29/06/2023

Как отслеживать умные деньги в трейдинге?

Термин «‎умные деньги» уверенно закрепился в лексиконе трейдеров, но в то же время с ним могут быть связаны некоторые недопонимания. Данная статья поможет их устранить.

Читай далее:

Умные деньги в трейдинге: что это такое?
Как обнаружить следы умных денег на графике
Совет 1. Отслеживать новостной фон
Совет 2. Отслеживать волатильность
Совет 3. Отслеживать отчеты COT
Совет 4. Отслеживать объемы с помощью инструментов ATAS

Начни пользоваться ATAS совершенно бесплатно и без ограничений по времени! Или сразу подключай продвинутый тариф и получи доступ к полному функционалу.

Попробовать ATAS бесплатно

Термин «‎умные деньги» пришел из сферы азартных игр – казино, скачек, спорта. Так называли людей, которые выигрывали деньги настолько последовательно, что это нельзя было объяснить просто удачей.

Позже понятие «‎умные деньги» стали использовать в среде стартапов, венчурного инвестирования, а также в трейдинге.

В трейдерской среде под «‎умными деньгами» понимают крупных институциональных инвесторов и фонды, которые обладают значительными ресурсами и профессиональными аналитическими возможностями. Эти игроки могут иметь доступ к ценной информации, аналитическим отчетам и инструментам, позволяющим получить преимущество при принятии инвестиционных решений.

К «‎умным деньгам» можно отнести крупные пенсионные фонды, инвестиционные компании, центральные и коммерческие банки, хедж-фонды, а также других профессионалов биржевого рынка.

«‎Умные деньги» в трейдинге обычно означают не конкретного профессионального участника рынка, а их совокупность – коллективную силу. Предпололагается, что каждый из профессионалов действует независимо от других – иногда их действия синхронизируются, а иногда крупные игроки сталкиваются в попытках перехитрить друг друга.

«Умные деньги» в трейдинге часто используют передовые технологии и алгоритмы для анализа данных, моделирования рынка и автоматизации – в том числе, для высокочастотной торговли и/или арбитража.

За счет крупных объемов сделок «‎умные деньги» могут влиять на рынок. Их действия в значительной степени сказываются на ценах активов и рыночных тенденциях.

Приведенные ниже идеи основаны на опыте многолетних наблюдений за рынком. Они справедливы для трейдинга акциями, фьючерсами и криптовалютами.

Предупреждаем! Ни один из методов не дает 100% гарантии получения прибыли. Принимать инвестиционные решения следует на основе твоего умения интерпретировать графики – ведь только ты несешь ответственность за свои активы.

«Умные деньги» имеют эмоциональное превосходство над розничными трейдерами, которые подвержены страху и жадности. Эту мысль лаконично сформулировал Уоррен Баффет:

«Покупай, когда все кругом боятся. Продавай, когда все жадничают!»

Если «умные деньги» хотят купить накануне восходящего тренда, они будут заинтересованы в том, чтобы купить дешевле. Поэтому перед этим на графике ты обычно увидишь нисходящее движение (зачастую на негативном новостном фоне), которое обозначит ширину последующего восходящего канала. Возможно, «умные деньги» специально разгоняют панику, чтобы накопить как можно больше биржевых активов накануне периода растущих цен? Схематично это показано ниже.

Искусственное стимулирование паники накануне покупки «умными деньгами»

Справедливо и обратное. Быстрый рост на фоне позитивных новостей может быть «открытием» нисходящего канала. Ведь «умные деньги» используют рынок, чтобы продать свои лонги (и открыть позиции шорт), когда все вокруг подвержены жадности, как заметил Баффет.

Пример. График с рынка биткоинов, 2021 год

Осенью 2021 года цена биткоинов преодолела психологический уровень в 60 тысяч за монету на фоне новостей о листинге акций Coinbase на бирже Nasdaq. Аналитики обсуждали, когда биткоин достигнет уровня в 100 тысяч долларов, а «умные деньги», по всей видимости, крупно продавали (закрывали лонг и открывали шорт), используя ажиотаж вокруг цены биткоина, преодолевшей круглую отметку.

Обрати внимание на индикатор профиля рынка: уровень РОС сформировался как раз выше психологической отметки. Напор жадных покупателей после ее пробоя был сильным, и «умные деньги» имели достаточно спроса, чтобы продавать биткоины.

Также обрати внимание на всплеск негативной дельты в самом начале тренда. Скорее всего, «умные деньги» закончили формирование позиции шорт, ажиотажный спрос иссяк, и продажи по рынку быстро опустили цену биткоина, оставив покупателей в ловушке.

Пример. Рынок E-mini S&P-500 и банковский кризис

В марте 2023 года участники финансовых рынков были сильно обеспокоены банкротством банков Silicon Valley Bank, SilverGate и других. Это отображается на графике Google Trends.

Обратимся к графику E-mini S&P-500. Как можно предположить, на этот период приходится заметный минимум.

Рынок E-mini S&P-500, банковский кризис и умные деньги

Профиль рынка дает основания предполагать, что на фоне новостей о кризисе «умные деньги» накапливали лонг по контрактам в районе уровня 3900, где был сформирован уровень максимального объема.

Судя по дельте, которая сменилась с негативной на позитивную, кампания происходила в 2 этапа (обычно так и происходит):

Вначале «умные деньги» скупали лимитными buy поток ордеров на продажу от трейдеров, которые боялись широкомасштабного кризиса из-за серии банкротств.
Когда паника спала, а ситуация с банкротами урегулировалась (они были поглощены более крупными банками), E-mini S&P-500 пошел вверх под давлением рыночных покупок «умных денег», которые, предположительно, обладали информацией, что банкротов спасут и обвала не произойдет.

Повышенная волатильность на рынке – признак активности умных денег. Так как ритейл трейдеры и их небольшие объемы заявок не способны расшатывать рынок.

Самый простой способ – использовать индикатор ATR.

Пример. Всплеск волатильности на рынке нефти

В конце ноября — начале декабря 2021 мир резко обеспокоился появлением нового африканского штамма коронавируса. Цена нефти упала на 10% за день – в памяти трейдеров были свежи воспоминания о парадоксальной отрицательной цене на фьючерсы на нефть во время паники весной 2020 года.

Индикатор ATR показывал резкий всплеск. Цена широко ходила вверх-вниз в те дни. Такой активный рынок мог поглотить крупные заявки, и «умные деньги» воспользовались этой ситуацией, чтобы накопить позиции лонг. Вероятно, они знали, что вызванный новым штаммом страхи не соответствуют падению цены, и рынок нефти восстановится (или даже продолжит рост), когда опасения утихнут.

Обрати внимание на РОС и дельту. Уровень высокого объема показывает, что «умные деньги» активизировались под психологическим уровнем в 70 долларов за контракт. А дельта постепенно меняла знак с отрицательных значений на положительные.

Пример. Ситуация на рынке британского фунта.

Пребывание Лиз Трасс на посту премьер-министра стало официально самым коротким в истории Великобритании. Ее налоговая реформа наделала много шума, и в итоге Трасс подала в отставку, что стабилизировало рынки. На графике четко видна двухдневная паника, когда цена опустилась к нижней границе параллельного канала, а потом оттолкнулась от нее.

Умные деньги на рынке фьючерсов на британский фунт

Панические настроения были выгодным моментом для «умных денег», чтобы установить позиции лонг. Наверняка, они владели большей информацией о смене премьер-министра чем та, что публиковалась в газетах. И при этом лучше знали внутреннюю ценность британской валюты, опустившейся к уровню 1.05.

Опять смена в показаниях дельты дает основания предполагать, что «умные деньги» вначале встречали панические маркет-продажи лимитными ордерами на покупку, а когда паника успокоилась – стали покупать по рынку.

Отчеты СОТ – это публикация позиций крупных участников рынка.

Эти отчеты позволяют снизить риски рыночных крахов, а также несут ценную информацию, какого мнения придерживаются крупные игроки («умные деньги») в долгосрочной перспективе.

В платформе ATAS данные представлены в виде удобного индикатора отчетов СОТ.

Пиковые значения красной линии (смотри график фьючерсов на пшеницу выше) коррелируют с минимумами на рынке.

Подробнее об отчетах COT – в соответствующей статье нашего блога.

Индикаторы объема – самые очевидные инструменты для отслеживания активности крупных игроков. Отчеты СОТ и другие упомянутые источники информации могут запаздывать, при этом такие индикаторы, как Big Trades и тепловая карта в платформе ATAS, позволяют отслеживать умных игроков внутри дня в реальном времени (для этого требуется подключение потока биржевых данных).

Пример. Рынок LTCUSD

5-минутный график ниже показывает ситуацию внутри дня. На график добавлен индикатор Big Trades, а также модуль DOM Trader, который включает тепловую карту.

Индикатор Big Trades показывает всплеск рыночных продаж (1). Можно ли утверждать, что тут были активны «умные деньги»? Возможно, это была единичная активность крупного продавца, который немного поторопился.

Дальнейшее развитие событий лучше видно на тепловой карте. На минимуме цена вплотную подошла к уровню крупного объема в биржевом стакане (2) – этот лимит-бай мог выставить только крупный игрок. При этом произошла серия панических продаж, заметных по красным кружкам на ленте принтов. Напора продавцов не хватило, чтобы атаковать поддержку большого объема – в итоге цена совершила бычий разворот (3).

Пример. Рынок золота накануне выступлений глав нацбанков

График ниже – аналогичный предыдущему, но с рынка золота.

Можем предположить, что «умные деньги» заинтересованы в покупках в диапазоне 1908-1912. Именно там стоят крупные лимитные ордера на покупку. Вероятно, этот интерес проявляется в том, что снижение (заметное на 5-минутном графике слева) теряет свой импульс, а на локальных минимумах появляются сигналы Big Trades, после которых следуют бычьи свечи.

Однако на рынке действует противоположный интерес (2) – это заметно по значительным лимитным ордерам на продажу, которые выставляются вблизи текущей цены, чтобы разогнать медвежью волну. В целом настроения рынка были особенно изменчивы, ведь в тот день (28 июня 2023) были запланированы выступления глав нацбанков.

Больше по теме:

Понятие «умные деньги» относится к профессиональным участникам рынка, которые обладают значительными ресурсами, доступом к информации, применяют передовые технологии и стратегии для торговли на рынке.

Можно сказать, они «умны» в том смысле, что они конвертируют свои преимущества в успех на рынке – в том числе за счет средств, которыми торгует масса розничных трейдеров.

При этом «умные деньги» постоянно решают задачу работы с крупными объемами – чтобы установить позицию, им нужна встречная ликвидность.

Чтобы повысить свой уровень трейдинга, рекомендуем уделять должное внимание изучению поведения «умных денег». Для упрощения задачи ATAS предоставляет мощные удобные инструменты отслеживания крупных объемов. Цель – определить поведение «умных денег» и торговать в направлении их намерений.

Ты можешь тренироваться интерпретировать действия крупных игроков с помощью тренажера Market Replay платформы ATAS.

Cкачай Free Trial ATAS. Это бесплатно. В рамках пробного периода ты получишь полный доступ к инструментам платформы, чтобы оценить их по достоинству и принять решение о дальнейшей покупке. Более того, ты сможешь продолжить бесплатно пользоваться программой даже после окончания 14-дневного испытательного срока, но только для торговли криптовалютой.

Платформа ATAS:

позволяет загружать тиковую историю с рынков фьючерсов, акций и криптовалют, чтобы ты мог составить детальную картину рынка;
предоставляет множество преимуществ для трейдеров, которые хотят комбинировать торговлю отскоков с удобными кластерными графиками и полезными индикаторами.

Не пропусти следующую статью в нашем блоге. Подписывайся на Youtube-канал, Facebook, Instagram, Telegram или Twitter, где мы публикуем последние новости ATAS.

Информация в этой статье не может быть воспринята как призыв к инвестированию или покупке/продаже какого-либо актива на бирже. Все рассмотренные в статье ситуации описаны с целью ознакомления с функционалом и преимуществами платформы ATAS.