09/08/2024

Как читать книгу ордеров и использовать ее в своих торговых стратегиях

Что такое книга ордеров: разбор основных торговых стратегий

Книга ордеров (order book) — это информация от биржи, показывающая сумму лимитных ордеров на покупку (bid) и продажу (ask), выставленных трейдерами на каждом уровне цены.

Книга ордеров ценна тем, что отражает реальные уровни спроса и предложения. Однако её использование в трейдинге связано с определенными задачами. В этой статье мы расскажем, как их решить и опишем основные стратегии, которые помогут повысить эффективность торговли.

Читай далее:

Как работает книга ордеров
Как интерпретировать данные order book
Стратегии торговли по книге ордеров
Стратегия торговли с крупным игроком
Стратегия на пробой
Стратегия торговли ложных пробоев
Стратегия торговли на манипуляциях
Часто задаваемые вопросы
Как научиться торговать по книге ордеров

Начни пользоваться ATAS совершенно бесплатно и без ограничений по времени! Или сразу подключай продвинутый тариф и получи доступ к полному функционалу.

Попробовать ATAS бесплатно

Как работает книга ордеров

Биржа – место, где покупатели встречаются с продавцами. Соответственно функция биржи – эффективно организовывать процесс.

Книга ордеров – неотъемлемая часть этого процесса, какие бы активы не торговались на бирже: фьючерсы, криптовалюты, акции.

В современном мире это максимально автоматизировано. Алгоритмы биржи отвечают за следующее:

принимают ордера, поступающие от трейдеров онлайн;
сортируют ордера по типу (бид или аск) и уровню цены, выстраивают очередь ордеров на каждом уровне;
визуально представляют эту обработанную информацию.

Эксперимент. Попробуй вот что: если у тебя есть счет на бирже, открой не очень ликвидный рынок, выставь лимитный ордер – и ты увидишь, как в книге ордеров на этом уровне значение увеличится на величину объема твоего ордера. Отмени лимитку – значение уменьшится.

Это подтверждает, что твои ордера доходят до биржи, а также помогает понять механику торговли. Если текущая котировка достигнет твоей “лимитки” – она станет частью сделки.

Узнайте больше о том, как организовано сведение покупателей и продавцов на бирже:

Где смотреть книгу ордеров?

Это зависит от биржи и интерфейса приложения. Например, в классическом BinanceFutures книга ордеров показывается как на правой половине скриншота (1):

А в левой части скриншота показано отображение книги ордеров в платформе ATAS.

Чтобы получить доступ к этому интерфейсу: скачай, установи и запусти ATAS > открой график, выбрав инструмент. По умолчанию на график устанавливается индикатор Depth of Market (2), который непосредственно отображает информацию из книги ордеров на графике. Все визуально понятно: чем больше столбик (красный или зеленый) – тем больший объем ордеров выставлен на этом уровне.

При необходимости ты можешь настроить индикатор так: вызвать менеджер индикаторов (Ctrl+I) > выбрать Depth of Market и произвести настройку, например, указав цвета, отображение кумулятивных значений и другие параметры. Также ты можешь объединить несколько уровней в один, воспользовавшись функцией Scale из меню (3).

Узнай больше по теме:

Что означает Depth of Market

Особенности книги ордеров:

Особенности связаны с чрезвычайно динамичным обновлением, так как ордера от трейдеров поступают в большом количестве каждую секунду:

для отображения информации из книги ордеров нужно активное онлайн-подключение к работающей бирже;
специфика книги ордеров сильно зависит от выбранного рынка из-за разной ликвидности, волатильности, роботов маркет-мейкеров и др.

Преимущества книги ордеров:

делает рынок более прозрачным и понятным для понимания движения цены;
указывает на потенциальные уровни поддержки и сопротивления, особенно для трейдеров внутри дня;
может быть дополнительными источником информации для разработки торговых систем и помочь получить конкурентное преимущество;
книга ордеров естественным образом дополняется и комбинируется с другими инструментами анализа объемов, например, футпринтами.

Недостатки книги ордеров:

необходимость подключения к бирже (в том числе, через поставщика качественных данных), что может создавать дополнительные трудности и затраты;
на практике может случиться, что ты долго будешь ждать подходящего сигнала, но момент для входа в сделку окажется слишком коротким.
плохо применима для долгосрочных стратегий;
сложность в интерпретации. Суть в том, что динамика книги ордеров скоротечна и может быть трудна для анализа в текущем моменте из отсутствия контекста.

Для более эффективного анализа взаимодействия цены с крупными уровнями в книге ордеров рекомендуется использовать индикатор DOM Levels, который фиксирует на графике изменения в книге ордеров в течение времени.

Простыми словами, ты можешь смотреть историю книги ордеров.

Скриншот выше демонстрирует, как с помощью DOM Levels можно отслеживать динамику крупных уровней во времени. Например, в районе 63,800 в книге ордеров есть 2 уровня (зеленые полосы ниже цены) с крупным объемом бидов, но только верхний (тот, что непосредственно на уровне 63,800) стоит неизменно в течение многих часов.

Примечание. Индикатор DOM Levels загружает информацию об истории книги ордеров с серверов ATAS. Из-за большого объема данные доступны не для всех рынков. Подробнее про индикатор – в Базе знаний.

Как читать книгу ордеров?

Теоретически, чем больше ордеров на продажу выставлено на уровне, тем сложнее цене будет подняться через это сопротивление. Аналогично обратное – для поддержки.

На практике логика взаимодействия цены с крупными уровнями в книге ордеров может быть менее линейной.

Пример. Рассмотрим на графике цены на Биткоин (данные биржи BitcoinFutures) с добавленным на него индикатором DOM Levels. Индикатор Дельты помогает в чтении книги ордеров, например, когда спрос поглощает крупные ордера на продажу из книги, на Дельте появляется высокий зеленый бар. Также на график добавлен стандартный Volume.

Яркие красные уровни (1) в левой части указывают на цены, на которых в книге ордеров были выставлены крупные ордера на продажу. Это свидетельство активности продавцов при росте цены к психологическому уровню $79k, но оно не гарантирует, что цена не будет пробивать их снизу вверх. Гипотетически, такое поведение может указывать на то, что крупный игрок имеет медвежьи намерения – он выставляет ордера на продажу, используя текущий активный спрос на рынке, чтобы со временем закрыть свои лонги и/или открыть позиции шорт.

Как следствие – цена уходит в откат к точке (2). Там, в районе уровня 69,360, в книге ордеров появляются ордера на покупку. Они работают как поддержка, не давая цене упасть. Предположительно, крупный игрок не дает цене упасть ниже, потому что еще не до конца завершил свою кампанию по закрытию лонгов / открытию позиций шорт.

В последующие часы:

крупные ордера на продажу все более выраженно влияют на цену как медвежий фактор – она склонна снижаться от них (3);
цена совершает ложный пробой психологического уровня $70k – способ для нахождения ликвидности от покупателей и завершения кампании дистрибуции в трейдинге, предшествующей стадии снижения цены.

Стратегии торговли с использованием книги ордеров

Следует помнить, что ценовые паттерны и ключевые уровни из книги ордеров могут отличаться на разных рынках. Интерпретация уровней крупного объема и намерений так называемых «умных денег» больше похожа на построение гипотез: они могут быть как верными, так и ошибочными. Никто не может гарантировать будущее движение цены.

Стратегия торговли с крупным игроком

Стратегия подразумевает покупку перед уровнем крупных лимитных ордеров на покупку. Для продаж справедливо обратное.

Пример. 3-минутный график BNBUSDT, данные с биржи BinanceFutures:

4. Покупка от уровней поддержки и сопротивления из книги ордеров

В этом примере показано, как использовать крупные ордера из order book для определения уровней поддержки и сопротивления, чтобы открывать от них позиции лонг или шорт.

(1) яркие зеленые уровни DOM Levels указывают на крупные ордера, которые поддерживали цену, стимулировали спрос. Согласно логике стратегии, позиции лонг допустимо было бы открывать вблизи ярко зеленых уровней DOM Levels, ставить стоп-лосс под ними и намереваться взять прибыль от восходящего импульса, который, на самом деле, нередко бывает краткосрочным.

(2) обратное для продаж.

Цифрой (3) показан сигнал на вход лонг, который не сработал. Тогда он превращается в сигнал “на пробой”.

Стратегия на пробой

Стратегия подразумевает покупку вслед за импульсом, который пробивает важное сопротивление (большие объемы лимитных продаж на уровне из книги ордеров). Для продаж справедливо обратное.

Заметь, на предыдущем графике – это еще и пробой поддержки в районе $507 в левом верхнем углу графика. Данная поддержка после пробоя стала работать как сопротивление.

Еще один пример. 3-минутный график цены Биткоина с тем же набором индикаторов.

5. Торговля Биткоином с помощью пробоя уровней из книги ордеров

(1) Крупные ордера на продажу из книги ордеров давят на цену Биткоина. С течением времени новые ордера на продажу появляются на более низких уровнях, что провоцирует лавинообразное нисходящее движение.

(2) Яркая зеленая полоса указывает на большой ордер на покупку. Фактически, он сработал как временная преграда на пути усиливающегося нисходящего тренда.

(3) На этой свече зеленая линия прерывается – ордера на покупку были либо поглощены продавцами, либо отменены под их напором. Так или иначе, цена сформировала 2 свечи с закрытиями вдалеке от максимумов (что квалифицируется как слабые отскоки) и ускорила снижение.

Трейдеры на пробой могут ловить момент, когда цена под давлением прорывается к новым минимумам и присоединяться к нисходящему потоку, защищая свои позиции шорт короткими стопами.

Альтернативно, допустимо ожидать подъема цены к уровню пробоя (на котором был крупный ордер на покупку из книги ордеров), чтобы входить на так называемом “тесте пробоя”.

Вот пример (это график фьючерса NQ), который наглядно показывает суть:

Вначале (1) уровень 19400 действовал как поддержка, так как здесь в книге ордеров были выставлены крупные объемы лимиток на покупку. Но после пробоя ситуация изменилась – уже на этом уровне (2) выставляются ордера на продажу, и быки не решаются приблизиться к нему.

Стратегия торговли ложных пробоев

Стратегия подразумевает открытие позиции лонг после того, как цена пробила крупный уровень с ордерами на покупку (медвежий признак), но затем восстановилась над этим уровнем (признак ложного пробоя).

Для продаж – справедливо обратное. Рассмотрим как это работает на графике ниже.

Пример. 3-минутный график фьючерсов на индекс Nasdaq.

(1) Это тот самый уровень 19400 с графика выше. Но он был пробит в начале американской сессии (на графике время UTC). И, как показывает история, пробой оказался ложным. Широкая амплитуда довольно характерна для начала основной сессии, особенно если предыдущий день был волатильным. Затем покупатели возобновили усилия и цена преодолела уровень 19400, который стал работать как поддержка.

7. Как торговать ложные пробои уровней крупных объемов в книге ордеров

(2) Рост продолжился к уровню 19500, где были замечены ордера на продажу приблизительно в 14:40. На свече 15:30 покупатели пробили этот уровень (обрати внимание на всплеск положительной дельты).

При этом цена поднялась к уровню 19520, а там в книге ордеров ранее были замечены ордера на продажу. Атаки быков на него не произошло, цена развернулась от этого сопротивления и на следующей свече закрылась ниже 19500 на отрицательной дельте. Таким образом на графике образовался свечной паттерн медвежьего поглощения, который усиливался сменой цвета на индикаторе Дельты и ложным пробоем сопротивления 19500 – оказалось, это был максимум дня. А продажа от ложного бычьего пробоя 19500 могла стать сделкой, точность которой была поводом для демонстраций в соцсетях.

Стратегия торговли на манипуляциях

Суть заключается в склонности участников рынка совершать торговые действия под воздействием появившихся крупных ордеров в биржевом стакане.

Например. Когда в книге ордеров появляются крупные ордера на покупку вблизи текущей цены, участники рынка могут отреагировать открытием позиций лонг. Обратное справедливо для открытия позиций шорт.

8. Как торговать по книге ордеров. Разбор графика

Цифрой (1) как раз показана такая ситуация. Лимитные ордера на покупку чуть ниже котировки, стимулировали остальных трейдеров входить в лонги. Но не исключено, что это использовалось как ловушка от Умных денег, которые занимались поиском ликвидности от покупателей, чтобы установить свои позиции шорт.

Вскоре ситуация изменилась: крупные объемы из книги ордеров стали красными (как показывают стрелки 2). Они эффективно оказывали давление, все ниже и ниже продавливая цену с течением времени, до тех пор, как не произошла новая манипуляция.

Цифрой (3) показаны ордера на продажу из книги, стимулирующие участников рынка продавать больше (усиление панических настроений). Цена действительно упала ниже, но Умные деньги могли использовать это как выгодную ситуацию, чтобы выкупить контракты и закрыть (может быть, частично) позиции шорт.

Цифрой (4) показаны подлинные признаки того, что покупатели активизировались. Впрочем, это продолжалось недолго, и с открытием основной сессии нисходящее движение возобновилось.

Торгуя на манипуляциях, трейдер должен отслеживать ситуации, при которых в узком диапазоне за короткий промежуток времени меняются настроения, и крупные ордера на покупку меняются ордерами на продажу. Вероятно, это признак манипуляции, направленный на то, чтобы заманить участников рынка в ловушку.

Узнай больше о манипуляциях с ордерами в биржевом стакане (книге ордеров)! Читай статью: Что такое спуфинг.

Заканчивая разговор о стратегиях торговли по книге ордеров можно провести параллель: крупные объемы в книге ордеров часто выступают в роли уровней поддержки и сопротивления. Это открывает перед трейдерами возможности для использования соответствующих стратегий, основанных на развороте цены от уровней поддержки и сопротивления, пробое через них или ложном пробое. Однако, в этом случае важно помнить о ряде факторов:

учитывать возможность манипуляций в книге ордеров;
контролировать риски, устанавливая защитные стоп-ордера для минимизации потенциальных убытков;
анализировать контекст, который может подсказать, что на самом деле из себя представляет крупный объем в книге ордеров.

FAQ

Что такое книга ордеров?

Простыми словами, это сводный список всех активных ордеров на покупку и продажу, отсортированный по уровням.

Для чего нужна книга ордеров?

Книга ордеров помогает трейдерам внутри дня оценивать предложение и спрос, находить возможные уровни поддержки и сопротивления, отслеживать манипуляции.

Как использовать книгу ордеров?

Для поиска точек входа, разработки новых торговых стратегий и улучшения эффективности текущих подходов. В первую очередь книга ордеров полезна для скальперов и интрадейщиков.

Где смотреть ордера в трейдинге криптовалютами?

В стандартных интерфейсах криптобирж информация об ордерах отображается по умолчанию и называется Order Book. Если она отключена, следуй инструкциям, чтобы включить отображение ордеров в настройках.

Что такое глубина книги ордеров?

Под этим термином может пониматься количество уровней вверх и вниз от текущей котировки, для которых представлена информация о выставленных ордерах. На демонстрационных условиях, поставщики могут ограничивать глубину транслируемых данных.

Что такое кумулятивная книга ордеров?

Это суммарная информация обо всех ордерах на покупку и на продажу.

В платформе ATAS это выглядит как красная зона (1) с расширением кверху, зеленая зона (2) с расширением книзу и сумма в виде цифр в нижней части индикатора. Все параметры настраиваемые.

Как научиться торговать по сигналам книги ордеров

Трейдинг по книге ордеров – это прежде всего навыки интерпретации и реагирования на динамику крупных объемов в биржевом стакане.

Чтобы понять, насколько успешным может оказаться твой опыт трейдинга по книге ордеров, воспользуйся функционалом тренажера для трейдеров ATAS Market Replay. Этот модуль платформы ATAS использует исторические данные, чтобы воссоздавать условия торгов в реальном времени.

Трейдеры могут оттачивать свои навыки в абсолютно реальных условиях, избегая каких-либо финансовых рисков. Это оптимальный подход, чтобы тренироваться для повышения своей эффективности.

Для запуска тренажера – скачай бесплатно, установи и запусти платформу ATAS, а затем:

Открой график финансового инструмента.
Нажми кнопку Market Replay в главном меню ATAS.
Активируй режим Replay (значок должен стать зеленым).
Произведи настройки. Для того чтобы данные книги ордеров отображались при воспроизведении, выбери тип данных с поддержкой DOM Level II.
Запусти воспроизведение и отслеживай взаимодействие цены и объемов из книги ордеров с помощью DOM Levels или DOM Trader. Ищи подтверждения на футпринте или с помощью индикаторов (ниже изображено несколько паттернов с использованием уровней, показанных объемами из книги ордеров).

В процессе обучения торговли по паттернам в тренажере Market Replay ты можешь:

использовать Chart Trader и другие функции, чтобы вести торговлю на встроенном демо-счете Replay, а затем анализировать свою результативность;
изменять скорость воспроизведения, ставить на паузу;
анализировать футпринты;
применять более 400 индикаторов;
применять графические инструменты, например, отмечать уровни поддержки и сопротивления;
применять различные типы графиков (например, нестандартный Range XV).
применять защитные стратегии;
делать многое другое, чтобы научиться использовать данные книги ордеров для принятия торговых решений в ситуациях, когда другие теряются в догадках или направляются в ловушки.

Кстати, ATAS позволяет загружать тиковую историю с рынков криптовалют, акций и фьючерсов. Ты получишь всеобъемлющую базу для нахождения закономерностей во взаимодействии цены и объема, что поможет улучшить твою торговую стратегию.

Выводы

Книга ордеров – это “сырая” биржевая информация о том, какие объемы на покупку находятся на каждом уровне ниже текущей цены, и какие объемы на продажу находятся на каждом уровне выше текущей цены. Это позволяет непосредственно оценивать в реальном времени изменяющийся баланс спроса и предложения, а также находить уровни, представляющие интерес для крупных игроков – обычно они влияют на поведение цены.

Наибольшую пользу книга ордеров приносит для трейдеров внутри дня, включая скальперов.

Анализ книги ордеров связан с обработкой большого объема непрерывно меняющихся данных. Чтобы упростить этот рутинный изнурительный процесс, воспользуйся ATAS DOM Levels и другими инструментами нашей профессиональной платформы.

Скачай ATAS. Это бесплатно. После установки ATAS автоматически активируется бесплатный тариф START — тебе будут доступны торговля криптовалютами, а также базовый функционал платформы. Ты можешь пользоваться им, сколько посчитаешь нужным, пока не решишь перейти на более продвинутый тарифный план, чтобы расширить доступ к инструментам ATAS. Кроме того, в любой момент ты можешь активировать Free Trial — 14 дней бесплатного доступа к полному функционалу платформы, которые помогут оценить преимущества старших тарифов и принять взвешенное решение о покупке.

Не пропусти следующую статью в нашем блоге. Подписывайся на Youtube-канал, Facebook, Instagram, Telegram или X, где мы публикуем последние новости ATAS. Делись лайфхаками и обращайся за советами к другим трейдерам в Telegram-чате @ATAS_Обсуждения.

Информация в этой статье не может быть воспринята как призыв к инвестированию или покупке/продаже какого-либо актива на бирже. Все рассмотренные в статье ситуации описаны с целью ознакомления с функционалом и преимуществами платформы ATAS.