5 METODEN ZUR ANALYSE DES BÖRSENVOLUMENS

Was sind Volumina an der Börse

Das Volumen – ist die Menge, die sich über einen bestimmten Zeitraum von einem Händler zu einem anderen bewegt. Das Volumen wird in Geld, Verträgen und Aktien gemessen. Das Volumen in Wertpapieren ist beispielsweise die Anzahl der Aktien oder Anleihen.

Jedes Geschäft erhöht das Volumen. Je mehr Volumina in ein Instrument fließen, desto liquider und attraktiver ist es für Händler.

Da liquide Instrumente weniger Spread aufweisen (was ein Spread ist), bedeutet dies, dass der Handel rentabler ist, da Marktorders mit weniger Slippage ausgeführt werden.

Merkmale von Börsenvolumina:

• In der Regel sind die Volumina in der ersten und letzten Handelsstunde höher als zu anderen Tageszeiten.
• Am Vorabend der Feiertage wird das Volumen normalerweise reduziert.

In den letzten Jahren hat der HFT-Handel das Marktvolumen stark beeinflusst und mehr als 50% aller Geschäfte wurden an amerikanischen Börsen getätigt.

Was sind die Volumina

Es gibt keine Klassifikation als solche. Wir werden die 3 beliebtesten Arten von Börsenvolumina analysieren, mit denen Händler arbeiten:

• Tick;
• vertikal;
• horizontal.

Das Tick Volumen zeigt die Aktivität von Preisänderungen.

Ein Tick ist eine Preiserhöhung oder -senkung über einen bestimmten Zeitraum oder von einem Geschäft zum nächsten. Die Tickgröße unterscheidet sich in verschiedenen Instrumenten, wie aus der Spezifikation eines Terminvertrags auf der Börsenwebsite hervorgeht. Das Tick-Volumen zeigt somit die Anzahl der Preisänderungen über einen bestimmten Zeitraum ohne die Anzahl der Geschäfte. Sehe Bild 1

Das Tick Volumen ist sehr wichtig für Instrumente, bei denen keine Daten des Standardvolumens vorliegen. Zum Beispiel Forex.
Das vertikale oder quantitative Volumen gibt an, wie viele Verträge in einem bestimmten Zeitraum gehandelt werden.

Handelsplattformen zeigen das vertikale Volumen am häufigsten als Histogramm an. Es kann sich unter dem Chart oder in einem separaten Fenster befinden.

Nützliche Artikel zum Thema:

• Analyse vertikaler Volumina
• Handel nach Volumen

Das horizontale Volumen zeigt an, wie viele Verträge auf jeder Preisstufe gehandelt werden. Es erschien vor relativ kurzer Zeit und ist nicht in allen Handelssystemen verfügbar.

In ATAS wird das horizontale Volumen auf der linken oder rechten Seite des Charts entlang der horizontalen Achse angezeigt, wenn Sie den festen TPO-Indikator und das Profil verbinden. Im Gegensatz zum quantitativen Volumen wird hier nicht nur die Zeit berücksichtigt, sondern auch der Preis.

Sie können sich einen Chart der Volumina der Terminmärkte wie folgt vorstellen:

Tick – Sekunde – Minute – Stunde – Tag – Woche – Monat – Vertrag

Tipp. Da Terminverträge eng mit den zugrunde liegenden Vermögenswerten verbunden sind, sollte auf das Volumen der zugrunde liegenden Vermögenswerte geachtet werden.

So analysieren Sie Börsenvolumina

Arten der Marktvolumenanalyse:

• Technische Analyse
• Volume Spread Analysis (VSA)
• Clusteranalyse
• Analyse des Orderflows
• Marketprofile

Lassen Sie uns jeden von ihnen genauer betrachten.

Die technische Analyse ist eine der ältesten und bekanntesten Optionen für die Arbeit mit Börseninformationen.

In der technischen Analyse verwenden Händler Indikatoren und Oszillatoren, um die Stärke oder Schwäche der Preisbewegung zu bestätigen. Wenn das Volumen proportional steigt, bedeutet dies, dass große Akteure, das sogenannte „Smart Money“, hinter der Preisbewegung stehen.

Wenn das Volumen reduziert wird, haben die Teilnehmer kein Interesse an diesen Preisniveaus. Das Volumenwachstum bestätigt in der Regel den bestehenden Trend.

Eine Erhöhung oder Verringerung des Preises zusammen mit einer Verringerung des Volumens warnt vor einer möglichen Umkehrung, da die Händler kein Interesse an dieser Bewegung haben.

In ATAS können gleitende Durchschnitte auf das Volumen angewendet werden, um zu bewerten, ob der Volumenindikator über oder unter dem Durchschnitt liegt.

Wählen Sie dafür in den Durchschnittseinstellungen das Volumen als Quelle und nicht den Schlusskurs. Dann erscheint eine Linie auf dem Volumenchart, wie in unserem Beispiel auf dem 15-Minuten-Chart des RTS-Index-Futures RIH1 (Bild unten).

Die Aufmerksamkeit der Händler sollte durch ein erhöhtes Volumen während einer Handelssitzung erregt werden, wenn normalerweise keine Aktivität stattfindet – beispielsweise während des Tages. Sehe Bild 2

Einer der einfachsten volumenbezogenen technischen Analyseindikatoren ist OBV. In den meisten Fällen fallen die Bewegungen des On Balance Volume-Indikators mit Preisbewegungen zusammen. Daher sollte das Hauptaugenmerk auf Situationen gelegt werden, in denen die Bewegungen des Indikators und die Preise voneinander abweichen.

Zum Beispiel steigt der Preis, aber der Indikator bleibt auf dem gleichen Niveau – solche Abweichungen werden als Divergenz bezeichnet. Sie warnt davor, dass sich der aktuelle Trend ändern könnte. Zur Analyse des Indikators können Sie Trendlinien, Kanäle und andere technische Analysetools verwenden.

Betrachten Sie ein Beispiel auf einem 15-minütigen S&P500 E-Mini-Index-Futures-Chart. Wir werden die amerikanische Sitzung analysieren, da sie den größten Teil des Volumens ausmacht. Sehe Bild 3