26/09/2023

Vor- und Nachteile des Volumenhandels

Vor- und Nachteile der volumetrischen Analyse

Die Volumenanalyse ist ein wichtiges Tool im Handelsalltag, erfordert jedoch ein gründliches Verständnis der Interpretation der Volumendynamik im Spannungsfeld mit dem Preis.

Wenn Sie ein Trading-Anfänger sind und die Volumenanalyse noch nicht getestet haben, wird Ihnen dieser Artikel bei der Entscheidung helfen, ob Sie diese anwenden sollen (Spoiler: selbstverständlich ja).

Die Bedeutung des Handelsvolumens
Wie werden die Volumina analysiert?
Vorteile des Volumenhandels
Nachteile des Volumenhandels
Anpassung des Zeitplans
Der Einstieg in die Volumenanalyse mit ATAS

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Anfänger analysieren den Markt in der Regel auf zwei Ebenen: Preis und Zeit. Auf diese Weise haben sie die Möglichkeit, auf einem Chart zu markieren, wie sich der Preis über einen bestimmten Zeitabschnitt verändert hat:

Unterstützungs- und Widerstandslinien;
Handelskanäle;
verschiedene Formen, z. B. Dreiecke;
Candlestick-Muster;
Fibonacci-Levels.

Wenn Sie jedoch einen Volumenindikator zu den vorhandenen Daten hinzufügen (die in der Regel am unteren Rand des Charts als Balkendiagramm angezeigt werden), erhalten Sie die Möglichkeit, den Markt in drei Ebenen zu analysieren: Zeit, Preis und Handelsvolumen.

Beispiel eines Charts mit Volumenindikator

Sobald Sie das Volumen hinzugefügt haben, erhalten Sie den uneingeschränkten Vorteil einer zusätzlichen Informationsquelle. Dies hat jedoch auch eine negative Seite, denn mehr Informationen bedeuten mehr Arbeitsaufwand – ein zusätzlicher Faktor, der zu einer falschen Entscheidung führen kann.

Ist es dann sinnvoll, die Volumenanalyse in Ihre Strategie einzubeziehen?

Bei der Verwendung von Volumen wird mit Angebot und Nachfrage operiert. In der untenstehenden Abbildung sehen Sie eine grafische Darstellung der Gesetzmäßigkeit von Angebot und Nachfrage – Ihre Kurven werden durch den Preis P und die Menge der Waren Q (eigentlich das Handelsvolumen) dargestellt.

Die Gesetze der Angebots- und Nachfragekurven

Wenn Sie die Dynamik des Volumens im Spannungsfeld von Preis und Zeit analysieren, können Sie sich ein eigenes Bild davon machen, welche Faktoren auf dem Markt vorherrschen – die Nachfrage oder das Angebot.

Es ist allgemein anerkannt, dass in einem Bullenmarkt:

Der Preis steigt mit dem Volumen;
Der Preis reduziert sich bei rückläufigen Volumina.

Bei Bärenmärkten wird häufig das Gegenteil behauptet:

Der Preis reduziert sich bei steigenden Volumina;
Der Preis steigt bei rückläufigen Volumina.

Es sollte jedoch eine Korrektur erfolgen – Trendwenden am Markt sind in der Regel mit hohen Volumina verbunden. In diesem Fall gelten die bisherigen Regeln, aber wenn der Preis bei übermäßig hohen Volumina (doppelt so hoch wie der Durchschnittswert) steigt, kann dies ein Zeichen für den Durchbruch eines wachsenden Trends sein. Wenn der Preis bei außergewöhnlich hohen Volumina sinkt, könnte dies ein Zeichen für Panik und den Durchbruch zu einem Abwärtstrend sein.

Ein simples Beispiel. Betrachten wir den folgenden Chart näher – Tagesperiode, S&P 500 Index Futures-Markt, August 2023.

Ein Beispiel für die Volumenanalyse auf dem Futures-Markt

Die Zahlen werden eingeblendet:

Preisanstieg bei einem unterdurchschnittlichen Volumen. Das ist ein Hinweis auf eine geringe Nachfrage. Die neuen Höchstwerte werden mit Schwierigkeiten umgesetzt. Das Aufwärtsimpuls ist erschöpft.
Ein langer oberer Docht bei hohen Volumina ist ein Hinweis auf intraday Verkaufsdruck.
Die Bullen unternehmen einen weiteren Versuch, den Preis in die Höhe zu treiben, aber das Volumen ist eher gering. Nach dem Gesetz von Angebot und Nachfrage könnte dies auf einen Mangel an Käufern hindeuten, die bereit sind, so viel Geld für einen Auftrag zu investieren.
Dementsprechend wird der Markt mit einem bärischen Gap eröffnet und gibt bei steigenden Volumina nach.

Ein weiteres Beispiel. Heute – Euro-Futures, ebenfalls ein Tages-Chart.

Das zeigen die Zahlen:

Übermäßiges Volumen bei Preisrückgang. Wahrscheinlich gibt es gerade einen Umsatzhöhepunkt. Der lange Schatten ist eine Bestätigung für diese Hypothese. Die nächste Kerze ist „bullish“, was eine weitere Bestätigung darstellt.
Der Preis sinkt bei einem unterdurchschnittlichen Volumen. Ein Hinweis auf einen Mangel an Verkäufern.
Deutlicher Anstieg mit Schlusskursen an der Obergrenze, Volumina über den Vortagen, ungefähr die Durchschnittswerte, was darauf hinweisen könnte, dass die Käufer wieder aktiv werden.

Mit der Volumenanalyse können Sie ohne Zeitverzögerung einen Einblick in das sich entwickelnde Saldo von Angebot und Nachfrage gewinnen, sodass Sie Ihre Entscheidungen in voller Kenntnis der Umstände treffen können. Früher als Signale von klassischen RSI-, CCI- oder gleitenden Durchschnittsindikatoren.

Eine unabhängige Informationsquelle. Volumina sind der eigentliche Datenaustausch mit der Börse. Es ist objektiv, es ist nicht zeitspezifisch und es wird nicht neu gezeichnet.

Verwendbar für eine Reihe von Strategien. Sie können Trendbestätigungen erhalten, Trendwenden erkennen, wichtige Ebenen identifizieren und Ein- und Ausstiegssignale erhalten.
So können Sie die Aktivitäten großer Marktteilnehmer verfolgen, die mit ihrem Volumen den Preis wesentlich beeinflussen können. Bei der Volumenanalyse werden die Ursachen für die Preisentwicklung ermittelt – Salden und Schwankungen von Angebot und Nachfrage.
Man kann die Intentionen der Marktteilnehmer erahnen, da die Volumina im DOM (Level II) mehr valide Informationen bereitstellen.
Sie haben Zugriff auf ein ganzes Spektrum an hochentwickelten Indikatoren: Volumenprofil, DOM-Levels, Cluster Search, Big Trades und andere. Es gibt auch eine spezielle Art von Charts für die Volumenanalyse – Footprint-Charts

Eingeschränkte Information. Auf illiquiden Märkten können die Volumina unter Umständen unvollständig oder fehlerhaft sein, so dass sie schwer zu analysieren sind. Sie können Devisenfutures an der CME-Börse analysieren, aber keine Forex Volumina. Wenn Sie das Bitcoin-Handelsvolumen auf Binance analysieren, können Sie nicht das gesamte Handelsvolumen auf Binance und andere Börsen analysieren (bzw. Sie können, aber es gibt kaum eine einfache Lösung für diese Aufgabe).
Komplexität der Interpretation. Die Volumenanalyse erfordert ein gutes Wissen über den Marktkontext und Erfahrung, um die Wechselwirkungen der Preis-Volumen-Indikatoren in einer bestimmten Situation richtig zu interpretieren.
Vorgetäuschte Signale, Anfälligkeit für Manipulationen. In manchen Fällen kann ein hohes Volumen das Ergebnis von Manipulationen oder falschen Marktbewegungen sein, die den Händler absichtlich in die Irre führen sollen.
Die Volumina und die Preisdynamik können von Markt zu Markt zu stark variieren. Bei den E-Mini-Futures auf den S&P 500-Index gibt es beispielsweise in den ersten Minuten nach Markteröffnung und in den letzten Minuten vor Marktschluss eine Volumensteigerung. Dies ist völlig abnormal für die Kryptowährungsmärkte, die 24 Stunden am Tag laufen.

Es wird darauf hingewiesen, dass der Volumenindikator kein Wundermittel ist, das garantiert exakte und gewinnträchtige Signale für jeden Markt liefert. Solche “heiligen Grale” gibt es nicht.

Laden Sie ATAS herunter. Starten Sie die Plattform. Öffnen Sie einen Chart (Chart-Modul im Hauptfenster) und wählen Sie das gewünschte Finanzinstrument aus.

Drücken Sie die Tastenkombination Strg+I, oder klicken Sie auf das entsprechende Icon in der oberen Leiste des Moduls – im geöffneten Fenster des Indikatormanagers fügen Sie den Indikator zum Chart hinzu, indem Sie auf die Schaltfläche “Add” klicken.

Beispiel 1. Das Cluster-Diagramm wird unten dargestellt. Wenn Sie in den Footprint-Modus („Clusterdiagramm“) wechseln möchten, drücken Sie die Tastenkombination Shift+K, oder ziehen Sie die Zeitleiste mit der Maus auf. Hellweiße Farben zeigen hohe Volumina innerhalb jeder Kerze an.

Zum Chart wurde hinzugefügt:

Delta-Indikator (Histogramm im unteren Teil) – stellt die Differenz zwischen Marktkäufen und -verkäufen dar;
Imbalance-Indikator (rote und grüne horizontale Striche auf dem Chart) – zeigt die Inbalance von Marktverkäufen und -käufen auf mehreren Ebenen hintereinander;
Marktprofil (dunkelblaues Histogramm) – stellt die Handelsaktivität für jeden Preis dar.

Alle Indikatoren haben viele Anpassungsmöglichkeiten durch Farben, Modi, Zeitrahmen und andere Eigenschaften.

Beispiel 2. Unten sehen Sie einen Linienchart mit einer Heatmap, die die wichtigsten Preise des DOMs darstellt.

Zur Tabelle wurde hinzugefügt:

DOM Levels Indikator – das ist die Heatmap. Je heller das Handelslevel ist, desto größer ist das Volumen der darauf liegenden Limitaufträge.
Der Markttiefenindikator ist das Histogramm auf der rechten Seite.
Anzeige der Bandgeschwindigkeit – Balkendiagramm am unteren Rand. Indiziert die Handelsaktivität. Sie können die Handelsanalyse, Bid, Ask, Delta konfigurieren.

Die oben dargestellten Beispiele erklären, wie die qualitative Volumenanalyse Ihr Marktverständnis verbessern kann.

Laden Sie die ATAS Free Trial herunter. Es ist kostenlos. Im Rahmen der Testversion erhalten Sie vollen Zugang zu den Tools der Plattform, um sie nach ihren eigenen Leistungen zu bewerten und eine Entscheidung über einen künftigen Erwerb zu treffen. Darüber hinaus können Sie die Software auch nach Ablauf der 14-tägigen Testversion weiterhin kostenlos nutzen, allerdings nur für den Kryptowährungshandel.

Dann befolgen Sie das Grundprinzip:

Lernen Sie. Informieren Sie sich im ATAS-Blog und sehen Sie sich die Videos auf dem Channel an.

Ausübung. Handeln Sie im Market Replay-Simulator. Sie können schnell Lernfortschritte machen, ohne das Risiko einzugehen, Ihr Kapital zu verlieren. Wiedergabe der Verlaufsdaten mit der Möglichkeit zu handeln, fortgeschrittene Volumenindikatoren in den Chart integrieren zu lassen.

Sie können Ihre Erfolge analysieren und an Ihren Misserfolgen und Fehlern forschen.
Wiederholen Sie Schritt 1, bis Sie davon überzeugt sind, dass Sie bereit sind, mit echtem Kapital zu handeln. Wir empfehlen mit kleinen Geldbeträgen zu starten, deren Verlust Sie sich leisten können.

Hier finden Sie einige Empfehlungen für Neueinsteiger:

Artikelreihe „ATAS kennenlernen“;
Beachten Sie auch die Option Schnellstart im Hauptfenster der ATAS-Plattform.

Fazit

Trading ist ein hartes, wettbewerbsorientiertes Geschäft, in dem es so etwas wie „leicht verdientes Geld“ nicht gibt. Falls Sie also bereit sind, hart zu arbeiten, um einen Wettbewerbsvorteil zu erlangen, dann bietet die Volumenanalyse mehr Vor- als Nachteile an.

Um Ihr Handels Niveau zu verbessern, empfehlen wir Ihnen, die Wechselwirkung zwischen Preis und Volumen, die auf dem grundlegenden Gesetz von Angebot und Nachfrage beruht, sorgfältig zu analysieren.
ATAS bietet leistungsstarke, benutzerfreundliche Tools für die Analyse des Handelsvolumens, um dieses Problem effektiv zu lösen. Sie können diese für eine ganze Reihe von Zwecken nutzen – zum Beispiel, um das Verhalten von Smart Money zu verfolgen, damit Sie im richtigen Verhältnis zu diesem Geld handeln können.

Mit dem Market Replay-Simulator auf der ATAS-Plattform können Sie gezielt üben, Preis- und Volumenmuster zu interpretieren.

ATAS-Plattform:

ermöglicht es Ihnen den Tickverlauf von Futures-, Aktien- und Kryptowährungsmärkten herunterzuladen, sodass Sie sich ein detailliertes Bild vom Markt machen können;
bietet viele Vorteile für Trader, die das Trading mit praktischen Footprint-Charts und nützlichen Indikatoren kombinieren möchten.

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Die Informationen in diesem Artikel sind nicht als Aufforderung zur Investition oder zum Kauf/Verkauf von Vermögenswerten an der Börse zu verstehen. Alle Situationen, die in diesem Artikel besprochen werden, dienen ausschließlich dem Zweck, sich mit der Funktionalität und den Vorteilen von ATAS vertraut zu machen.