18/01/2022

Comment appliquer la courbe de Coppock dans le trading

La courbe de Coppock est un indicateur de quantité de mouvement. Il a été développé par Edwin « Sedge » Coppock, qui était un économiste de formation. L’objectif initial de cet indicateur était de détecter les opportunités d’achat à long terme dans le S&P 500 et le Dow Industrials.

Cependant, peut-il être utilisé pour d’autres marchés/périodes et quelle est la rentabilité des signaux de courbe ?

Nous l’apprendrons dans cet article, qui décrit :

l’historique de développement de l’indicateur de courbe de Coppock ;
les signaux de l’indicateur de courbe de Coppock ;
la formule de calcul et les paramètres ;
des expériences sur l’évaluation de la rentabilité du trading par des signaux de courbe de Coppock ;
avantages et inconvénients;
comparaison des échanges par clusters et signaux indicateurs ;
conclusions – que faire dans la pratique.

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Bref historique du développement des indicateurs

Coppock a présenté son indicateur dans le magazine Barron en octobre 1965. Il est intéressant de noter que le développement de l’indicateur a été réalisé à la demande de l’Église épiscopale, qui était intéressée par un outil fiable pour les investisseurs à long terme.

Coppock Curve est un oscillateur à impulsion lissée. Malgré le fait que Coppock l’a développé pour les graphiques mensuels, l’indicateur de courbe de Coppock peut être utilisé sur des graphiques horaires, quotidiens et même minute.

L’indicateur de courbe de Coppock de la plate-forme ATAS se trouve dans la section Indicateurs techniques. Si vous l’ajoutez au graphique, vous verrez un histogramme de vague en bas de la fenêtre.

L’exemple ci-dessous est l’indicateur du graphique des contrats à terme sur l’indice S&P.

Signaux indicateurs

Le signal indicateur est très simple. Coppock a utilisé les données de la période mensuelle pour identifier une opportunité d’ouvrir une position longue, lorsque l’indicateur est passé du territoire négatif au territoire positif (marqué du numéro 2 dans l’image ci-dessus).

Bien que Coppock n’ait utilisé sa courbe que pour rechercher des signaux d’achat, de nombreux analystes techniques considèrent un déplacement du territoire positif vers le territoire négatif (1) comme un signal d’ouverture d’une position courte. Ainsi, l’Investors Chronicle, magazine d’investissement britannique, utilise les signaux de l’indicateur Coppock Curve pour vendre, bien qu’il souligne la nécessité de les traiter avec prudence.

Variantes supplémentaires d’utilisation de l’indicateur :

entrer à contre-courant sur les points extrêmes de l’indicateur (une manoeuvre risquée) ;
en utilisant les divergences.

Formule de calcul

L’indicateur de courbe de Coppock montre le taux de changement total (ROC – Rate of Change) pour 14 périodes et le taux de changement pour 11 périodes, lissé par la moyenne mobile pondérée sur 10 périodes.

Lisez dans notre base de connaissances comment configurer l’indicateur.

Edwin Coppock a utilisé 11 et 14 mois, car, selon un prêtre de l’Église épiscopale, c’était la période de deuil moyenne lorsqu’une personne pleurait la perte d’un être cher. Coppock a supposé que la période de récupération des pertes boursières était similaire à cette période.

Afin de déterminer la rentabilité des signaux d’indicateur, nous avons développé un algorithme simple, qui peut être connecté à la plate-forme ATAS via une API en tant qu’indicateur personnalisé, dans Microsoft Visual Studio, en utilisant le langage de programmation C#.

L’article Comment coder des algorithmes pour ATAS explique en termes simples comment le faire.
Vous pouvez trouver des exemples de test de signal de l’indicateur Super Trend dans cet article.

La logique de l’algorithme est illustrée dans le tableau ci-dessous.

calcul des résultats de trading à l'aide de l'indicateur de courbe de Coppock

La bougie haussière « i-1 ». L’indicateur est toujours en dessous de zéro sur cette bougie.
La bougie ‘i’ baissière. L’indicateur est déjà passé en territoire positif à la clôture de la bougie. C’est un signal d’achat.
Le prix d’ouverture de la bougie « i+1 » est le prix d’entrée dans une position longue.

Expériences

Expérience 1. Voyons comment la courbe de Coppock fonctionne dans le graphique à terme continu (ES) avec la période de 4 heures.

L’algorithme a calculé que 308 transactions longues et 307 transactions courtes avaient été exécutées pendant 2000 jours par les signaux de l’indicateur de la courbe de Coppock franchissant la ligne zéro. Le résultat total était de 1 637,25 – 1 041,25 = 596 USD.

Vous devez prendre en compte ici que 1 USD dans le graphique ES signifie 4 ticks à 12,5 USD chacun et que la commission est de 5,5 USD par cycle.

Le résultat réel est alors 596 * 4 * 12,5 – (308 + 307) * 5,5 = 29 800 – 3 382,5 = 26 417,5 sans tenir compte des éventuels dérapages.

Le résultat est positif, cependant, notons que :

La détention simple est plus rentable que le trading actif par les signaux des indicateurs.
Le marché était dans un état de croissance régulière dans le graphique considéré. L’indicateur donne de moins bons résultats dans un plat.

Voyons quels seront les résultats si nous passons d’un indice boursier à, par exemple, des crypto-monnaies et modifions le graphique.

Expérience 2. Ajoutons l’algorithme au graphique Range X (période = 6, échelle = 150) du prix Bitcoin pour la période de 150 jours avec les données d’échange Bitfinex.

calcul des résultats de trading par l'indicateur de courbe de Coppock1

L’algorithme a calculé que 581 transactions longues et 580 transactions courtes ont été exécutées au cours de la période considérée par les signaux de l’indicateur de la courbe de Coppock franchissant la ligne zéro. Des pertes ont été enregistrées dans les deux sens. Le résultat moyen d’une transaction était de moins 16 USD lors de la négociation de BTC 1, quelle que soit la commission.

Si nous « retournons » la stratégie et vendons selon les signaux d’achat et achetons selon les signaux de vente, nous ne pourrons de toute façon pas gagner d’argent, car les frais de commission « mangeront » le rendement du trading.

Peut-être avez-vous aussi pensé : que se passera-t-il si nous achetons à des bas et vendons à des hauts, qui sont formés par l’indicateur de la courbe de Coppock ?

Expérience 3. Nous modifions le code et le « lançons » sur le graphique.

calcul des résultats de trading par l'indicateur de courbe de Coppock

Lorsque la courbe forme un bas (1), l’algorithme exécute une transaction d’achat au prix d’ouverture (3) à l’ouverture de la bougie suivante (2). C’est pourquoi nous voyons dans les journaux que la transaction longue (4), qui a été ouverte le 1er septembre à 02:28:33 et clôturée le même jour à 19:02:24, a rapporté un profit significatif de 1650 USD sans tenir compte des commissions.

Cependant, tout se met en place, si l’on regarde les données pendant 250 jours (5). Le résultat moyen de 1 403 achats et 1 402 ventes équivaut à plus 9 USD par transaction uniquement lors de la négociation de BTC 1. L’attente mathématique est positive, mais elle est très proche de zéro.

Nous avons obtenu des résultats similaires lorsque nous avons ajouté l’algorithme à d’autres graphiques, tout en expérimentant avec des outils, des types de graphiques et des périodes.

Conclusion par rapport aux expériences. Il semble que l’indicateur Coppock Curve soit capable de générer du profit dans des conditions de tendance soutenue du marché boursier. Cependant, le résultat s’écarte légèrement des transactions aléatoires dans d’autres cas.

Avantages et inconvénients de l’indicateur de courbe de Coppock

L’indicateur Coppock Curve présente les mêmes avantages et inconvénients que de nombreux autres indicateurs techniques.

Avantages :

des signaux simples, qui peuvent vous aider à construire facilement une stratégie mécanique ;
il permet de capter les grandes tendances ;
il ne se redessine pas.

Désavantages:

un grand nombre de faux signaux ;
Le trading par les signaux indicateurs ne vous permet pas de compter sur un profit sérieux.

Est-il judicieux d‘utiliser l’indicateur de courbe de Coppock ?

Les statistiques collectées ci-dessus ne signifient pas que l’indicateur est complètement inutile. Ne vous fiez à Coppock Curve que si vous êtes sûr que l’indicateur vous apporte plus de bien que de mal.

Nous vous recommandons d’en savoir plus sur les graphiques en cluster afin d’exécuter des transactions plus rentables.

La plateforme ATAS vous permet de travailler avec 25 variantes de clusters.

Considérons un exemple de la façon dont la capacité de lire les clusters peut vous aider à négocier sur le marché à terme GBP, et ce que l’indicateur Coppock Curve montre dans ce cas. La capture d’écran ci-dessous montre le graphique des ticks à terme (ticks = 500, échelle = 1), et les données sont extraites du CME.

comparaison de l'indicateur de courbe de Coppock et de l'analyse de cluster

Le numéro 1 marque un amas rouge vif, qui témoigne de l’émergence de la pression des vendeurs. En conséquence, le prix baisse et la barre est fermée au plus bas.

Ensuite, la dynamique des prix témoigne de l’affaiblissement de la dynamique baissière pendant plusieurs barres, tandis que le Delta change ses valeurs de négative à positive (numéro 2). C’est le premier signe du changement de caractère du marché.

Le numéro 3 pointe vers l’attaque des acheteurs – il y a un groupe vert vif de l’activité des acheteurs dans la partie inférieure de la barre et, par conséquent, cette activité a fait fermer la barre à ses plus hauts. C’est un signal haussier clair.

L’élan haussier s’est poursuivi à la barre suivante (4), où nous pouvons voir la formation d’un brillant cluster d’achat. Si nous traçons une ligne horizontale à partir de ce cluster, il servira souvent de support, ce qui s’est produit dans notre cas.

De plus, le prix a augmenté au cours de la journée, et si les lecteurs de cluster chart avaient ouvert des positions longues sur les bougies 3 et 4, ils auraient pu accumuler des bénéfices sur cette position.

Notez les valeurs de l’indicateur de courbe de Coppock. Le numéro 5 indique un signal d’achat précoce lorsqu’un plus bas s’est formé. Le numéro 6 pointe vers un signal d’achat classique lorsque l’indicateur passe du territoire négatif au territoire positif. Les deux signaux présentent un retard par rapport aux signaux d’activité des acheteurs, que nous pouvons voir dans les graphiques de cluster.

Comparaison de la courbe de Coppock et du profil du marché

Ajoutons l’indicateur de courbe de Coppock et les profils quotidiens à un graphique horaire des contrats à terme sur le GBP. Le graphique couvre la période de marché du 8 au 15 septembre 2021. Une cassure de résistance haussière s’est produite et une fourchette comprise entre 1 3800 et 1 3880 s’est formée sur le marché au cours de cette période.

Quels signaux les indicateurs Coppock Curve et Market Profile ont-ils envoyés ?

Acheter sur la dynamique haussière du 9 septembre

L’indicateur de la courbe de Coppock y était assez précis, envoyant un long signal sur la frontière entre le 8 et le 9 septembre (2). La position est passée en territoire positif jeudi 9 septembre après un certain drawdown.

Comment le Market Profile a-t-il envoyé un signal d’achat ? A noter qu’une fourchette entre 1 3755 et 1 3780 s’est formée le 8 septembre, et la sortie descendante (3) de cette fourchette a échoué. Cela a marqué une augmentation des chances que le prix sorte de la fourchette du 8 septembre, qui a eu lieu le 9 septembre. L’achat à la limite supérieure a apporté à peu près le même résultat que l’achat par l’indicateur de la courbe de Coppock.

Ainsi, le score est même ici – 1:1.

Trader dans une gamme

Comme vous pouvez le voir, la courbe de Coppock envoie de faux signaux dans des conditions plates.

Cependant, si vous lisez le profil du marché, vous pouvez trouver des niveaux d’entrée avec une grande précision. Comment? Notez qu’un profil mince s’est formé lorsqu’une cassure a eu lieu (marqué par le cercle 4). La demande a totalement dépassé l’offre, c’est pourquoi un retour sur le territoire du profil mince (près de 1 800) a envoyé le signal d’envisager une entrée dans un long « on a rebond ». Ces signaux se sont avérés vrais les 13 et 15 septembre.

Une application plus détaillée du profil est présentée dans l’article suivant avec vidéo : Trading par niveaux de déséquilibre.

Le profil a l’avantage dans des conditions plates. Le « score » final est de 2 : 1 en faveur du profil du marché. Bien sûr, l’application du volume horizontal nécessite des connaissances et de l’expérience, mais vous avez le blog ATAS pour les traders et le service de démonstration. Tout est entre vos mains !

Conclusions

La courbe de Coppock a été développée il y a plus de 50 ans et représente un simple oscillateur à impulsion lissée. L’indicateur de taux de variation mesure l’élan, tandis que la moyenne mobile pondérée lisse les données.

Nos expériences de collecte de statistiques montrent que les analystes peuvent faire certains efforts et configurer l’indicateur de courbe de Coppock de manière à ce qu’il puisse fournir au moins un avantage mathématique à long terme. Cependant, il est fort probable qu’il sera « mangé » par les commissions et les dérapages.

Si vous vous sentez à l’aise de négocier par la courbe de Coppock, vous pouvez l’ajouter au graphique de la plate-forme ATAS. Cependant, afin d’augmenter la rentabilité de votre trading, nous vous recommandons d’utiliser la fonctionnalité d’analyse de cluster moderne et d’indicateurs avancés, qui fonctionnent avec les principales causes des mouvements de prix.

Téléchargez gratuitement la plateforme ATAS et comparez à quel point les graphiques de cluster peuvent être plus efficaces par rapport aux indicateurs classiques.

Les informations contenues dans cet article ne peuvent pas être perçues comme un appel à investir ou à acheter / vendre un actif en bourse. Toutes les situations, discutées dans l’article, sont fournies dans le but de se familiariser avec les fonctionnalités et les avantages de la plate-forme ATAS.