Um einen Footprint effektiv zu analysieren, ist es wichtig, die Prinzipien von Order Matching zu verstehen, daher werden wir die Grundlagen noch einmal besprechen. Es gibt Market und Limit Orders. Limit Orders werden von Händlern verwendet, die einen Trade zu einem bestimmten Preis eingehen möchten und bereit sind zu warten. Market Orders werden von Händlern verwendet, die nicht warten möchten und bereit sind, einen Handel zum aktuellen Preis einzugeben.
Der Deal findet statt, wenn sich die Market und Limit Orders treffen, daher werden Market Orders zum Preis entgegengesetzter Limit Orders ausgeführt. Das heißt, ein Trader mit einer Limit Order erhält den von ihm gewünschten Preis. Der Trader mit einer Market Order erhält den nächstgelegenen Preis, der von der Limit Order angeboten wird.
Limit Kauf- und Verkaufsorders liegen nicht auf dem gleichen Preisniveau – sonst hätte der Handel stattgefunden. Limitkäufe im Orderbuch sind niedriger und Limitverkäufe sind höher, und es gibt einen Spread zwischen ihnen.
Wenn es viele Limit Orders auf einem bestimmten Preisniveau gibt, dann erlauben sie nicht, dass sich Market Orders weiter bewegen. In diesem Fall stoppt der Preis und rollt zurück. Gibt es wenige Limit Orders auf einem bestimmten Preisniveau, dann rutschen Market Orders leicht weiter.
Auf dem Footprint Chart links gibt es Marktverkäufe – der Handel wird zum Bid Preis getätigt. Auf der rechten Seite befinden sich Marktkäufe – die Transaktion erfolgt zum Ask Preis. Sie werden diagonal verglichen, da Kauf- und Verkaufspreis nicht auf dem gleichen Niveau liegen. Abb.1
