02/02/2024

Comment fonctionne l'analyse des volumes. Ses avantages et ses inconvénients

Quels sont les volumes et comment les analyser

L’analyse des volumes est un type d’analyse technique qui se concentre sur l’interaction entre le prix d’un actif financier et les volumes des transactions conclues. L’analyse des volumes est une approche efficace pour prédire les mouvements de prix. Elle repose sur l’étude des forces de l’offre et de la demande – les moteurs (raisons) de la croissance et de la baisse des cotations.

À lire la suite :

Comment fonctionne l’analyse des volumes
Avantages et inconvénients
Types de volumes de bourse
Volumes verticaux, indicateurs
Volumes horizontaux, indicateurs
Graphique en clusters
Analyse des volumes du Niveau II (Level II)
Questions fréquemment posées
Comment commencer à analyser les volumes
Comment utiliser l’ATAS pour analyser les volumes

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Comment fonctionne l’analyse des volumes

Le volume de trading est la quantité d’actifs financiers qui ont été achetés ou vendus au cours d’une période donnée.

Le volume des transactions est fixé par la bourse.

Exemple. Le site web de la bourse Nasdaq publie des données sur le volume des transactions des actions AAPL ainsi que d’autres informations.

Volume des transactions des actions Apple, capture d'écran de NASDAQ

L’analyse des volumes en bourse est une méthode qui permet aux traders et aux investisseurs d’évaluer l’activité des acteurs du marché et d’identifier les tendances potentielles. L’analyse des volumes est basée sur la loi de l’offre et de la demande – le prix d’un actif augmente lorsque la demande est supérieure à l’offre et diminue lorsque l’offre est supérieure à la demande.

Si vous regardez l’interprétation graphique de la loi de l’offre et de la demande, les axes sont les suivants :

P, Price – le prix d’un actif négocié en bourse ;
Q, Quantity или Volume – le volume des actifs achetés/vendus.

L’analyse des volumes permet d’évaluer quelle force domine le marché – les acheteurs ou les vendeurs. Ou ils sont en équilibre temporaire (Equilibrium).

Lorsque l’équilibre entre l’offre et la demande est perturbé, le prix change. En analysant les volumes de manière compétente, un trader peut obtenir des signaux opportuns sur ces changements.

Utile : Nous vous recommandons de lire la série d’articles sur VSA et l’analyse des clusters, car Volume Spread Analysis (l’analyse des écarts de volume) est basée sur la logique de la loi de l’offre et de la demande.

Avantages et inconvénients de la méthodologie

Avantages de l’analyse des volumes en trading

L’analyse des volumes est basée sur une loi fondamentale du marché – la loi de l’offre et de la demande. C’est un outil fiable qui aide les traders et les investisseurs à prendre des décisions raisonnées. L’analyse des volumes vous permet de réduire les risques et de trouver des points d’entrée plus précis.
L’analyse des volumes peut être utilisée pour confirmer ou infirmer d’autres indicateurs techniques. Il vous donne la vision la plus complète du marché et vous permet de prendre des décisions plus éclairées.
Savoir comment analyser correctement les volumes vous donnera un avantage vital sur les autres traders qui n’utilisent pas l’analyse des volumes, ou qui l’utilisent de manière inepte.

Les inconvénients de l’analyse des volumes en trading

L’analyse des volumes n’est pas une méthode fiable à 100 % pour prédire les mouvements du prix. Le prix d’un actif peut évoluer dans n’importe quelle direction, quelles que soient les hypothèses que vous faites, aussi « correctes » qu’elles puissent paraître.
L’analyse des volumes peut être difficile à comprendre et à utiliser. Les traders et les investisseurs doivent fournir des efforts et consacrer du temps pour devenir suffisamment qualifiés pour prendre des décisions commerciales.
L’analyse des volumes peut être utilisée comme un outil de manipulation par les acteurs majeurs – en générant de faux volumes, il est possible d’obtenir une vision déformée de la direction du marché.

Dans l’ensemble, l’analyse des volumes est un outil puissant qui permet à de nombreux traders et investisseurs d’améliorer leurs performances. Pour en savoir plus sur ce sujet, lisez l’article sur les avantages et les inconvénients de l’analyse des volumes.

Types de volumes de bourse

L’analyse des volumes dans la plateforme ATAS permet de travailler avec différents types de volumes :

Volume. Les volumes standards, exprimés en quantité totale d’un actif négocié en bourse.
Ticks. En ticks.
Trades (Transactions). Nombre de transactions « en pièces ».
Ask. Transactions au prix Ask (de l’offre). Achats au marché = Market Buy (Achat au marché) + Limit Sell (Vente à cours limité).
Bid. Transactions au prix Bid (de la demande). Ventes au marché = Market Sell (Vente au marché) + Limit Buy (Achat à cours limité).
Delta. La différence entre les transactions au prix Bid et Ask.

Liens utiles: Qu’est-ce que le bid, le ask et le spread ?

Les volumes peuvent également être divisés en :

1. Verticaux. Affiche des informations sur les volumes par unité de temps (période). C’est le type de volume le plus courant. Généralement, les volumes verticaux sont affichés sous le graphique sous la forme d’un histogramme avec des barres verticales.
2. Horizontaux. Affiche des informations sur les volumes à un niveau donné pour une période donnée. Ce type est connu sous le nom de « profil de marché ». Les données sont affichées dans la zone du graphique sous la forme d’un histogramme avec des barres horizontales.

Combinés. Empreinte (footprint) est un excellent exemple de ce type de volume. Il combine l’affichage de volumes horizontaux et verticaux « à l’intérieur » d’une bougie.

Par ailleurs, il convient de noter les volumes dans le carnet d’ordres DOM (Niveau II/Level II). Ce sont des ordres à cours limité qui n’ont pas encore trouvé de contrepartie. Par défaut, ces volumes sont affichés à droite du graphique du prix. Ou bien une fonctionnalité spéciale – le module Smart DOM – est utilisée pour les analyser.

Volumes verticaux

Ce sont des volumes qui montrent l’activité commerciale par unité de temps.

Exemple. Graphique E-mini des contrats à terme sur l’indice S&P-500 et 3 indicateurs pour analyser les volumes par unité de temps, dans ce cas 30 minutes.

Volumes verticaux sur le graphique E-mini des contrats à terme sur l'indice S&P-500

Sous la zone de prix, on a ajouté :

Volume – nombre de contrats achetés/vendus (tradés) pendant 30 minutes.
Bid Ask – l’indicateur montre combien de transactions ont été initiées par des acheteurs (les transactions Ask ont des valeurs positives, affichées en vert), et combien ont été initiées par des vendeurs (les transactions Bid ont des valeurs négatives, affichées en rouge).
Delta – différence entre les transactions bid et ask, exprimée en volume.

Info. Pour ajouter un indicateur au graphique sur la plateforme ATAS, appuyez sur Ctrl+I ou utilisez l’icône dans le menu du module Chart (Graphique) (montré par la souris sur la capture d’écran).

Comment utiliser les volumes verticaux en trading ?

On estime que :

si le prix monte et les volumes augmentent, c’est le signe de la force de la demande (signal haussier) ;
si le prix monte et les volumes diminuent – c’est un signe d’épuisement de la demande (signal baissier) ;
l’inverse est vrai pour la réduction du prix.

Ces observations sont généralement correctes, mais elles nécessitent quelques remarques importantes :

si le prix augmente et que les volumes atteignent des valeurs excessivement élevées, il peut s’agir du point culminant des achats (le début d’un renversement à la baisse) ;
si le prix augmente, mais ne progresse que légèrement, alors que les volumes sont sensiblement élevés – la vague de demande est peut-être rencontrée par un vendeur limite (ce qui constitue également un signal potentiellement baissier).

Liens utiles :

Analyse des volumes verticaux. Méthodes de Wyckoff et VSA

Volumes horizontaux

Volumes qui montrent l’activité de trading à un certain niveau au cours d’une période donnée.

Exemple. À nouveau, graphique E-mini des contrats à terme sur l’indice S&P-500. Mais maintenant, l’indicateur du profil du marché journalier a été ajouté. Il indique le nombre de contrats négociés par unité de temps.

Volumes horizontaux sur le graphique E-mini des contrats à terme sur l'indice S&P-500

L’indicateur du profil du marché montre :

les niveaux auxquels le trading a été le plus actif – ici, les barres de l’histogramme sont plus larges ;
les niveaux auxquels le trading a été moins actif – le profil du marché est alors étroit ou mince.

Dans notre cas, les chiffres indiquent combien de contrats ont été achetés/vendus au même niveau en un jour.

Comment utiliser les volumes horizontaux ?

On estime que le prix peut (mais ne doit pas) réagir à des changements brusques de profil :

Niveaux de volume important. Les niveaux les plus élevés au cours de la période sont appelés points de contrôle (Point Of Control). Dans l’exemple ci-dessus, le prix rebondit à partir d’un groupe de niveaux avec des volumes importants (plus de 10 000 contrats) qui se sont formés au cours de la session précédente.
Niveaux du profil mince. Un profil mince peut indiquer que l’une des parties (acheteur ou vendeur) a une nette supériorité à un certain niveau. Nous avons abordé cette question de manière plus détaillée dans l’article Trading des niveaux de déséquilibre.
Modèle de marche d’escalier. Lorsque, dans un profil, un groupe de niveaux actifs de grand volume est remplacé par un groupe de niveaux inactifs (profil fin), cela ressemble à une marche d’escalier. Ce modèle conduit souvent à des renversements de prix.

La réaction du prix aux caractéristiques énumérées du profil peut s’expliquer par le fait que le prix affecte les intérêts de ceux qui ont précédemment négocié à ces niveaux. Par exemple, le test du point de contrôle oblige de nombreux détenteurs de positions à clôturer au seuil de rentabilité, à réduire leurs positions ou à les compléter.

Il est difficile de l’expliquer avec des mots, il vaut mieux le voir par soi-même. Téléchargez ATAS, ajoutez le profil au graphique et observez la réaction du prix.

Liens utiles :

Volume Profile (Profil de volume). Comment fonctionne l’indicateur de profil

Graphiques en clusters

Graphiques en clusters (ou empreinte/footprint), c’est une manière de visualiser l’historique des transactions d’une bourse avec le plus de détails possible. Avec le développement de la technologie, les acteurs ordinaires du marché ont eu la possibilité de « regarder à l’intérieur » des bougies classiques du graphique boursier et d’étudier la façon dont la transaction a été effectuée avec la précision d’une opération.

Exemple. Graphique en clusters des contrats à terme sur l’euro. Pour activer le mode de cluster dans ATAS, ouvrez le graphique et appuyez sur Shift+K (ou étirez la ligne de temps avec la souris). Un menu de configuration des clusters s’ouvre à gauche (illustré par une flèche rouge).

ATAS donne accès à plus de 400 variantes différentes de graphiques en clusters. L’empreinte ci-dessus représente :

deux colonnes avec les transactions à Bid et Ask indiqués par les chiffres ;
les parties les plus importantes du graphique mises en évidence par l’histogramme coloré. Un histogramme permet de visualiser les informations de manière plus simple et plus pratique.

Comment analyser les graphiques en clusters ?

Prendre des décisions commerciales sur la base de graphiques des empreintes est très éloigné de la logique « J’achète parce que la moyenne mobile rapide a croisé la moyenne mobile lente de bas en haut ». Essayez de lire l’historique des confrontations entre acheteurs et vendeurs lorsque vous analysez les graphiques en clusters. Faites attention :

à celui qui prend l’initiative, les volumes d’achats et de ventes en témoignent ;
au progrès (changement de prix) que cette initiative entraîne ;
si ce progrès est durable.

Liens utiles :

Analyse des volumes du Niveau II (Level II)

Profondeur du marché (Depth of Market, DOM) – indicateur fournissant des informations sur les ordres d’achat et de vente passés.

Des informations précieuses du Niveau II sont diffusées par la bourse et peuvent être utilisées par les traders pour déterminer les niveaux de support et de résistance.

L’analyse de la profondeur du marché est également appelée analyse du carnet d’ordres.

Exemple. L’indicateur DOM Levels est tracé sur le graphique des contrats à terme sur l’indice Nasdaq. Il permet d’analyser le comportement du prix à des niveaux auxquels des volumes importants (ordres d’achat et de vente limités) ont été placés.

Analyse des volumes du Niveau II (Level II)

L’indicateur aide à identifier un fort niveau de résistance autour de 17 020. Prêtez attention au comportement du prix :

il rebondit plusieurs fois à partir de la résistance – c’est une raison d’entrer dans une position courte ;
il augmente fortement après une cassure – c’est une raison d’opter pour une position longue.

Comment analyser le carnet d’ordres ?

Comme les autres techniques d’analyse des volumes, l’analyse du carnet d’ordres ne fournit pas un signal précis à 100 %. Mais l’étude des modèles récurrents de réaction du prix à des niveaux de volume important vous permettra d’évaluer la situation du marché avec plus de perspicacité, et donc de prendre des décisions plus raisonnées quant à l’ouverture et à la clôture de positions.

Liens utiles :

Comment analyser le carnet d’ordres

Conseil. Sur un même graphique, vous pouvez combiner des empreintes, des indicateurs pour analyser la profondeur du marché, des volumes horizontaux et verticaux. Vous obtiendrez ainsi un maximum d’informations utiles pour prendre des décisions commerciales plus éclairées – c’est-à-dire un avantage concurrentiel par rapport aux autres traders.

Questions fréquemment posées

Comment compter les volumes en trading ?

Il n’est pas nécessaire de les compter littéralement. Ils sont comptés par la bourse, et les indicateurs et la plateforme de trading fournissent des informations sous une forme pratique pour l’analyse.

Que montre l’indicateur de volume en trading ?

Il peut s’agir du nombre de bitcoins vendus, de transactions conclues ou d’une autre option.

Quel est le nom de l’indicateur qui affiche les volumes ?

En général, pour analyser les volumes, on utilise l’indicateur du même nom Volume. Pour analyser les volumes en séparant les achats et les ventes, l’indicateur Delta. Pour analyser les volumes de transactions à un certain niveau de prix – Profil du marché (Market Profile).

Que signifient les volumes en trading ?

Les volumes sont indicatifs de l’activité de trading. En utilisant la logique de la loi de l’offre et de la demande, on peut construire des hypothèses. Par exemple :

Si le prix augmente lentement et que les volumes sont inférieurs à la moyenne et continuent de baisser progressivement, cela peut indiquer une pénurie d’acheteurs. Les acteurs du marché ne veulent pas surpayer l’actif, et l’activité boursière diminue donc. On peut donc s’attendre à un nouveau renversement à la baisse ;
Si la croissance des prix est stoppée au niveau des volumes extrêmement élevés, cela peut indiquer qu’il y a un vendeur sur le marché qui répond au flux d’acheteurs par un puissant mur de ventes limitées.

Étudiez divers modèles d’interaction prix-volume – avec leur aide, vous serez en mesure de dresser un tableau général de l’évolution de l’offre et de la demande au fil du temps. Par conséquent, vous pourrez raisonnablement deviner quelles sont les chances que le prix évolue dans un sens ou dans l’autre.

Comment commencer à analyser les volumes

Quatre composants sont nécessaires pour cela :

Plateforme. Un simple logiciel ne suffira pas. L’analyse professionnelle des volumes nécessite une plateforme spécialisée avec des indicateurs Delta, Profile, etc. intégrés.
Données. C’est-à-dire les cotations des bourses, y compris les informations sur les volumes (si nécessaire, données du Niveau II/Level II).
Matériel de formation. Aucun cours de formation proposé par des gourous du trading ne vous permettra de devenir un trader prospère du jour au lendemain. Soyez prêt à apprendre constamment, tout en essayant d’étudier autant d’informations que possible à partir de différentes sources.
Temps, désir, action. Tout dépend de vous : les efforts que vous fournissez, vos forces et vos faiblesses.

Comment utiliser l’ATAS pour analyser les volumes

Vous trouverez le premier des trois composants sur notre site web. Vous pouvez également télécharger la plateforme ATAS, un logiciel d’analyse de volume haut de gamme.

Les avantages de cette solution sont évidents !

Une large gamme de connexions. Vous pourrez effectuer une analyse complète des volumes sur les marchés des actions, des contrats à terme et des crypto-monnaies.

Mode entraînement. Vous pouvez apprendre à analyser les volumes sans passer par un courtier. Sans courtier, vous pouvez également utiliser Market Replay, ce simulateur de marché qui reproduit les données historiques comme si les transactions avaient lieu en temps réel. Entraînez-vous à trader sur les marchés financiers dans un simulateur sans risquer votre capital réel !

Matériel de formation. Notre blog, la chaîne YouTube et la Base de connaissances fournissent des instructions spécifiques sur la manière de configurer et d’utiliser les graphiques, d’utiliser les indicateurs, de développer des stratégies et d’autres informations précieuses pour le trading intrajournalier. Les utilisateurs de la plateforme peuvent également compter sur l’équipe d’assistance qui réagit très vite.

Riche fonctionnalité d’analyse des volumes :

Indicateurs. ATAS offre une précision jusqu’à un tick, ce qui vous permet d’analyser les volumes boursiers avec une précision maximale. Les indicateurs les plus utiles : Cluster Search, Big Trades, Speed of Tape.
Graphiques en clusters, ou empreintes. Accédez aux informations à l’intérieur des bougies pour prendre des décisions plus éclairées que les traders qui ne voient qu’une bougie d’une minute. En outre, vous pouvez expérimenter avec les périodes.
Modules de travail avec le flux et le carnet d’ordres. Parmi les outils utiles d’ATAS pour travailler avec Level II et Order Flow se trouvent Smart DOM, DOM levels, Smart Tape. N’oubliez pas l’outil indispensable aux scalpeurs — DOM Trader.

Conclusions

L’analyse des volumes en trading est une technique d’évaluation de la force ou de la faiblesse du marché basée sur le nombre de transactions boursières au cours d’une certaine période de temps. Cette analyse permet de savoir dans quelle mesure les acteurs du marché sont impliqués dans les mouvements du prix, ce qui fournit des indices importants sur les renversements potentiels ou la poursuite de la tendance.

D’une part, l’analyse des volumes permet une évaluation beaucoup plus précise de la situation du marché. D’autre part, pour devenir un professionnel de l’analyse des volumes, vous devez apprendre et disposer de logiciels spécialisés.

Télécharger ATAS. C’est gratuit. Dans le cadre de la période d’essai, vous bénéficierez d’un accès complet aux outils de la plateforme pour expérimenter avec l’analyse des volumes. De plus, vous pourrez continuer à utiliser le logiciel gratuitement même après la fin de la période d’essai de 14 jours, par exemple, pour le trading de la crypto-monnaie ou l’analyse des volumes sur l’historique.

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Les informations contenues dans cet article ne peuvent pas être perçues comme un appel à investir ou à acheter / vendre un actif en bourse. Toutes les situations, discutées dans l’article, sont fournies dans le but de se familiariser avec les fonctionnalités et les avantages de la plate-forme ATAS