L’activité des acteurs majeurs du marché a été remarquée dans la zone numéro 1. Comme vous pouvez le constater, le prix se situait dans une fourchette étroite.
Dans la barre « A », le delta a une forte valeur négative de -14 730 contrats, ce qui nous indique un vendeur proactif. L’intérêt ouvert a augmenté de 53 600. Étant donné que l’indicateur OI ne varie que d’un multiple de 2, on peut supposer que la presque tout le volume du vendeur vise à ouvrir une position courte. Dans le même temps, l’acheteur, qui a également ouvert ses positions longues, a préféré les ordres limités aux ordres au marché, car nous nous souvenons que le delta est fort négatif avec un volume total tradé de 132 000 contrats, ce qui est une valeur bien supérieure à la moyenne.
Analysons la barre suivante « B », qui a continué à accumuler une position importante. Le delta de cette barre était de +36 000 contrats, ce qui nous indique que l’activité de l’acheteur a commencé, l’intérêt ouvert a augmenté de 66 000 et le volume total était de 266 000 contrats. Étant donné que 66 000/2 = 33 000, on se trouve dans la situation inverse de la précédente. L’acheteur a maintenant pris l’initiative, gagnant sa position par rapport aux ordres limités du vendeur.
Comme vous pouvez le voir, aucun des participants n’a fait bouger le prix, il a continué à marcher pendant un certain temps dans les limites fixées. Cela peut être dû au fait que l’acteur le plus fort vérifiait le volume de rencontre.
Dans la zone considérée, on a deux parties agressives qui s’opposent, il est donc plus approprié d’ouvrir une position dans le sens du vainqueur.
La partie la plus forte s’est manifestée en poussant le prix hors de la fourchette vers le bas. Nous en concluons que, dans ce cas, le vendeur contrôle le marché. Lorsque la situation est plus claire pour nous, nous pouvons déjà prendre une décision sur la base des circonstances suivantes :
- l’acteur majeur a pris une position courte, ce qui signifie qu’un mouvement de tendance prolongé est attendu ;
- nous connaissons un niveau de résistance fort au test duquel il est conseillé d’ouvrir sa position et de placer un stop loss court.
Il n’a pas fallu longtemps pour que l’acteur majeur teste le niveau, et le maintien de ce niveau ne fait que confirmer nos attentes.
Lors de la session de trading suivante, le prix a perdu environ 500 points et l’accumulation de position courte de l’acteur majeur s’est poursuivie, comme l’indique le graphique numéro 2. Cette zone a continué de servir de niveau de résistance, comme en témoigne le fait que le prix a testé le niveau dans la zone numéro 3.
Cet exemple démontre clairement que l’utilisation complémentaire des indicateurs delta et open interest permet d’identifier des zones importantes sur le graphique RangeUS.
