Comment suivre l’argent intelligent en trading ?

Le terme « smart money » (« l’argent intelligent ») s’est solidement implanté dans le vocabulaire des traders, mais en même temps, certains malentendus peuvent lui être associés. Cet article vous aidera à les corriger. À lire la suite :

L‘argent intelligent en trading. Qu’est-ce que c’est ?

Le terme « argent intelligent » vient du domaine des jeux d’argent — casinos, courses de chevaux, sports. C’était le nom donné aux personnes qui gagnaient de l’argent de manière si constante que cela ne pouvait s’expliquer simplement par la chance.  Plus tard, le concept de « l’argent intelligent » a commencé à être utilisé dans l’environnement des startups, des investissements en capital-risque, ainsi qu’en trading. Dans l’environnement de trading, « l’argent intelligent » est compris comme de grands investisseurs institutionnels et des fonds qui disposent de ressources importantes et de capacités analytiques professionnelles. Ces traders peuvent accéder à des informations précieuses, des rapports analytiques et des outils qui aident à prendre de meilleures décisions d’investissement. On peut appeler « l’argent intelligent » les grands fonds de pension, les sociétés d’investissement, les banques centrales et commerciales, les fonds spéculatifs et d’autres professionnels du marché boursier.  « L’argent intelligent » en trading ne signifie généralement pas un acteur professionnel spécifique du marché, mais leur combinaison – une force collective. On suppose que chacun des professionnels agit indépendamment des autres – parfois leurs actions sont synchronisées, et parfois les grands acteurs s’affrontent pour tenter de se déjouer. « L’argent intelligent » en trading utilise souvent des technologies et des algorithmes avancés pour l’analyse des données, la modélisation du marché et l’automatisation, y compris pour le trading à haute fréquence et/ou l’arbitrage.

En raison des volumes importants de transactions, « l’argent intelligent » peut influencer le marché. Leurs actions ont un impact significatif sur les prix des actifs et les tendances du marché.

Comment détecter des traces de « l’argent intelligent » sur le graphique boursier

Les idées ci-dessous sont basées sur des années d’observation du marché. Elles sont valables pour le trading d’actions, de contrats à terme et de crypto-monnaies.  Avertissement ! Aucune des méthodes ne donne une garantie de profit à 100 %. Vous devez prendre des décisions d’investissement en fonction de votre capacité à interpréter les graphiques – après tout, vous seul êtes responsable de vos actifs.

Conseil 1. Suivez les actualités

« L’argent intelligent » a un avantage émotionnel sur les traders de détail qui sont sujets à la peur et à l’avidité. Cette idée a été succinctement formulée par Warren Buffett :

« Achetez quand tout le monde a peur. Vendez quand tout le monde est avide ! »

Si « l’argent intelligent » veut acheter à la veille d’une tendance haussière, il sera intéressé à acheter au prix plus bas. Par conséquent, avant cela, vous verrez d’habitude sur le graphique un mouvement à la baisse (souvent sur fond d’actualités négatives), qui indiquera la largeur du canal ascendant suivant. Peut-être « l’argent intelligent » disperse-t-il délibérément la panique afin d’accumuler le plus d’actifs d’échange possible à la veille d’une période de hausse des prix ? Ceci est illustré schématiquement ci-dessous.

L’inverse est également vrai. Une croissance rapide sur fond d’actualités positives peut signifier « l’ouverture » d’un canal descendant. Après tout, « l’argent intelligent » utilise le marché pour vendre ses positions longues (et ouvrir les courtes) lorsque tout le monde autour d’eux est avare, comme l’a noté Buffett.

Exemple. Graphique du marché du bitcoin, 2021

En automne 2021, le prix des bitcoins a dépassé le niveau psychologique de 60 000 par pièce dans le contexte de l’annonce de la cotation des actions Coinbase à la bourse Nasdaq. Les analystes discutaient du moment où le bitcoin atteindrait le niveau de 100 000 $, et « l’argent intelligent » semblait se vendre gros (fermait la position longue et ouvrait la courte) en utilisant le battage médiatique autour du prix du bitcoin qui avait dépassé la barre ronde.

Faites attention à l’indicateur de profil de marché : le niveau POC s’est formé juste au-dessus du niveau psychologique. La pression des acheteurs avides après sa cassure était forte, et « l’argent intelligent » avait une demande suffisante pour vendre des bitcoins. Faites également attention à la poussée du delta négatif au tout début de la tendance. Très probablement, « l’argent intelligent » a terminé la formation de la position courte, la demande urgente s’est tarie et la vente au marché a rapidement fait baisser le prix du bitcoin, laissant les acheteurs dans un piège.

Exemple. Le marché E-mini S&P-500 et la crise bancaire

En mars 2023, les acteurs des marchés financiers étaient très préoccupés par la faillite de Silicon Valley Bank, SilverGate et d’autres. Ceci est affiché sur le graphique Google Trends.

Passons au graphique E-mini S&P-500. Comme on peut le supposer, cette période représente un minimum notable.

Le profil du marché donne à penser que dans le contexte des nouvelles sur la crise, « l’argent intelligent » a accumulé la position longue des contrats autour du niveau de 3 900, où le niveau de volume maximal a été formé.  À en juger par le delta, qui est passé de négatif à positif, la campagne s’est déroulée en 2 étapes (généralement, cela se produit comme ça) :

L’indicateur ATR a montré une flambée brusque. Le prix montait et descendait beaucoup ces jours-là. Un marché aussi actif pouvait absorber de gros ordres, et « l’argent intelligent » a profité de cette situation pour accumuler des positions longues. Ils savaient probablement que les craintes causées par la nouvelle souche ne correspondaient pas à la baisse des prix et que le marché pétrolier se redresserait (ou même continuerait à augmenter) lorsque les craintes se seraient apaisées. Faites attention à POC et au delta. Le niveau du volume élevé montre que « l’argent intelligent » s’est activé en dessous du niveau psychologique de 70 $ par contrat. Et le delta a progressivement changé de signe des valeurs négatives aux valeurs positives.

Exemple. La situation sur le marché de la livre sterling

Le mandat de Liz Truss en tant que Premier ministre a été officiellement le plus court de l’histoire britannique. Sa réforme fiscale a fait beaucoup de bruit et finalement Truss a démissionné, ce qui a stabilisé les marchés. Le graphique montre clairement une panique de deux jours, lorsque le prix a chuté à la limite inférieure du canal parallèle, puis a rebondi.

La panique a été l’occasion pour « l’argent intelligent » de mettre en place des positions longues. Ils avaient sûrement plus d’informations sur le changement de Premier ministre que ce qui était publié dans les journaux. Et, en même temps, ils connaissaient mieux la valeur intrinsèque de la devise britannique, qui était tombée au niveau de 1,05. Encore une fois, le changement dans les lectures du delta suggère que « l’argent intelligent » a d’abord rencontré des ventes de panique sur le marché avec des ordres limités d’achat, et lorsque la panique s’est calmée, ils ont commencé à acheter au marché.

Conseil 3. Suivez les rapports COT

Les rapports COT sont la publication des positions des gros acteurs du marché. Ces rapports aident à atténuer les risques de krach boursier et fournissent également des informations précieuses sur la perspective à long terme des grands acteurs (« l’argent intelligent »). Sur la plateforme ATAS, les données sont présentées sous la forme d’un indicateur pratique des rapports COT.

Les sommets de la ligne rouge (voir le graphique à terme du blé ci-dessus) sont en corrélation avec les minimums du marché.

Conseil 4. Suivez les indicateurs de volume

Les indicateurs de volume sont les outils les plus évidents pour suivre l’activité des grands acteurs. Les rapports COT et les autres sources d’informations mentionnées peuvent être retardés, tandis que des indicateurs tels que Big Trades et la carte thermique sur la plateforme ATAS vous permettent de suivre en temps réel les acteurs intelligents intrajournaliers (cela nécessite une connexion de flux de données boursières).

Exemple. Le marché LTCUSD

Le graphique de 5 minutes ci-dessous montre la situation intrajournalière. L’indicateur Big Trades a été ajouté au graphique, ainsi que le module DOM Trader, qui comprend une carte thermique.

L’indicateur Big Trades montre une forte augmentation des ventes du marché (1). Peut-on affirmer que c’était « l’argent intelligent » qui était actif ici ? Peut-être s’agissait-il d’une seule activité d’un gros vendeur qui s’est un peu précipité. Le développement ultérieur des événements est mieux présenté sur la carte thermique. Au minimum, le prix s’est rapproché du niveau de gros volume dans le carnet d’ordres (2) – ce limit-buy (achat limité) ne pouvait être placé que par un grand acteur. Dans le même temps, une série de ventes de panique se sont produites, visibles avec les cercles rouges sur la bande d’empreintes. La pression des vendeurs n’a pas été suffisante pour attaquer le support de volume élevé – en conséquence, le prix a effectué un renversement haussier (3).

Exemple. Le marché de l’or à la veille des allocutions des dirigeants de banques nationales

Le graphique ci-dessous est similaire au précédent, mais il représente le marché de l’or.

On peut supposer que « l’argent intelligent » est intéressé à acheter dans la gamme de 1908-1912. C’est là que se trouvent les grands ordres d’achat à cours limité. Il est probable que cet intérêt se manifeste dans le fait que la baisse (perceptible sur le graphique de 5 minutes à gauche) perd de son impulsion, et les signaux de Big Trades apparaissent aux minimums locaux, suivis de bougies haussières. Cependant, il existe un intérêt opposé sur le marché (2) – cela se remarque par les ordres de vente limités importants qui sont placés près du prix actuel afin de disperser la vague baissière. En général, les sentiments du marché étaient particulièrement volatils, car ce jour-là (le 28 juin 2023) les allocutions des dirigeants des banques nationales étaient planifiés.

Conclusions

Le concept de « l’argent intelligent » fait référence aux acteurs professionnels du marché qui disposent de ressources importantes, d’un accès à l’information, appliquent des technologies et des stratégies avancées pour trader sur le marché. On peut dire qu’ils sont « intelligents » dans le sens où ils convertissent leurs avantages en succès sur le marché — y compris moyennant les fonds qui sont négociés par une masse de traders de détail. Dans le même temps, « l’argent intelligent » résout constamment le problème de travail avec de gros volumes – pour établir une position, ils ont besoin de contre-liquidités. Pour améliorer votre niveau de trading, nous vous recommandons de porter une attention particulière à l’étude du comportement de « l’argent intelligent ». Pour simplifier cette tâche, ATAS fournit des outils puissants et pratiques pour le suivi de gros volumes. Le but est de déterminer le comportement de « l’argent intelligent » et de trader dans le sens de leurs intentions. Vous pouvez vous entraîner à interpréter les actions des grands acteurs à l’aide du simulateur Market Replay de la plateforme ATAS. Téléchargez la version d’essai gratuite d’ATAS. C’est gratuit. Dans le cadre de la période d’essai, vous aurez un accès complet aux outils de la plateforme afin de les apprécier et de décider d’un nouvel achat. De plus, vous pouvez continuer à utiliser le logiciel gratuitement même après la fin de la période d’essai de 14 jours, mais uniquement pour le trading de crypto-monnaie. La plateforme ATAS : 

• vous permet de télécharger l’historique des ticks des marchés à terme, des actions et de la crypto-monnaie afin que vous puissiez obtenir une image détaillée du marché ;
• offre de nombreux avantages aux traders qui souhaitent combiner le trading de rebond avec des graphiques en clusters pratiques et des indicateurs utiles.

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