23/10/2023

Wie man den Cumulative Volume Delta verwendet

CVD Pro. Wie man den Cumulative Volume Delta Indikator verwendet

In einer der Aktualisierungen der Plattform 2023 wurde der Indikator Market Power in CVD Pro umbenannt. Der vollständige Name des Indikators lautet Cumulative Volume Delta. Es wird von Tradern häufig für die Analyse von Volumen verwendet.

Lesen Sie diesen Artikel:

Das Wesen des Deltas und des kumulativen Deltas
Vergleich von Cumulative delta, CVD Pro und CVD Pro (Multi)
Wie CVD Pro (Multi) funktioniert, Indikatormuster
Beispiele für die Verwendung von CVD Pro auf Futures- und Kryptowährungs-Charts

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Damit ein Geschäft zustande kommt, müssen sich Käufer und Verkäufer treffen
In diesem Fall gibt es immer einen Limit-Order (er wartet auf seine Ausführung im Orderbuch) und einen Market-Order (er wird sofort ausgeführt).

Wenn die Initiative von den Käufern ausgeht – Market-Buy wird mit Limit-Sell kombiniert → in diesem Fall ist das Delta positiv und entspricht dem Volumen des Geschäfts.
Wenn die Initiative von Verkäufern ausgeht – Market-Sell wird mit Limit-Buy kombiniert → in diesem Fall entspricht das Delta ebenfalls dem Geschäftsvolumen, allerdings mit einem Minuszeichen.

Delta zeigt die Kraft bzw. den Druck an. Je höher das positive Delta ist, desto größer ist der Kaufdruck. Ein negatives Delta zeigt Verkaufsdruck an. Die Untersuchung der Delta-Dynamik ist eine Möglichkeit, den Kampf von Käufern und -verkäufern im Laufe der Zeit zu verfolgen.

Lesen Sie in den Artikeln mehr über die Mechanismen des Börsengeschäfts und der Orderaggregation:

Um die Ähnlichkeiten und Unterschiede zwischen Delta, Cumulative Volume Delta Pro und Cumulative Volume Delta Pro (Multi) zu verstehen, werfen wir einen Blick auf einen Screenshot eines Minutencharts vom Kryptowährungsmarkt (die Grundzüge sind für alle Märkte gleich).

Das Wesen von Delta, Cumulative delta und CVD Pro

Die Zahlen zeigen:

Lineares Preischart.
Delta-Indikator.
Indikator für kumulatives Delta (Cumulative Delta). Jeder neue Wert wird zur Summe der vorherigen addiert, daher der Name: „kumulativ„ oder Cumulative. Wenn Sie eine hohe rote Bar auf dem regulären Delta-Indikator sehen, dann erscheint auf dem kumulativen Delta-Indikator – entsprechend – ein Rückgang (Dip).
Cumulative Volume Delta Pro Indikator mit Standardwerten. CVD Pro folgt vollständig dem Verlauf des kumulativen Delta-Indikators. Was ist der Unterschied?

Bei der Einstellung von CVD Pro gibt es einen zusätzlichen Filter, mit dem Sie den Minimal- und/oder Maximalwert des Transaktionsvolumens festlegen können, das bei der Kalkulation von CVD Pro berücksichtigt werden soll (siehe Beispiel unten).

Zum Beispiel: Minimum Volume = 2000, Maximum Volume = 0 (der Wert Null bedeutet, dass es keine obere Filterschwelle gibt). Mit diesen Einstellungen zeigt CVD Pro das kumulative Delta nur für Geschäfte an, deren Volumen 2000 Kontrakte übersteigt (in diesem Fall Futures aus dem LTCUSDT-Markt).

Wie der Filter im CVD pro Indikator funktioniert

Wir können eine interessante Beobachtung machen:

Die orange Linie des kumulativen Deltas nimmt allmählich ab, wenn die Preisdynamik abnimmt;
Die blaue Linie von CVD Pro ändert sich zu Beginn der Abwärtsbewegung nicht, aber am Ende der Bewegung beginnt sie zu fallen – dies ist ein Zeichen für den Höhepunkt des Trends.

Dank des in CVD pro integrierten Filters können Sie sich auf die Änderung des kumulativen Deltas konzentrieren:

nur bei großen Volumina (wie auf dem obigen Chart);
nur bei geringen Volumina;
bei den Volumina, die durch die „von und bis„-Werte im Filter gegeben sind.

Da jeder Markt einzigartig ist, sollte der Filter im CVD Pro-Indikator neu angepasst werden, wenn sich der Markt ändert.

Ein weiteres, bereits technisches Merkmal – der Indikator berechnet nur einen Tag, um Ressourcen zu sparen. Wenn Sie die Dynamik des CVD-Indikators in der Vergangenheit untersuchen möchten, ändern Sie die Einstellung End Date im Menü Timeframe Einstellungen wie unten gezeigt.

Wenn ein CVD-Filter nicht ausreicht, können Sie:

mehrere CVD Pro in einem Fenster mit unterschiedlichen Filtereinstellungen und unterschiedlichen Farben hinzufügen. Geben Sie dazu in jeder Instanz des Indikators denselben Wert für den Parameter Panel an;
CVD Pro (Multi) verwenden, das über 5 integrierte Filter verfügt.

Auf dem folgenden Screenshot ist die Funktionsweise des CVD Pro (Multi) Indikators dargestellt. Die Filter sind wie folgt konfiguriert:

Filter 1: Trades mit Volumen von 0 bis 10;
Filter 2: Trades mit Volumen von 10 bis 100;
Filter 3: Trades mit Volumen von 100 bis 500;
Filter 4: Trades mit Volumen von 500 bis 1000;
Filter 5: Trades mit Volumen von 1000 und höher;

Das Prinzip ist einfach: Je höher das Volumen, desto breiter die Linie.

Die dünnste Linie zeigt wahrscheinlich die Aktivität der Masse der kleinen Trader – sie stieg vor dem starken Preisverfall an (kleine Trader kauften nahe dem Höchststand). Wegen des geringen Volumens, das zur Kalkulation dieser Linie benötigt wird, ist ihre Dynamik möglicherweise nicht ausreichend sichtbar. Sie können das Häkchen bei Enabled in den anderen Linien entfernen, um die Linie zu untersuchen, die speziell durch den ersten Filter erstellt wurde.
Ausbrüche der dicksten Linie deuten auf ein Ende der aktuellen Bewegung hin: Die breite Linie stieg in der Spitze des Kurses stark an und fiel im Tief des Tages stark ab. Was ist das? Machen die großen Marktteilnehmer Verluste? Aber dann hätten sie kein großes Kapital. Oder handelt es sich vielleicht um einen Market Maker, der einen Strom von kleinen unidirektionalen Geschäften aggregiert, um sie wie die Geschäfte eines großen Marktteilnehmers aussehen zu lassen? Wer weiß…

In jedem Fall kann die Verwendung von Filtern zur Aufteilung des kumulativen Deltas in Komponenten wertvolle Informationen zur Verfolgung der Aktivitäten von Gruppen von Tradern mit unterschiedlicher Kapitalisierung liefern.

Weitere unterhaltsame Beispiele werden später angezeigt.

Indikatormuster

Im Idealfall sollte ein Preisanstieg mit einem Anstieg der kumulativen Delta-Linie einhergehen – ein Zeichen dafür, dass die Käufer aktiv werden.

Wenn sich der Markt in einem Aufwärtstrend befindet, sollten höhere Kursspitzen und -tiefs logischerweise mit höheren Höchstständen auf der Linie des kumulativen Delta-Indikators korrespondieren. Dies ist jedoch nicht immer der Fall.

Bei der Analyse eines Bullenmarktes wird gemeinhin davon ausgegangen, dass:

wenn der Preis höhere Spitzenwerte bildet, der CVD aber nicht, ist dies ein Zeichen für die Erschöpfung des Aufwärtstrends;
wenn der Preis keine höheren Spitzenwerte ausbilden kann, diese aber auf der CVD-Linie zu beobachten sind, ist dies ein Zeichen für die Absorption des Aufwärtstrends durch Limitverkäufer. Sie können es wahrscheinlich mit dem Indikator DOM Levels sehen, der direkt auf dem Chart die Dynamik der großen Orders aus dem Orderbuch visualisiert.

Bei der Periode des Abwärtstrends ist das Gegenteil der Fall.

In Wirklichkeit ist der Markt aber komplexer. Darüber hinaus zeigen verschiedene CVD-Linien, die mit verschiedenen Filtern aufgezeichnet wurden, manchmal eine entgegengesetzte Dynamik – dies macht sie zu wertvollen Informationen für die Analyse.

Im Folgenden finden Sie einige praktische Beispiele, die Ihnen den Einstieg in die Verwendung des kumulativen Volumendeltas mit Filtern erleichtern sollen, falls Sie dies noch nicht getan haben. Für fortgeschrittene ATAS-Benutzer zeigen wir einen interessanten Trick, um einen Oszillator auf der Basis von CVD zu bauen.

Beispiele für CVD-Indikatoren aus dem NQ-Mark

Schauen wir uns das Verhalten des CVD-Indikators auf dem NQ-Futures-Markt an. Wir verwenden das Range-Chart, um die Ungleichmäßigkeit der Trading-Aktivitäten innerhalb eines Tages auszugleichen.

Der CVD-Multi-Indikator ist wie folgt konfiguriert:

Die blaue dünne Linie basiert auf den kleinsten Volumina – 1 oder 2 Kontrakte;
die rote Linie der durchschnittlichen Breite wird auf der Grundlage relativ durchschnittlicher Volumina – von 3 bis 15 Kontrakten – gebildet;
Die dicke grüne Linie wird auf der Grundlage der Volumina von 16 Kontrakten und mehr gebildet.

An einem Tag, an dem der Tech-Aktienindex auf Talfahrt war, erhalten wir eine aussagekräftige Schichtung.

Beispiel der Arbeit des CVD Multi-Indikators

Am 20. Juli 2023 wurde die rückläufige Kursentwicklung durch die Veröffentlichung des negativen Q2-Berichts von Tesla ausgelöst.

Wie aus der blauen Linie ersichtlich ist, glaubten Trader mit geringer Kapitalausstattung nicht an einen langen Preisverfall und ergriffen die Initiative zum Kauf der Futures.

Großkapitalisierte Trader (grüne Linie) handelten im Tagesverlauf strikt in Richtung des Trends. Andererseits kann dies so interpretiert werden, dass die Großorders dem Markt eine Bewegungsrichtung vorgaben.

Offensichtlich haben die Kleinanleger im Gegensatz zu den «Smart Money»-Tradern unter dem Strich Verluste gemacht.

Ein weiteres Beispiel mit denselben Einstellungen ein paar Sessions zuvor:

Auch dieses Mal folgten großkapitalisierte Trader dem Trend:

am Tiefpunkt des Tages sehen wir einen starken Einbruch der grünen CVD-Linie;
Das Tagesmaximum des Preises entspricht dem Höchstwert auf der grünen CVD-Linie.

Trader, die 1-2 Kontrakte handelten, verpassten die Abwärtsbewegung am Ende des Tages.

Die rote Linie zeigt die Aktivität von Tradern, die die Initiative ergriffen haben, zu früh zu verkaufen.

Beispiel eines CVD-Indikators vom GC-Markt

Ohne die Einstellungen zu ändern, wechseln wir nun zum Gold-Futures-Chart.

Small-Cap-Trader waren von Anfang an optimistisch, was sich als falsche Entscheidung herausstellte.

Trader mit mittlerem Handelsvolumen (rote Linie) versuchten zu Beginn des europäischen Handels eine Aufwärtsumkehr zu erwischen, aber konnten sie davon profitieren? Ohne Verluste zu bleiben, wäre vielleicht schon eine gute Option gewesen.

Beachten Sie, dass die CVD-Linie zum Tagestiefstkurs bei großen Volumina stark einbricht.

Beispiel eines CVD-Indikators aus dem ETH-Markt

Und dies ist ein Fünf-Minuten-Chart der Etherium-Futures von der Bybit-Börse.

Wie Sie an der Candlestick-Dynamik erkennen können, war der Tag rückläufig.

Die gelben Candlesticks zeigen die Dynamik des konventionellen kumulativen Deltas.

Die blaue Linie zeigt die Dynamik des CVD Pro-Indikators, der alle Trades unter 1 ETH herausfiltert.

Vergleich der Dynamik der gelben und blauen Linien:

die gelbe Linie spiegelt die Trendpreisbewegungen besser wider – wahrscheinlich, weil das Hauptgewicht bei der Bildung der Linie auf Marktorders mit großem Volumen liegt;
die blaue Linie spiegelt die Stimmung der kleinen Trader wider, die es vorzogen, auf dem Markt gegen den Trend zu kaufen.

Beispiel eines CVD-Indikators aus dem DOGE-Markt

Und hier ist ein weiteres unterhaltsames Beispiel dafür, wie schlechte Entscheidungen von denjenigen getroffen werden, die in kleinen Mengen handeln – unten ist ein Chart des Preises des DOGE-Mem-Tokens.

Mitten am Tag gab es einen Preisanstieg. Es könnte etwas mit Twitter und Musk zu tun gehabt haben. Als sich der Markt «‎abkühlte» und der Preis näher an das Niveau des «‎Starts zum Mond»herankam, ließ der Enthusiasmus der kleinen Trader nicht nach, sie kauften weiter. Großes Kapital verhielt sich anders – die blaue Linie (kleine Trader) geht gegen die gelbe Linie.

Die Analyse der oben dargestellten Charts zeigt, dass Trader mit großem Kapital anscheinend profitabler handeln, da sie dem Trend entsprechend agieren. Auf der anderen Seite wirken Preis und große Volumina synchron – es sind die großen Volumina, die die Preisbewegung antreiben.

Trader mit geringem Arbeitsvolumen handeln oft gegen den Trend und treffen falsche Entscheidungen. Die Entscheidung, bei kleinen Volumina gegen die von der kumulativen Delta-Linie angezeigte Richtung zu handeln, ist eine Möglichkeit zur Umsetzung der Contrarian Trading-Strategie.

Die ATAS-Plattform ermöglicht es, einen Querschnitt der Aktivitäten von Tradern mit unterschiedlicher Kapitalisierung zu erstellen – zu diesem Zweck werden die Indikatoren Cumulative Volume Delta (CVD) Pro und Cumulative Volume Delta Pro (Multi) mit eingebauten Filtern verwendet.

Durch die richtige Einrichtung von Filtern können Sie Trader nach Kapitalisierung trennen. Wie die obigen Beispiele zeigen, können Sie so besser begründete Tradingentscheidungen treffen.

Besonders erwähnenswert ist der Market Replay-Simulator der ATAS-Plattform, mit dessen Hilfe Sie die Zeit zum Erlernen des Tradings reduzieren können, ohne Ihr Kapital zu riskieren. Nachdem ich zum Beispiel meine eigene, auf dem CVD-Pro-Indikator basierende Trading-Strategie entwickelt und unter Bedingungen getestet habe, die den Kampfbedingungen so nahe wie möglich kommen.

Laden Sie die ATAS Free Trial herunter. Es ist kostenlos. Im Rahmen der Testphase erhalten Sie vollen Zugang zu den Tools der Plattform, um mit dem CVD Pro Indikator und anderen Indikatoren zu experimentieren. Darüber hinaus können Sie die Software auch nach der 14-tägigen Testphase weiterhin kostenlos für das Trading mit Kryptowährungen oder die Volumenanalyse nutzen.

ATAS-Plattform:

ermöglicht es Ihnen, den Tickverlauf von Futures-, Aktien- und Kryptowährungsmärkten herunterzuladen, sodass Sie sich ein detailliertes Bild vom Markt machen können;
bietet viele Vorteile für Trader, die das Bounce Trading mit praktischen Cluster-Charts und nützlichen Indikatoren kombinieren möchten.

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Die Informationen in diesem Artikel sind nicht als Aufforderung zur Investition oder zum Kauf/Verkauf von Vermögenswerten an der Börse zu verstehen. Alle Situationen, die in diesem Artikel besprochen werden, dienen ausschließlich dem Zweck, sich mit der Funktionalität und den Vorteilen von ATAS vertraut zu machen.