Les indicateurs de volumes sont le groupe d’outils d’analyse le plus progressif dans le trading. Ils se caractérisent par l’utilisation de données autres que les prix. En termes simples, c’est une autre dimension de l’analyse.
Les volumes montrent l’activité réelle des participants au marché, reflétant le nombre d’actifs achetés et vendus sur une période donnée.
Ce type d’analyse permet de mieux comprendre comment le marché évolue et, surtout, d’évaluer les véritables raisons des mouvements de prix. Cela donne un avantage réel nécessaire pour survivre dans des conditions de concurrence féroce du processus boursier.
Dans cet article, nous nous concentrerons sur l’application des indicateurs de volume pour le trading sur le marché boursier, et plus précisément pour le trading de contrats à terme sur indices boursiers. Cependant, les outils considérés sont également utilisés efficacement sur tout autre marché liquide.
Tous les indicateurs de cette revue sont disponibles sur ATAS — la plateforme n°1 pour l’analyse professionnelle des volumes.
Pourquoi analyser les volumes ?
Pourquoi le prix de marché d’un actif (actions, cryptomonnaies, etc.) change-t-il ? Parce que c’est la loi de l’offre et de la demande qui s’applique : si les acheteurs sont plus nombreux, le prix augmente, et il diminue lorsqu’il y a plus de vendeurs.
Exemple. Illustration graphique de la loi de l’offre et de la demande. Sur le graphique, deux courbes se croisent — celle de la demande (D, demand) et celle de l’offre (S, supply), déterminant le point d’équilibre (E, equilibrium) et le prix d’équilibre. Ce graphique est familier à tous ceux qui ont étudié les bases de l’économie au lycée.
Faites attention à l’axe des abscisses – il fonctionne avec la mesure Q, quantité. En fait, ce sont les volumes.
En termes simples :
✓ En théorie, l’analyse de l’offre et de la demande est toujours liée aux volumes de transactions.
✓ En pratique, les indicateurs de volume modernes permettent aux traders de suivre comment l’activité de trading change à différents niveaux de prix à différents moments (ce qui sera montré plus loin).
✓ Cette approche aide à identifier les changements dans l’équilibre de l’offre et de la demande et à établir des prévisions sur le mouvement le plus probable des prix, en utilisant uniquement le graphique.
En savoir plus sur le sujet dans nos articles :
Comment les volumes sont devenus un outil clé pour les traders
L’histoire de l’utilisation des volumes dans le trading remonte au début du XXe siècle. Déjà à cette époque, les traders d’actions ont compris l’importance de ceux-là et ont commencé à prêter attention à cette analyse. L’un des premiers à systématiser cette approche fut Richard Wyckoff, une légende de Wall Street et un pionnier dans l’étude de la relation entre le prix et le volume.
En formant les traders, il soulignait l’importance de consigner les informations sur les volumes. Ces données aident à évaluer l’intensité de l’activité commerciale, à identifier les changements dans l’équilibre de l’offre et de la demande et, finalement, à prendre une décision commerciale éclairée.
En savoir plus :
- Comment utiliser la méthode de Wyckoff dans le trading
- Avantages et inconvénients du trading basé sur les volumes
Indicateurs de volume populaires
Maîtrisez l’analyse des volumes avec ATAS !
Tous les indicateurs que nous allons examiner plus loin sont disponibles sur notre plateforme. Vous pouvez en ce moment :
✅ Télécharger ATAS gratuitement
✅ Installer et lancer la plateforme
✅ Ouvrir le graphique et ajouter l’indicateur souhaité via le gestionnaire (Ctrl+I)
Commencez à analyser les volumes avec les deux indicateurs les plus populaires :
✓ vertical ;
✓ horizontal.
Vertical
L’indicateur de volumes verticaux, connu sous le nom de Volume, est affiché sous forme d’histogramme en barres sous le graphique des prix. Il montre le volume des transactions pour chaque bougie (barre) et est un outil classique qui est disponible par défaut sur la plupart des plateformes de trading.
Exemple. Graphique de 5 minutes des contrats à terme E-mini sur l’indice Nasdaq 100. Les données sont fournies directement par la bourse CME Group, où ce contrat à terme est négocié.
L’indicateur des volumes verticaux montre que sur la bougie de 12 h 05, on a réalisé des transactions d’un volume de 2691 contrats.
Faites attention, dans les paramètres de l’indicateur Volume, vous pouvez spécifier quelles données seront affichées :
✓ Volumes réels
✓ Volumes de ticks
Plus d’informations sur l’utilisation de l’indicateur Volume dans le trading :
- Analyse des volumes verticaux selon les méthodes de Wyckoff et VSA.
- Description de l’indicateur dans la Base de connaissances
Horizontal (profil)
Les volumes horizontaux sont également affichés sous forme d’histogramme, mais ils montrent l’activité de trading à chaque niveau de prix sur une période de temps déterminée.
On a commencé à activement utiliser les volumes horizontaux et le profil de marché (Market Profile) dans le trading à partir de 1985, lorsque Peter Steidlmayer, un trader de la Bourse de commerce de Chicago (CME), a présenté le concept d’analyse de la structure du marché à l’aide des volumes. Son approche était basée sur l’idée que le prix du marché oscille autour de la juste valeur, où l’on observe les volumes de transactions les plus importants.
Exemple. L’indicateur TPO and Profile a été ajouté au graphique de 3 minutes des contrats à terme E-mini NQ (qui reflète le mouvement de l’indice des actions technologiques), avec une période de 2 heures.
Comment utiliser l’indicateur des volumes horizontaux ?
Du côté statistique, l’indicateur des volumes horizontaux fournit des données sur l’activité commerciale. Par exemple :
- Le cercle indique le niveau de prix, où 94 contrats ont été achetés/vendus en 2 heures.
- En bas à droite de l’indicateur est affichée la somme de tous les contrats (lots) échangés pendant 2 heures.
Du côté analytique, l’indicateur aide à évaluer les changements dans les sentiments du marché. Dans cet exemple :
- Pendant un certain temps, l’offre et la demande étaient en équilibre (visible par la convexité du profil) dans la fourchette de 21 737-21 741, après quoi il y a eu un déplacement vers le haut (indiqué par le chiffre 1).
- Après cela, l’ancienne zone d’équilibre a commencé à fonctionner comme un support (2).
Découvrez plus d’informations sur la façon d’analyser les graphiques avec des indicateurs de volume horizontal :
- Comment fonctionne l’indicateur de profil;
- Présentation vidéo de l’indicateur;
- Signaux de trading du profil de marché.
Indicateurs avancés de volumes
En plus des indicateurs de volume horizontal et vertical largement utilisés, les traders utilisent des outils supplémentaires pour une analyse plus approfondie de l’activité du marché :
✓ Indicateur du delta, y compris le delta cumulatif ;
✓ Graphique en cluster (footprint) ;
✓ Indicateur VWAP ;
✓ Indicateurs de profondeur de marché et cartes thermiques ;
✓ Indicateurs de flux d’ordres et de vitesse de bande.
Delta
Cet indicateur affiche la différence entre :
- asks – transactions conclues à l’initiative des acheteurs ;
- bids – transactions conclues à l’initiative des vendeurs.
Delta positif indique une prédominance de l’activité d’achat.
Delta négatif signale la domination des vendeurs.
Si vous n’êtes pas encore familier avec les concepts de bids et asks, nous vous recommandons de consulter nos articles sur la mécanique du trading boursier :
Exemple. Le graphique ci-dessous montre 3 variétés de Delta :
1. En bas – le delta classique pour chaque bougie,
2. Aussi en bas – le delta cumulatif, qui additionne les valeurs de toutes les bougies et se réinitialise à la fin de la journée ;
3. L’histogramme bleu à double face dans la zone des prix est un indicateur TPO et Profil en mode Delta. Ici, les valeurs positives sont affichées à droite (prédominance de l’activité d’acheteurs), et les valeurs négatives – à gauche (domination des vendeurs).
Les données des indicateurs de volume permettent de « lire » le déroulement de la journée de trading :
(1) les traders ont commencé à prendre l’initiative en achetant des contrats aux prix au marché, ce qui a conduit à une tendance haussière au cours de la journée ;
(2) les traders qui ont pris la décision d’acheter trop tard se sont retrouvés pris dans un piège à taureaux au sommet du marché.
Conseil. Faites attention à l’indicateur CVD Pro (Multi) – il permet de construire un delta cumulatif pour les traders avec différentes capitalisations, ce qui donne une vision plus détaillée des sentiments du marché.
Découvrez-en plus sur l’utilisation de l’indicateur Delta pour prendre des décisions de trading :
Footprints (empreintes)
Footprint (empreinte)- ce n’est pas un indicateur au sens habituel, mais un type particulier de graphique (également connu sous le nom de graphique en cluster). Il combine les données des volumes horizontaux et verticaux, les affichant directement à l’intérieur de chaque bougie. Ce format permet d’analyser en détail la structure des volumes à différents niveaux de prix.
Exemple. Graphique en cluster de 10 minutes des contrats à terme E-mini de l’indice boursier Nasdaq 100 :
Le footprint permet d’évaluer visuellement l’interaction entre le prix et les actions des traders :
(1) Les acheteurs ont été performants. Leurs ordres exécutés de type market-buy (visibles par les clusters verts) ont principalement conduit à une augmentation du prix. Souvent, les accumulations de tels clusters servent de niveaux de support par la suite.
(2) Les acheteurs n’étaient pas performants. Malgré les faits d’exécution des ordres market-buy, le prix baissait – c’est un signe baissier.
Plus d’informations sur les footprints :
VWAP
TWAP (Time-Weighted Average Price) et VWAP (Volume-Weighted Average Price) sont deux indicateurs populaires qui aident les traders à évaluer le prix moyen d’un actif sur une période de temps déterminée. Ils permettent :
- Déterminer l’écart de prix par rapport aux valeurs moyennes.
- Analyser la force et la direction de la tendance (ou son absence).
- Identifier les niveaux clés de support et de résistance.
Sur la plateforme ATAS, les deux outils sont combinés en un seul indicateur VWAP/TWAP, ce qui simplifie leur utilisation dans le trading.
Exemple. La capture d’écran ci-dessous montre à quoi ressemble l’indicateur VWAP sur le graphique ES – E-mini futures sur l’indice boursier S&P 500.
Les utilisateurs d’ATAS peuvent configurer des zones de déviation standard supplémentaires à partir de la ligne VWAP, ce qui aide à mieux analyser les fluctuations du marché et à identifier les niveaux potentiels de support et de résistance.
En savoir plus sur le sujet :
Profondeur du marché et carte thermique
Profondeur du marché (DOM, Depth of Market) — c’est un indicateur qui montre les données en cours sur les ordres à cours limité d’achat et de vente placés dans le carnet d’ordres (order book). Les traders l’utilisent pour analyser la liquidité ainsi que l’équilibre entre l’offre et la demande en temps réel. Pour travailler avec le DOM, il faut avoir une connexion au flux de données boursières.
Carte thermique (DOM Levels) – c’est un indicateur qui montre sur le graphique comment les volumes des ordres à cours limité ont changé au fil du temps à différents niveaux de prix. Il permet d’étudier, en utilisant l’historique, les régularités de l’interaction du prix avec les niveaux où de gros ordres ont été placés ; ainsi que de trouver des niveaux importants de support et de résistance.
L’exemple ci-dessous montre à quoi ressemblent ces deux indicateurs de volume sur le graphique du contrat à terme ES :
✓ À droite, la profondeur du marché est affichée sous forme d’histogramme rouge-vert : plus la barre de l’histogramme est grande, plus le volume total des ordres à cours limité placés à ce niveau est élevé.
✓ La carte thermique dans le domaine des prix visualise les changements de volumes au fil du temps. Les couleurs « chaudes » vives sur les niveaux indiquent une augmentation des volumes dans le carnet d’ordres.
L’analyse des volumes des ordres à cours limité permet d’étudier comment la liquidité dans le carnet d’ordres influence l’évolution du prix. Par exemple :
- l’apparition d’un volume significatif d’ordres à cours limité d’achat (1) a causé une impulsion haussière au marché ;
- après cela, le prix a augmenté jusqu’au niveau (2), où des volumes significatifs d’ordres à cours limités de vente ont été remarqués. Ce niveau a fonctionné comme une résistance.
Conseil. Portez attention à l’indicateur MBO DOM, qui montre la file d’attente des ordres à cours limité placés à chaque niveau dans le carnet d’ordres.
Plus de détails sur le sujet :
- Comment fonctionne l’indicateur DOM Levels (carte thermique)
- Comment utiliser l’indicateur Depth of Market (profondeur du marché).
Indicateurs de flux d’ordres et de sa vitesse
L’indicateur de vitesse de flux (Speed of Tape) montre à quelle vitesse de nouvelles transactions apparaissent.
L’indicateur Order Flow visualise le déroulement des transactions sous forme de ligne brisée avec des cercles, qui sont tracés par-dessus le graphique en chandeliers. Les cercles indiquent la taille des grandes transactions, montrant leur direction : vert pour les achats, rouge pour les ventes.
Exemple. La capture d’écran ci-dessous montre à quoi ressemblent ces deux indicateurs de volume sur le graphique d’une minute du contrat à terme ES :
Une flèche indique l’accélération du rythme de trading lors du retournement des prix pendant la session asiatique à faible volatilité.
Informations supplémentaires sur le sujet :
- Présentation vidéo de l’indicateur Speed of Tape
- Indicateurs de volume pour l’analyse du flux d’ordres
Autres indicateurs de volumes
La plateforme ATAS propose plus de 200 indicateurs pour le trading, les outils d’analyse des volumes étant les plus précieux.
En plus des indicateurs déjà mentionnés, vous pourriez également trouver utiles :
- Cluster Search — un indicateur de volume qui permet de trouver sur le graphique de footprint des clusters correspondant aux critères définis. Par exemple : le cluster se trouve sur la mèche de la bougie et son volume d’achats au marché est plus de 20 contrats. Plus de détails : ici et ici.
- Big trades. C’est un indicateur de volume qui met en évidence sur le graphique en chandeliers les transactions importantes, aidant à analyser leur impact sur le prix. Plus de détails : ici.
- Tape Patterns. Cet indicateur analyse le flux des transactions et identifie les chaînes de transactions correspondant aux critères spécifiés. Bien que sa configuration puisse être complexe, il fournit des informations très précieuses sur l’activité du marché. Plus de détails : ici.
- Cluster Statistic. Cet indicateur affiche les données sous forme de tableau, montrant les volumes (y compris les bids, les asks, le delta), ainsi que l’heure et d’autres paramètres pour chaque bougie. Plus de détails : ici.
Maintenant, nous pouvons parler plus en détail de la manière de comprendre et d’interpréter les signaux des indicateurs de volume. Avant cela, nous vous recommandons de télécharger et d’installer gratuitement ATAS. Le meilleur moyen de maîtriser le matériel est d’étudier en pratique le fonctionnement des indicateurs sur les graphiques d’actions, de contrats à terme et de cryptomonnaies. Ne vous contentez pas de lire — appliquez !
Comment interpréter les signaux des indicateurs de volume ?
Il est difficile de comprendre les indicateurs de volume. Leurs signaux ne sont pas une intersection évidente des moyennes mobiles. La complexité est due au fait que les volumes doivent être interprétés – cela nécessite de prendre en compte le contexte du marché, de comprendre la logique des lois de l’offre et de la demande, des efforts et des résultats.
Même pour un analyste expérimenté, malgré de nombreuses années d’expérience dans l’étude de la relation entre le prix et les volumes de transactions de divers actifs, il peut être difficile de déterminer avec précision l’état actuel du marché et de prévoir l’évolution future des prix.
Exemple : Vous remarquez un volume élevé. Qu’est-ce que cela signifie ? Cela peut être le début d’une forte tendance ou sa fin. Cela peut également se révéler être le milieu du développement d’une tendance si le prix franchit un niveau important dans sa direction.
L’augmentation du volume signale-t-elle l’arrivée de grands acteurs ou la liquidation de positions ? Si le delta montre des achats, à qui appartiennent-ils – aux grands acteurs (participants forts du marché) ou à la masse des traders de détail (participants faibles, souvent piégés par des manipulations) ?
Les traders doivent eux-mêmes chercher des réponses à de telles questions pour comprendre ce qui se cache derrière une augmentation ou une diminution des volumes. Il est important de se rappeler que l’interprétation des volumes est un processus subjectif.
Pour vous aider à comprendre, examinons deux graphiques d’actions populaires sur différentes périodes.
Graphique 1. Action Apple (AAPL), période journalière :
Graphique 2. Action Nvidia (NVDA), période de 30 minutes :
Ensuite, nous analyserons 5 situations typiques du marché et montrerons quels signaux les indicateurs de volume forment sur les graphiques présentés ci-dessus.
Confirmation de la tendance
Les signaux suivants sont considérés comme une confirmation classique de la tendance :
- Augmentation des volumes verticaux lors du mouvement du prix dans la direction de la tendance principale, par exemple, l’intensification des acheteurs dans une tendance haussière ;
- Diminution des volumes verticaux lors du mouvement du prix contre la tendance principale, par exemple, qui, dans une tendance haussière, peut indiquer une faible pression de vente.
Exemple :
Le 25 novembre, les échanges de l’action AAPL (7) ont ouvert avec un gap haussier au plus haut depuis le début du mois, et se sont clôturés avec une augmentation du prix et un volume accru. C’est un signe haussier qui confirme l’idée que la tendance ascendante à long terme (mesurée en semaines et en mois) se développe.
Réduction de la pression
La diminution des volumes verticaux peut fournir des indications précieuses sur le fait qu’une des parties n’est pas intéressée par les niveaux de prix actuels, par exemple :
- après une période de hausse des prix, une diminution des volumes sur une bougie haussière donne lieu à l’interprétation que les acheteurs ne sont pas prêts à payer trop cher pour une action ;
- une diminution des volumes sur une bougie baissière après une période de baisse des prix est un signe que les vendeurs ont réduit la pression.
Pour plus de détails sur la logique de cette interaction entre les données de l’indicateur de volumes et le prix, nous vous recommandons de lire l’article : Signaux de VSA « Pas de Demande » et « Pas d’Offre »
Exemples :
La diminution des volumes de transactions de l’action AAPL (5) à la fin octobre 2024 est un signe de faiblesse de la demande autour du niveau de 233 $. La baisse ultérieure du prix avec l’augmentation des volumes verticaux confirme cette interprétation.
La diminution des volumes de transactions de l’action AAPL (6) au début de novembre 2024 après plusieurs jours de baisse du prix est un signe de faiblesse de la pression de vente autour du niveau de 222 $. Cela est confirmé par la hausse ultérieure du prix avec l’augmentation des volumes verticaux.
Signes haussiers et baissiers
Considérons comment l’indicateur des volumes verticaux change à l’étape de la hausse des prix (pour la baisse, les régularités inverses sont valables) :
Signes haussiers :
✓ L’augmentation du volume au-dessus des valeurs moyennes → indique que la demande est active.
Il est important que :
- la bougie ne soit pas étroite ;
- la clôture de la bougie se soit produite plus près du maximum.
Signes baissiers :
✓ Le volume en dessous des valeurs moyennes lors des tentatives de hausse du prix → signale une faiblesse de la demande et un manque d’acheteurs. Les bougies peuvent prendre la forme Doji, indiquant une incertitude.
✓ Le volume excessivement élevé sur les bougies haussières → peut indiquer l’effet FOMO, lorsque les traders se précipitent massivement sur le marché au sommet de la croissance, ce qui peut entraîner un retournement.
Les signaux haussiers et baissiers sur l’indicateur des volumes horizontaux peuvent être réduits à une logique de base simple :
- Signe haussier, c’est la capacité du prix à percer à la hausse et à se maintenir au-dessus des niveaux de volume élevé (POC) ;
- Signe baissier, c’est la capacité du prix à percer vers le bas et à se maintenir sous de tels niveaux.
Exemples sur le graphique des actions NVDA :
Le prix n’a pas pu dépasser le niveau de 134 $, qui a fonctionné comme une résistance (3). Ce signe baissier aurait pu être utilisé par les traders pour ouvrir des positions courtes en intrajournalier.
Le prix a dépassé les niveaux de gros volume du jour précédent (4) et s’y est maintenu – c’est un signe haussier.
Indications des volumes lors des retournements de prix
Les indicateurs de volume donnent souvent des signaux importants sur un possible retournement de tendance, indiquant des changements dans la dynamique du prix. Pour plus de détails sur la relation entre les données de l’indicateur de volumes et le mouvement des prix à ces moments-là, lisez l’article : «Signaux de Culmination de VSA».
Exemples :
- Le 29 août, AAPL – le point culminant du rallye (1).
- Le 16 septembre, AAPL – une bougie relativement étroite avec une clôture dans la partie supérieure avec des volumes accrus (2) permet d’interpréter l’action du marché ainsi : après un gap baissier, les vendeurs ont ressenti de la peur et se sont empressés de vendre l’action, mais un acteur important a acheté le flux d’offres et a empêché l’action de chuter – c’est un signe haussier. Ensuite, il y a eu un retournement du prix à la hausse.
- Le 20 septembre, AAPL – la situation (3) ressemble à un reflet miroir du retournement sur la bougie (2), mais avec une particularité sous la forme d’une fausse cassure du maximum (1).
- Le 15 octobre, AAPL – une bougie étroite avec un gap haussier et une clôture dans la partie inférieure avec des volumes élevés (4) indique qu’un acteur important vend l’action, en utilisant le pic de demande (peut-être dans le contexte des infos « haussières »), empêchant le prix d’augmenter à partir du niveau d’ouverture.
Indications de volumes lors des cassures
Une cassure est un signal indiquant que le prix sort des limites de la plage précédente. Elle peut être vraie, indiquant le début d’un mouvement fort et un point d’entrée possible, ou fausse, lorsque le prix revient rapidement en arrière, créant ce qu’on appelle des pièges à taureaux et à ours. Les fausses cassures se produisent plus souvent et ce n’est pas rare qu’elles entraînent des retournements brusques.
Des exemples de fausses cassures peuvent être observés sur le graphique NVDA.
Au début de la session de trading, dans le contexte de flambée de la volatilité, le prix est brièvement descendu en dessous du minimum de la veille (1), mais s’est ensuite clôturé plus haut – c’est un signal en faveur d’un scénario haussier.
Une situation similaire s’est produite plus tard : après une nouvelle flambée de volatilité, le prix a de nouveau franchi le minimum de l’un des jours précédents (2). L’outil ATAS Magnifier (pour l’activer, appuyez sur « M ») aide à examiner ce moment en détail. La clôture de la bougie au-dessus du niveau de vente autour de 135 $ indique un piège à ours possible, ce qui est également un signal haussier.
Plus de détails sur le sujet :
Stratégies de trading basées sur les volumes
Comme le montrent les exemples ci-dessus, l’analyse des volumes aide à :
✓ Juger des fluctuations des sentiments du marché (cela se traduit par des changements dans l’équilibre de l’offre et de la demande).
✓ Suivre les intentions des grands acteurs du marché.
✓ Identifier les niveaux clés et les moments de changement de la tendance.
Ainsi, les compétences en matière d’utilisation des indicateurs de volume aident à développer des stratégies qui conviennent aussi bien au trading intrajournalier qu’au swing trading.
Le trading de retracements
Cette stratégie est bien connue des traders débutants et repose sur les principes suivants :
- pendant la phase de hausse des prix – ouvrir une position longue après les baisses de prix ;
- pendant une tendance baissière – ouvrir une position courte après les redressements de courte durée.
Exemple. Le graphique des futures NQ peut en être l’exemple Pour cette stratégie, on peut combiner le graphique Range XV et l’indicateur ZigZag Pro avec l’activation des statistiques des volumes à chaque vague :
Les chiffres (1-2-3) indiquent une diminution successive du volume sur des vagues croissantes, ce qui a conduit à la formation du modèle «Épaule-Tête-Épaule» (SHS) – un signe d’affaiblissement de la demande. En remarquant une telle dynamique des volumes et des prix, le trader peut se préparer à un éventuel retournement de tendance à la baisse.
La vague (4) signale une activité accrue des vendeurs – le volume augmente lors du mouvement à la baisse. Il est maintenant important d’attendre une reprise temporaire.
Cela se produit sur une vague ascendante (5), atteignant un niveau de volume élevé, visible sur le profil. En même temps, le volume relativement faible lors de cette montée confirme la possibilité d’entrer en position courte avec un stop-loss court.
C’est la dynamique des volumes sur les vagues descendantes (6-7-8) qui donne la raison de sortir d’une position courte – une diminution progressive des volumes indique un affaiblissement de la pression des vendeurs, ce qui peut signaler un ralentissement ou un retournement possible du mouvement.
Trading des cassures
La stratégie de trading des cassures offre la possibilité d’entrer dans une tendance forte, ce qui est attrayant en termes de potentiel de profit rapide et souvent significatif. Cependant, elle comporte également le risque de subir une fausse cassure. De plus, ces stratégies ne conviennent pas à tous les traders, car elles nécessitent une réaction rapide aux changements de prix et la capacité de prendre tout de suite des décisions commerciales.
Exemple. Pour rechercher des opportunités commerciales, il est utile d’appliquer un simple modèle de triangle, comme le démontre le graphique Range XV du contrat à terme sur le Nasdaq (NQ).
La confiance dans la percée haussière de la limite supérieure du triangle est renforcée par les signaux suivants :
- Faiblesse des vendeurs : après la cassure de la limite inférieure, les ours n’ont pas réussi à développer une tendance baissière (indiqué par une flèche rouge).
- Augmentation des volumes lors de la cassure (1) : l’augmentation des volumes au moment de la cassure de la limite supérieure peut être interprétée comme l’activité des acheteurs absorbant les ordres de vente dans cette zone.
Si l’achat d’une action lors de la cassure d’un niveau pendant la hausse des prix provoque un malaise psychologique, alors le signal de test (2) du niveau franchi peut devenir une bonne alternative pour entrer dans la transaction.
En savoir plus sur le sujet :
Comment apprendre à trader avec les indicateurs de volumes
Le trading basé sur les volumes n’est pas un art nécessitant des talents exceptionnels, mais une compétence qui peut être développée. Pour maîtriser avec succès cette approche, il est nécessaire d’avoir une pensée analytique, un logiciel professionnel, ainsi que de la discipline et de la persévérance. C’est la plateforme ATAS et ses ressources formatrices qui peuvent aider à apprendre à utiliser efficacement les indicateurs de volume et à obtenir des résultats positifs stables.
Étape 1. Comprendre les principes de base.
Téléchargez ATAS et étudiez le matériel sur l’analyse des volumes, y compris les articles du blog :
- Problème de la dualité dans l’analyse des volumes.
- Types d’indicateurs chez ATAS, leurs fonctions et configuration
Utilisez l’onglet « Apprendre » (« Learn ») dans le menu principal de la plateforme ATAS.
Étape 2. S’entraîner.
Avant de passer au trading réel, exercez vos compétences en utilisant des données historiques. Utilisez l’entraîneur pour traders ATAS Market Replay pour un progrès rapide. Cela aidera à comprendre le comportement des volumes dans différentes conditions de marché et à affiner ses stratégies.
Dans le simulateur, on peut :
- charger des données de ticks à partir de l’historique des transactions d’actions, de contrats à terme sur indices boursiers et d’autres instruments financiers ;
- lire l’historique à différentes vitesses et mettre en pause ;
- faire du trading sur un compte intégré Replay, puis analyser les résultats ;
- utiliser les indicateurs de volumes mentionnés dans cet article.
Étape 3. Passer à un compte réel.
Commencez à trader avec des volumes minimaux pour réduire les risques.
Conseils :
- Élaborez un plan commercial.
- Respectez les règles de gestion des risques.
- Analysez régulièrement vos transactions et ajustez votre stratégie si nécessaire.
- À mesure que la confiance grandit, augmentez progressivement les volumes de trading.
En suivant ces étapes, vous maîtriserez l’analyse des volumes et pourrez progresser avec assurance du statut de trader débutant à celui de professionnel.
FAQ sur les indicateurs pour l’analyse du volume
Qu’est-ce qu’un indicateur de volumes ?
L’indicateur de volumes est un outil qui montre l’activité commerciale sur le marché, reflétant le nombre de contrats ou d’actions achetés et vendus.
- Les volumes verticaux montrent l’activité pour chaque bougie, reflétant le volume des transactions sur une période de temps.
- Les volumes horizontaux (ou Volume Profile) montrent la répartition des volumes par niveaux de prix.
- La spécification par Delta montre la différence entre les achats et les ventes actifs, indiquant la domination des acheteurs ou des vendeurs.
- Les graphiques en cluster (Footprint) montrent les détails sur les volumes à l’intérieur d’une bougie.
Il existe également des indicateurs de volume supplémentaires (mentionnés dans cet article) qui aident à résoudre des tâches spécifiques, telles que :
- Recherche de grandes transactions.
- Analyse des chaînes de transactions et identification des schémas.
- Visualisation de l’activité commerciale sur le graphique.
Dans l’ensemble, tous les types d’indicateurs de volume sont conçus pour permettre au trader de :
- Évaluer l’importance du mouvement des prix.
- Identifier les zones d’intérêt des grands acteurs.
- Comprendre le sentiment du marché et l’équilibre des forces entre acheteurs et vendeurs.
Dans quels cadres temporels est-il préférable d’appliquer les indicateurs de volume ?
Les indicateurs de volume peuvent être efficacement appliqués à n’importe quelle unité de temps. L’essentiel est de les ajuster correctement à votre style de trading et à la période analysée.
Cela peut nécessiter le réglage à la fois de l’indicateur et du graphique. Par exemple, sur la plateforme ATAS, vous pouvez choisir le niveau de détail sur l’échelle des prix à l’aide du paramètre Scale (Échelle).
Particularités :
- dans les cadres temporels supérieurs, les indicateurs montreront des changements significatifs dans l’équilibre de l’offre et de la demande, tandis que dans les cadres temporels inférieurs, ils indiqueront de petits changements ;
- certains indicateurs pour l’analyse des volumes (tels que les Tape Patterns) sont conçus pour le trading intrajournalier (y compris le scalping), ils ne sont donc pas applicables sur les graphiques journaliers ;
- L’activité commerciale sur les marchés boursiers est répartie de manière inégale au cours de la journée. Aux moments d’ouverture et de clôture de la session principale, les volumes peuvent augmenter brusquement, ce qui conduit souvent à des valeurs extrêmes des indicateurs. Ces fluctuations doivent être prises en compte pour ne pas les confondre avec le comportement standard du marché et pour interpréter correctement les signaux des indicateurs de volume.
Quel indicateur de volumes est le meilleur pour le trading intrajournalier ?
Il n’existe pas de réponse unique à la question de savoir quels indicateurs de volume utiliser. Pour le trading intrajournalier, les outils qui offrent la plus grande précision de l’activité du marché en temps réel sont les plus précieux.
Ici, nous pouvons recommander les options suivantes :
- Volumes verticaux classiques avec répartition par Delta. Pendant la formation de la bougie, le delta positif indique la domination des acheteurs et le delta négatif – celle des vendeurs.
- Volume Profile. L’indicateur montre la répartition des volumes par niveaux de prix. D’ailleurs, sur ATAS, on peut sélectionner une section arbitraire du graphique pour construire un profil pour celle-ci.
- Volumes en cluster (graphiques Footprint) – affichent la répartition des volumes à l’intérieur de la bougie, montrant où ont eu lieu les transactions les plus significatives.
Pour une efficacité maximale du trading intrajournalier, il est préférable d’utiliser une combinaison de plusieurs indicateurs, en les complétant par des outils tels que Cluster Search, Big Trades, DOM Levels et d’autres solutions modernes. Contrairement à eux, les indicateurs classiques tels que On-Balance Volume (OBV), Chaikin Money Flow, Klinger Oscillator, peuvent ne pas répondre aux attentes.
Conclusions
L’indicateur de volume n’est pas simplement un histogramme sous le graphique des prix, mais un ensemble complet d’outils permettant d’analyser l’activité de trading en tenant compte de :
- Temps – comment le volume est réparti sur différentes périodes.
- Niveaux de prix – où se concentrent les principaux volumes de transactions.
- Les directions des transactions – si elles étaient principalement des achats au marché ou des ventes au marché.
Ces paramètres aident à comprendre plus profondément la dynamique du marché et à identifier les zones clés d’intérêt des grands acteurs.
L’analyse des indicateurs de volume est une partie intégrante du trading réussi et l’outil principal pour prendre des décisions éclairées. Nous espérons que cet article vous a aidé à mieux comprendre le sujet et à vous assurer que les indicateurs de volume professionnels offrent réellement un avantage significatif, permettant de s’orienter efficacement sur un marché dynamique.
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Les informations contenues dans cet article ne peuvent pas être perçues comme un appel à investir ou à acheter / vendre un actif en bourse. Toutes les situations, discutées dans l’article, sont fournies dans le but de se familiariser avec les fonctionnalités et les avantages de la plate-forme ATAS
