5 MÉTHODES D‘ANALYSE DES VOLUMES D’ÉCHANGE EXEMPLES
Les transactions ont montré le volume des échanges pas toujours et pas pour tous les participants. Il y a quelque temps, les informations sur les volumes de négociation au cours d’une journée n’étaient disponibles que pour les traders de la fosse, ce qui signifie pour les traders qui travaillaient dans la salle de change.
Peut-être est-ce lié au fait que les informations sur les volumes, ainsi que la capacité de les interpréter correctement, pourraient donner un avantage concurrentiel significatif.
Nous vous dirons dans cet article:
- que sont les volumes d’échange;
- quels types de volumes existent;
- à l’aide de quels instruments vous pouvez les analyser.
Quels sont les volumes d’échange
Le volume est un certain nombre d’actifs d’échange, qui passent de certains traders à d’autres traders pendant une certaine période de temps. Le volume est mesuré en argent, en contrats et en actions. Par exemple, le volume des titres est un certain nombre d’actions ou d’obligations.
Chaque transaction augmente le volume. Plus un instrument a de volumes, plus il est liquide et attractif pour les traders. Étant donné que le spread (ce qu’est un spread) est plus petit dans les instruments liquides, il est plus rentable de les négocier, car les ordres de marché seront exécutés avec un moindre glissement.
Particularités des volumes d’échange:
- En règle générale, les volumes sont plus importants pendant la première heure après l’ouverture et la dernière heure avant la fermeture.
- Les volumes diminuent généralement avant les vacances.
- Récemment, le trading HFT exerce une grande influence sur les volumes du marché. Il est responsable de plus de 50% de toutes les transactions sur les bourses américaines.
Quels types de volumes existent
Il n’y a pas de classification spécifique en tant que telle. Nous considérerons 3 types de volumes d’échange les plus populaires, avec lesquels les traders travaillent:
- tick;
- verticale;
- horizontale.
Le volume de ticks montre l’activité de changement de prix.
Un tick est l’augmentation ou la diminution des prix pendant une certaine période de temps ou d’une transaction à une autre. La taille de la graduation est différente selon les instruments. Vous pouvez en apprendre davantage sur la taille du tick dans la spécification du contrat à terme sur le site Web de la bourse. Ainsi, le volume de ticks montre un certain nombre de changements de prix pendant une certaine période de temps sans tenir compte du nombre de transactions.
Le volume de ticks est très important pour ces instruments, qui n’ont pas de volume standard. Par exemple, Forex.
Le volume vertical ou quantitatif montre combien de contrats ont été négociés pendant une certaine période de temps.
Les plateformes de trading affichent souvent le volume vertical sous forme d’histogramme. Il peut être placé sous le graphique ou dans une fenêtre séparée.
Articles utiles sur ce sujet:
- Analyse du volume vertical.
- Négociation par volumes.
Le volume horizontal montre combien de contrats ont été négociés à chaque niveau de prix. Il est apparu relativement récemment et n’est pas disponible dans certains systèmes commerciaux.
La plate-forme ATAS affiche le volume horizontal à gauche ou à droite du graphique le long de l’axe horizontal si vous activez le TPO fixe et l’indicateur de profil. Contrairement au volume quantitatif, celui-ci prend en compte à la fois le temps et le prix.
Il est possible de présenter le schéma des volumes du marché à terme comme suit:
Tick – Seconde – Minute – Heure – Jour – Semaine – Mois – Contrat
Conseils. Étant donné que les contrats à terme sont étroitement liés aux actifs sous-jacents, vous devez faire attention aux volumes des actifs sous-jacents.
Comment analyser les volumes d’échange
Types d’analyse du volume de marché:
- Analyse technique.
- Analyse de propagation de volume (VSA).
- L’analyse Clusters.
- Analyse des flux de commandes.
- Profil de marché.
Examinons chacun d’eux en détail.
Analyse technique
L’analyse technique est l’une des variantes les plus anciennes et les plus connues du travail avec des informations issues d’échanges.
L’analyse technique aide les traders à confirmer la force ou la faiblesse du mouvement des prix à l’aide d’indicateurs et d’oscillateurs. Si les volumes augmentent proportionnellement, cela signifie que les principaux acteurs (la monnaie gérée) restent derrière les mouvements de prix.
Si les volumes diminuent, cela signifie que les participants ne sont pas intéressés par ces niveaux de prix. La croissance des volumes, en règle générale, confirme la tendance actuelle. La baisse ou l’augmentation des prix, ainsi que la réduction du volume, mettent en garde contre un possible renversement, car les traders ne sont pas intéressés par ce mouvement.
Des moyennes mobiles pourraient être appliquées au graphique de volume dans ATAS afin d’évaluer si l’indicateur de volume est supérieur ou inférieur à la moyenne.
Pour ce faire, vous devez sélectionner le volume plutôt que le prix dans les paramètres comme source. Ensuite, une ligne apparaîtra dans le graphique de volume comme indiqué dans notre exemple dans le graphique à terme de l’indice RTS RIH1 de 15 minutes (voir l’image ci-dessous).
L’un des indicateurs d’analyse technique les plus simples, lié au volume, est l’OBV. Le plus souvent, les mouvements de l’indicateur On Balance Volume coïncident avec les mouvements de prix, c’est pourquoi les situations, où les mouvements de l’indicateur et des prix ne coïncident pas, méritent une attention particulière.
Par exemple, le prix augmente et l’indicateur reste au même niveau – ces écarts sont appelés la divergence. Il prévient que la tendance actuelle pourrait changer. Des lignes de tendance, des canaux et d’autres instruments d’analyse technique pourraient être utilisés pour l’analyse des instruments.
Prenons un exemple dans le graphique des contrats à terme sur indice S&P 500 E-mini de 15 minutes. Nous analyserons une session américaine, car elle représente les principaux volumes.
Nous avons marqué le prix croissant avec le numéro 1, mais le volume n’a pas diminué, c’est pourquoi un nouveau sommet n’apparaît pas sur l’indicateur OBV (2). La tendance locale change et le prix commence à baisser.
Analyse de la propagation du volume
VSA est un type d’analyse de volume où les traders comparent la fourchette de barres, le volume et la position de clôture. VSA pourrait être appelé analyse graphique.
Le plus souvent, les traders n’utilisent pas d’indicateurs supplémentaires mais identifient des modèles ou certaines combinaisons de barres. Nous avons une série d’articles sur les modèles VSA de base dans notre blog.
ATAS permet d’utiliser l’analyse de cluster plus moderne et avancée pour confirmer les signaux VSA
Analyse des graphiques Clusters
L’analyse des grappes est apparue il y a un peu plus de 20 ans, lorsqu’il est devenu techniquement possible de diviser chaque barre en clusters et de voir combien de contrats étaient vendus à quel niveau de prix. À l’heure actuelle, il s’agit du type d’analyse le plus moderne, car les traders étudient le «squelette» de chaque barre en temps réel.
Outre l’analyse visuelle, des indicateurs tels que, par exemple, les niveaux maximaux ou la recherche de cluster peuvent être utilisés.
Prenons le graphique des contrats à terme sur l’indice RTS RIH1 en 15 minutes. Nous avons ajouté deux indicateurs au graphique: les niveaux maximaux et la recherche de clusters. Nos niveaux maximum indiquent le niveau de volume maximum de la semaine précédente, tandis que la recherche de cluster recherche les niveaux avec plus de 1 500 volumes de contrats.
Les carrés lilas sont des volumes importants, trouvés par Cluster Search. Le volume maximum de la semaine précédente est plus élevé. Les queues de chandelier dans les carrés de lilas montrent que les acheteurs ont essayé d’arrêter la chute des prix. Si le volume maximum des prochaines périodes est plus élevé, ce sera un bon signe pour les acheteurs, mais le prix, très probablement, testera encore ces niveaux.
Articles utiles:
- Analyse de cluster avec l’indicateur Cluster Search.
- 6 paramètres utiles de l’indicateur de recherche de cluster.
Analyse des flux de commandes
L’analyse des flux d’ordres est le travail avec les ordres de limite et de marché à l’aide du carnet d’ordres, du temps et des ventes et des indicateurs.
Le carnet d’ordres ATAS s’appelle Smart DOM et cet instrument affiche simultanément les ordres à cours limité et le volume négocié.
Les traders publient des ordres à cours limité et montrent leurs intentions. Cependant, les ordres à cours limité ne sont pas toujours exécutés. Parfois, les traders essaient de les manipuler et d’exercer une influence sur les autres participants au trading. C’est pourquoi, il est important de voir le volume et les niveaux réels échangés, auxquels le prix pourrait ralentir à l’avenir.
Les traders professionnels travaillent également avec Heures & Ventes et étudient pour le lire par tous les moyens, car cela aide à sélectionner les meilleurs points pour entrer ou sortir d’une position.
Liens utiles:
- Comment lire Heures & Ventes.
- Trading avec le module Smart DOM.
Analyse du profil de marché
Le profil du marché est une autre méthode moderne d’analyse du volume. Peter Steidlmayer a été le premier à présenter cette méthode aux traders de la Bourse de Chicago. Il a proposé de considérer le mouvement des prix sur la bourse comme une succession sans fin de mouvements concentrés et équilibrés.
Lorsque le marché est en équilibre, la distribution des volumes a la forme d’une cloche et lorsque le marché est dans le mouvement de tendance, les volumes augmentent et sont répartis de manière inégale. Le profil du marché prend en compte les prix, les volumes et le temps.
ATAS dispose de plusieurs instruments pour travailler avec le profil de marché. Par exemple, nous avons ajouté l’indicateur de profil de marché au graphique des contrats à terme sur indice RTS RIH1 de 15 minutes.
Nous pouvons voir deux périodes d’équilibre dans le graphique et le mouvement axé sur les prix entre elles – au point 1. Le prix ne peut pas franchir ce niveau le jour suivant et accélère à travers la tendance précédente le lendemain de la suivante afin d’être échangé plus haut.
Articles utiles sur le sujet:
- Stratégie de trading par niveaux de déséquilibre.
- Principales stratégies de trading par volumes.
- Comment améliorer le trading par profil de marché.
Conclusions
Les traders analysent les volumes de différentes manières et élaborent des stratégies de trading basées sur leurs convictions. ATAS vous permet de combiner les avantages de l’analyse de cluster moderne et du profil du marché avec les méthodes d’analyse technique, qui ont été testées et confirmées par le temps. Téléchargez dès maintenant la version de test gratuite de la plateforme ATAS.
Les informations contenues dans cet article ne peuvent pas être perçues comme un appel à investir ou à acheter / vendre un actif en bourse. Toutes les situations, discutées dans l’article, sont fournies dans le but de se familiariser avec les fonctionnalités et les avantages de la plate-forme ATAS.