Trump got a coronavirus infection! Presidential elections in the US take an unexpected turn. How do markets react (2)

Трамп заразился коронавирусом! Выборы президента США принимают неожиданный поворот. Как реагируют рынки?

В США в решающую стадию вступила президентская избирательная кампания, что добавило волатильности торгам на большинстве рынков. 2 октября стало известно, что президент Дональд Трамп заразился коронавирусом, чем окончательно запутал предвыборную ситуацию и обвалил фьючерсы на американские индексы. Помимо важных политических новостей, неделя принесла  и другие интересные события. Так, в США набирает обороты новый формат IPO, а аналитики Moody’s рассказали, во что не стоит инвестировать в 2021 году. 

  • Календарь экономических событий
  • Какой президент США будет лучше для рынка акций 
  • Трамп заразился Covid-19: первая реакция рынков
  • Moody’s и JPMorgan поделились прогнозами на будущее
  • IPO меняют формат и бьют новые рекорды

Начни пользоваться ATAS абсолютно бесплатно! Первые две недели использования платформы дают доступ к полному функционалу с ограничением истории в 7 дней.

Попробовать ATAS бесплатно

Календарь экономических событий

Число, время (GMT + 3:00)СобытиеВлияние, прогноз
Понедельник, 5 октября
11:30
Великобритания. PMI в сфере услугGBP. FTSE. Прогноз 60.1, предыдущее значение 55.1
17:00США. Индекс PMI в непроизводственной сфере от ISMUSD. S&P 500. Прогноз 56, предыдущее значение 56.9
Вторник, 6 октября
6:30
Австралия. Решение о процентной ставке и заявление о кредитно-денежной политике Банка Австралии.AUD. Прогноз 0.25%, предыдущее значение 0.25%
15:00США. Краткосрочный прогноз на энергетическом рынке от ОФиса энергетической информации США (EIA)OIL. Natural Gas. Все энергетические товары
Среда, 7 октября
21:00
США. Минутки заседания и заявление по монетарной политике Федерального комитета по открытым рынкам ФРС США (FOMC) USD. S&P 500. Все рынки.
Четверг, 8 октября
14:30

Еврозона. Заявление по монетарной политике ЕЦБ.
Великобритания. Изменение ВВП в сентябре.
EUR. DAX.
Пятница, 9 октября
9:00
Великобритания. Изменение ВВП в сентябре.GBP. FTSE. Предыдущее значение 6.6%
15:30Канада. Изменение уровня занятости в сентябре.CAD. S&P/TSX. Прогноз 275К, предыдущее значение 245.8K
Понедельник, 5 октября
11:30
Великобритания. PMI в сфере услуг
GBP. FTSE. Прогноз 60.1, предыдущее значение 55.1
17:00
США. Индекс PMI в непроизводственной сфере от ISM
USD. S&P 500. Прогноз 56, предыдущее значение 56.9
Вторник, 6 октября
6:30
Австралия. Решение о процентной ставке и заявление о кредитно-денежной политике Банка Австралии.
AUD. Прогноз 0.25%, предыдущее значение 0.25%
15:00
США. Краткосрочный прогноз на энергетическом рынке от ОФиса энергетической информации США (EIA)
OIL. Natural Gas. Все энергетические товары.
Среда, 7 октября
21:00
США. Минутки заседания и заявление по монетарной политике Федерального комитета по открытым рынкам ФРС США (FOMC)
USD. S&P 500. Все рынки.
Четверг, 8 октября
14:30
Еврозона. Заявление по монетарной политике ЕЦБ.
EUR. DAX.
Пятница, 9 октября
9:00
Великобритания. Изменение ВВП в сентябре.
GBP. FTSE. Предыдущее значение 6.6%
15:30
Канада. Изменение уровня занятости в сентябре.
CAD. S&P/TSX. Прогноз 275К, предыдущее значение 245.8K

В понедельник, 5 октября, инвесторы обратят внимание на публикацию PMI в сфере услуг в Великобритании и США. После обеда во вторник ожидается публикация прогноза EIA, что часто вызывает повышенную волатильность на рынке нефти. Основное событие среды ожидается ближе к закрытию сессии в США, когда будут опубликованы минутки заседания ФРС. Любое изменение мнений внутри ФРС может вызвать волатильность USD и индексов акций. В четверг после обеда с заявлением о монетарной политике выступит ЕЦБ.

Какой президент США будет лучше для рынка акций

Президентские выборы в США стали главным политическим фактором волатильности на фондовом рынке. Инвесторы обсуждают сейчас два ключевых вопроса:

  1. Смогут ли на фоне выборов демократы и республиканцы договориться о втором пакете помощи американцам. 
  2. Какой президент США будет лучше для рынка акций. 

От скорейшего решения первого вопроса зависит экономическое благополучие американцев и состояние рынка акций уже в ближайшем будущем. В четверг, 1 октября, стало известно, что Конгресс одобрил второй пакет в размере $2.2 трлн. Однако республиканцы настаивают на программе размером максимум в $1.6 трлн. В связи с этим велик шанс, что в Сенате программа будет провалена и до 3 ноября вопрос зависнет из-за приближающихся парламентских каникул. Консенсус Wall Street пока говорит, что политики таки договорятся, ведь обе стороны хотят выглядеть “белыми и пушистыми” в глазах избирателей. Принятие пакета станет мощным триггером для роста акций в конце 2020 и начале 2021 года.

Второй вопрос не менее интересен. Инвесторы помнят, как живо индексы акций росли после избрания Дональда Трампа президентом в 2016 году. Что же будет после выборов 2020? Ответ неоднозначен. С одной стороны, рынки любят Трампа за его поддержку крупного капитала и налоговые послабления. С другой стороны он всем жутко надоел с бесконечными торговыми войнами и непредсказуемой политикой. 

Tramp y Baiden

От Джо Байдена, напротив, ждут увеличения налоговой нагрузки на крупный капитал, что плохо для акций. С другой стороны, это более “взрослый” и предсказуемый лидер, при котором вероятно произойдет улучшение отношений с Китаем, Евросоюзом и Ираном, но, в тоже время, ухудшение – с Россией. 

Трамп заразился Covid-19: первая реакция рынков

В пятницу утром информационное пространство взорвала новость о том, что 74-летний президент США Дональд Трамп заразился коронавирусом и ушел на самоизоляцию. Фьючерсы на американские индексы по состоянию на утро пятницы, 2 октября, отреагировали падением на порядка 1.5-2%. 

Коронавирус у Трампа еще сильнее запутал и без того непростую политическую обстановку в США. В связи с пожилым возрастом американского президента, сложное течение болезни может полностью лишить его шансов на переизбрание. 

Moody’s и JPMorgan поделились прогнозами на будущее

Ведущие мировые аналитические центры в целом оптимистично смотрят на будущее американской и мировой экономики. Хотя риски все еще велики. 

Так, аналитики крупнейшего инвестбанка JPMorgan Chase ожидают роста неопределенности из-за выборов в США. При этом тренд на постепенное ослабление доллара в широком коридоре сохранится. 

Продолжающаяся политика “печатного станка” со стороны центральных банков позволит избежать значительных долговых кризисов и рыночных шоков. Тем не менее эксперты советуют диверсифицировать портфель из value-акций облигациями, доходность которых будет постепенно расти. 

Аналитики рейтингового агентства Moody’s полагают, что целый ряд отраслей мировой экономики будут восстанавливаться хуже средних значений. Речь идет об автомобильной промышленности,  туризме, авиаперевозках и гостиничном хозяйстве. Спешить с инвестициями в эти отрасли пока не стоит. Ведь появление вакцины ожидается не ранее 2021 года, а значит, мир то и дело будет сталкиваться с новыми карантинными страхами и ограничениями. 

IPO меняют формат и бьют новые рекорды

Мы уже писали о самых горячих IPO начала осени, в одно из которых инвестировал сам легендарный Уоррен Баффет. Тем временем Wall Street Journal пишет, что в 2020 году компаниям уже удалось привлечь $95 млрд, что очень близко к рекорду в 21 веке. На оставшиеся месяцы года планируется еще несколько привлечений. 

denh pryvlechennыe na IPO

Успех IPO связан с обилием свободного капитала. Так, средний рост компаний в первый день торгов составляет 24%, что соизмеримо с  бумом доткомов в 2000 году. 

В тоже время на рынке наблюдается тренд на упрощение процедуры IPO. Так, 30 октября был первый день торгов акциями крупного разработчика ПО Palantir (PLTR), которые сразу подскочили на 50%.  На второй день торгов график ушел во флет.

график Palantir

Специфика этого IPO состояла в том, что размещение состоялось напрямую на бирже, без предварительных раундов. Эта схема выглядит более прозрачной и позволяет избежать множества “нахлебников”, которые покупают акции со скидкой на первичных раундах.

Информация в этой статье не может быть воспринята как призыв инвестированию или покупке/продаже какого либо актива на бирже. Все рассмотренные ситуации в статье написаны с целью ознакомления с функционалом и преимуществами платформы ATAS.

Другие статьи блога: