Почему нельзя шортить перегретый рынок акций США. Неожиданное падение евро и новая любовь Баффета.

Фундаментальный анализ

Август 2020 года стал лучшим для индексов акций США за 36 лет. Однако начало сентября уже за медведями – 3 числа произошел самый сильный обвал рынка за несколько месяцев. Тем временем легендарный Уоррен Баффет впервые инвестировал значительную сумму не в американские акции, чем немало удивил обозревателей. Не скучно и на других рынках – евро устремилось в коррекцию, потащив за собой золото и криптовалюты. Подробности читайте в нашем регулярном обзоре:

  • Календарь экономической статистики.
  • Коррекция на рынке США: почему шортить на все еще рано.
  • Баффет “изменил” Америке и инвестирует в Японию.
  • Евро падает после теста важного уровня: что дальше.

Начни пользоваться ATAS абсолютно бесплатно! Первые две недели использования платформы дают доступ к полному функционалу с ограничением истории в 7 дней.

Попробовать ATAS бесплатно

Календарь экономической статистики

Дата, время (GMT+3:00)СобытиеВлияние и прогноз
Понедельник, 7 сентябряДень труда в США и КанадеБольшинство рынков выходные, либо будут торговаться в ограниченном режиме
Среда, 9 сентября
15:00
США. Отчет EIA о состоянии дел в энергетическом секторе.Все энергетические товары.
17:00США. Число открытых вакансий на рынке труда в июлеS&P 500. USD. Предыдущее значение 5.889М.
17:00 Канада. Решение Банка Канады по процентной ставкеCAD. Прогноз 0.25%, предыдущее значение 0.25%
Четверг, 10 сентября
14:45
Еврозона. Решение ЕЦБ по ключевым процентным ставкам. EUR. DAX. CAC40. Прогноз депозитной ставки -0,50%, предыдущее значение -0,50%
15:30США. Индекс цен производителей (PPI) в августе.S&P 500. USD. Прогноз 0.3%, предыдущее значение 0.6%
Пятница, 11 сентябряСША. Индекс потребительских цен (CPI) в августе.S&P 500. USD. Прогноз 0.2%, предыдущее значение 0.6%
Понедельник, 7 сентября
День труда в США и Канаде
Большинство рынков выходные, либо будут торговаться в ограниченном режиме
Среда, 9 сентября
15:00
США. Отчет EIA о состоянии дел в энергетическом секторе.
Все энергетические товары.
17:00
США. Число открытых вакансий на рынке труда в июле
S&P 500. USD. Предыдущее значение 5.889М.
17:00
Канада. Решение Банка Канады по процентной ставке
CAD. Прогноз 0.25%, предыдущее значение 0.25%
Четверг, 10 сентября
14:45
Еврозона. Решение ЕЦБ по ключевым процентным ставкам.
EUR. DAX. CAC40. Прогноз депозитной ставки -0,50%, предыдущее значение -0,50%
15:30
США. Индекс цен производителей (PPI) в августе.
S&P 500. USD. Прогноз 0.3%, предыдущее значение 0.6%
Пятница, 11 сентября
США. Индекс потребительских цен (CPI) в августе.
S&P 500. USD. Прогноз 0.2%, предыдущее значение 0.6%

Инвесторы будут пристально следить не столько за решениями по процентной ставке (сюрпризов не ожидается), сколько за сопутствующими заявлениями Банка Канады и ЕЦБ. Также растущее значения приобретают показатели промышленной и потребительской инфляции в США из-за опасения скачка цен. Традиционно крайне важное значение будет иметь статистика о количестве вакансий на рынке труда в США. На энергетическом рынке возможны резкие колебания цен на нефть после публикации отчета EIA 9 сентября.

Коррекция на рынке США: почему шортить на все еще рано

Август 2020 года стал рекордно успешным для индексов акций США за 36 лет – Dow Jones вырос на 7,6%, а S&P 500 — на 7%. Рост S&P 500 за пять месяцев составил 35,4%, что является максимальным значением с 1938 года. 

Сентябрь также начался с оптимистичной ноты. 1 и 2 числа рынки продолжили уверенно расти, отыгрывая изменение политики ФРС. Но потом что-то резко пошло не так… Беспечность быков сыграла с ними злую шутку. Как часто бывает в таких ситуациях, коррекция началась неожиданным и мощным обвалом. 3 сентября Dow Jones рухнул на 2.78%, а Nasdaq почти на целых 5%. Все это происходило на внушительных объемах

фьючерс на индекс Nasdaq

В отраслевом разрезе лучше всех падали ровно те компании, которые ранее лучше всех росли. Apple потеряла 8% капитализации, Tesla 9%, Microsoft – 6%.

сектора рынка акций США

Формально, значительных поводов для обвала даже не было. Разве что ожидания замедления темпов создания рабочих мест (Nonfarm Payrolls) в августе. Общий уровень безработицы в США остается около 10%, что соответствует значениям пика рецессии 2009 года. Большинство экспертов осознают, что акции перекуплены, и там даже есть признаки пузыря, но иногда этого мало для глобального разворота тренда. 

Любителям играть в короткую стоит быть предельно осторожными, помня про недавний мощнейший Short Squeeze в Tesla и других акциях. После ожидаемой коррекции на 6-15% вероятен еще один виток роста, поскольку ФРС продолжает накачивать рынок ликвидностью. Не грех вспомнить слова легендарного экономиста Джона Кейнса: “Рынок может оставаться иррациональным дольше, чем вы сможете оставаться платежеспособным”

Читайте статью про…

Баффет изменил Америке и инвестирует в Японию

Тем временем легендарный Уоррен Баффет от констатации факта, что американские акции перекуплены, перешел к делу. Он впервые сделал крупную ставку на зарубежный рынок.

Его холдинг Berkshire Hathaway приобрел по 5% акций японских компаний Itochu Corp., Marubeni Corp., Mitsubishi Corp., Mitsui & Co Ltd. и Sumitomo Corp. Общая сумма инвестиции составила $6.22 млрд. В будущем доля Berkshire в капитале компаний может вырасти почти до 10%.

Mitsubishi Corp

Все 5 компаний – это крупнейшие японские многоотраслевые холдинги, занимающиеся поставками и переработкой сырья, производством разнообразной продукции от стали до ракет. Наиболее известен в мире Mitsubishi Corp. – производитель популярных автомобилей. Однако в бизнесе этой корпорации автомобилестроение занимает лишь сравнительно небольшую часть.

Евро падает после теста важного уровня: что дальше

На валютном рынке неделя выдалась турбулентной. В ходе сессии 1 сентября фьючерс на евро достиг важного уровня сопротивления 1.2, после чего отправился в достаточно резкую коррекцию. Утром, 4 сентября, он находится во флете в ожидании важных макроэкономических данных из США и Европы. В целом техническая картина остается бычьей.

фьючерс на евро (GEU0)

Вслед за евро последовала практически синхронная коррекция цен на золото. Здесь инвесторам стоит держать руку на пульсе и следить за уровнями. После коррекции можно ожидать новых витков роста. Начавшийся в марте тренд пока в силе. 

фьючерс на золото (GDU0)

Фундаментально золото и криптовалюты, которые также накрыла коррекция, пока остаются едва не единственными реальными альтернативами доллару. Ведь печатные станки работают синхронно во всех ведущих державах мира. 

Информация в этой статье не может быть воспринята как призыв инвестированию или покупке/продаже какого либо актива на бирже. Все рассмотренные ситуации в статье написаны с целью ознакомления с функционалом и преимуществами платформы ATAS.

Другие статьи блога: