Как зарабатывать на трейдинге во время кризиса?
В этой длинной (очень длинной), но полезной статье мы рассмотрим с практической точки зрения — как заработать на бирже во времена кризиса, вызванного эпидемией коронавируса.
Хотя вирус — это не единственная причина того, что рынки ушли в минус. Например, ценовая война между Россией и Саудовской Аравией стала мощным драйвером снижения цен на нефть. Высокие долги, низкие процентные ставки — эти факторы увеличивают риски. В данный момент никто не может сказать, насколько долго может продлиться кризис. S&P рухнул на треть за 1 месяц, фьючерс на доллар рубль вырос почти на 40%.
В условиях экстремальной волатильности, многие инвесторы (в том числе, именитые) теряют свои капиталы. Что делать рядовому трейдеру, и как ему может помочь кластерный анализ в том, чтобы не потерять, а нарастить капитал в условиях агрессивного рынка — рассмотрим в данной статье.
Читайте далее:
- Почему кризис — это возможность для заработка?
- Как теряются / зарабатываются деньги во время кризиса?
- Как заработать в кризис на нефти, акциях, валютах?
Почему кризис — это возможность для заработка?
Чтобы проиллюстрировать уникальность возможностей для заработка, открывающихся во время кризиса, представим вам один любопытный график. Это — динамика VIX, индекса волатильности за почти 100 лет.
Стрелка на графике показывает рост волатильности фондового рынка во время текущего “корона-кризиса”. Фактически, данный график уже устарел на момент написания статьи, потому что мартовские пики VIX уже превысили пики финансового кризиса 2008 года.
Как вы понимаете, волатильность означает широкую амплитуду движений цены. А это, в свою очередь, расширяет возможный разрыв между ценой покупки и продажи — ту самую разницу, за счет которой делается прибыль. То есть, сегодня на бирже — уникальные в исторической перспективе условия для максимально быстрого роста капиталов.
Заметьте, что все всплески связаны с обвалом рынков. Почему так? Почему цены падают быстрее, чем растут?
Это связано с тем, что страх — самое сильное человеческое чувство, и именно оно движет паническим падением рынков. Это значит, разница в цене образуется быстрее. И этим надо пользоваться.
Думаете, чем заняться в кризис, чтобы заработать? Продолжайте чтение, мы покажем вам много примеров сделок на акциях, фьючерсах и других рынках.
История людей, которые заработали во время кризиса
По объективным причинам, мы еще не знаем имена тех, кому удалось заработать на текущем экономическом кризисе, ведь кризис еще далеко не окончен.
Зато мы можем представить, насколько большими могут быть прибыли, если узнаем, кто заработал на кризисе 2008 года.
- Эндрю Ладе, руководитель калифорнийского хедж-фонда Lahde Capital. Он открыл позицию против инструментов, обеспеченных высокорискованными ипотечными кредитами, и заработал в 2008 году 888% годовых.
- Джефф Грин, инвестор в недвижимость. Свои самые большие деньги Джефф Грин добыл во время кризиса 2008 года, предугадав проблемы рынка недвижимости и сыграв на его падении. В итоге за 18 месяцев Грин заработал 800 млн долларов быстрой прибыли, и его состояние достигло 1,4 млрд долларов.
- Считается, что больше всех в мире на кризисе заработал 51-летний финансист Джон Полсон. Его инвестиционный фонд Paulson & Co добыл 3,7 млрд долларов прибыли на кризисных рынках 2008.
Отметим, что больше, чем 1 млрд долларов во время прошлого кризиса, удалось заработать лишь 5 управляющим: кроме Полсона, Сороса и Симонса, это Филип Фальконе и Кеннет Гриффин. Возможно, это число больше, потому что не все “медведи” захотели раскрывать свои баснословные заработки.
Кто теряет во время кризиса 2020?
Всего лишь за один день 24 февраля 2020 года, 500 самых богатых людей мира из списка Форбс, потеряли суммарно 139 миллиардов долларов из-за падения акций их компаний.
Несмотря на то, что Джефф Безос оказался очень проницательным инвестором, и продал в начале февраля акций компании Амазон на 3,5 миллиарда долларов, ….
… он возглавил рейтинг “потерпевших”. За черный понедельник 24 февраля, когда фондовые индексы упали на 3%, состояние Безоса уменьшилось на 4,8 миллиарда долларов.
Как сообщает Bloomberg Billionaires Index, практически на такую же круглую сумму “обеднел” глава компании LVMH Бернар Арно. Исполнительный директор Zara Амансио Ортега не досчитался $4 миллиардов.
В тот же день потеряли крупные суммы и богатейшие россияне. Президент “Лукойла” Вагит Алекперов “сбросил” $1,2 млрд, глава “Новатека” Леонид Михельсон — на $700 миллионов.
И это только за один день! Очевидно, что на этом убытки богачей не ограничились, ведь медвежий тренд продолжился.
Но что от этого рядовым трейдерам? Пусть Форбс и Блумберг отслеживают динамику падения состояний крупнейших миллиардеров. Мы же разберем на практике, как использовать масштабные движения цен с целью заработка денег во время кризиса.
Пример паттерна в нисходящем тренде на рынке акций AAPL
Этот пример основан на сигнале ND (No Demand — Нет спроса) из терминологии VSA. Признак слабости покупателей становится очень выгодным основанием для входа в короткую позицию во время нисходящего тренда.
Рассмотрим подробнее на дневном графике акций AAPL. Для анализа мы используем всего лишь футпринт, уровни Фибоначчи и индикатор объема.
- 1 — Максимум 12 февраля на уровне 327 долларов
- 2 — Минимум 28 февраля на уровне 257 долларов. Обратите внимание на скачок объема и закрытие на максимумах. Скорее всего, это была внутридневная паника, затем вошел спрос, чтобы поглотить перепроданные акции. Именно поэтому цена закрылась на максимумах.
- 3 — После активизации покупателей 28 февраля, акция AAPL продолжила развитие “бычьего” импульса на следующий день. Но посмотрите, цена вошла в зону Фибоначчи 50-61,80%. Это важная область, из которой медведи могут возобновить атаку.
Имеем ли мы дело с окончанием коррекционного ралли? Посмотрим на сообщения, которые посылает нам график как подсказки.
- 4 — Уровни максимального объема формируются в узком диапазоне около 295.
- 5 — Ежедневный объем уменьшается.
Что это означает? Скорее всего, уменьшение объема вызвано дефицитом покупателей, которые соглашаются потратить 300 долларов за акцию Apple в условиях распространения коронавируса.
Еще один вывод. Обратите внимание на этот гэп (ценовой разрыв) [6] с увеличением объема от 24 февраля. Этот гэп стал большим неприятным сюрпризом для людей, которые инвестировали в AAPL в период с января по февраль в диапазоне примерно между 310 и 325 долларов за акцию. С началом кризиса, они оказались в ловушке. Если цена продолжит развивать бычий импульс из точки 2, то многие трейдеры вырвутся из ловушки. Как правило, жестокий рынок не позволяет этого сделать.
- 7 — По мере снижения цены объем увеличивался. Наиболее вероятно, это означает давление продавцов. Мы получаем подтверждение No_demand (слабость спроса) выше уровня $295 за акцию. “Медведи” возобновили свое доминирование, чтобы атаковать линию поддержки $260.
Сделаем промежуточный итог. Сигнал “Нет спроса” может появляться во многих вариациях, но основные признаки ND можно охарактеризовать как «высыхающий объем при попытке повышения цены». Это поведение цены и объема становится благоприятным условием для входа в короткие позиции на падающем во время кризиса рынке. Особенно, около уровней сопротивления.
Заработок на нисходящем тренде на рынке нефти
Рассмотрим пример, как заработать на нефти брент в кризис. Используем данные с Московской биржи, внутридневной тиковый график (5000) за 30 марта.
Вот пример того, как вы можете интерпретировать кластеры, чтобы присоединиться к падающему рынку.
- 1 — попытка покупателей поднять цены. “Быки” прикладывали усилия, чтобы протолкнуть котировку выше предыдущих максимумов.
- 2 — объем усыхает. Может быть, это ND — дефицит спроса около 29?
- 3 — обратите внимание на “пузатый” профиль над круглым числом 23,00. Трейдеры покупали контракты на прорыве круглого уровня 23,00. Они думали, что после большого падения цены на нефть могут вырасти до 24 или даже больше. Но они попали в ловушку.
- 4 — закрытие бара на минимумах, блокирование покупателей в плохих позициях. Их покупки (без прогресса в росте цены) обернулись в убытки. Этот маневр ознаменовал начало медвежьего импульса.
- 5 — найдите локальный уровень Фибо 50%, как ориентир окончания восходящей коррекции в рамках медвежьего импульса. После медвежьего изменения в характере рынка, открытия коротких позиций от этого уровня будут иметь хорошие шансы на то, чтобы дать заработать на нефти в кризис.
Почему во время кризиса важно соблюдать правила управления капиталом?
Паника и ажиотажный спрос на некоторые товары лишают людей трезвого мышления. Поэтому в магазинах пустеют полки с туалетной бумагой или консервами. Инвесторы избавляются от ценных бумаг и переводят свои активы в деньги.
Но трейдеры зарабатывают и на росте и на падении, поэтому периоды паники на финансовых рынках для них бывают очень выгодны. Во время кризиса рынки становятся особенно быстрыми, хаотичными и непредсказуемыми. Можно потерять все заработанные годами деньги за несколько секунд, поэтому особенно важно соблюдать правила управления капиталом:
- всегда использовать стоп — не ментальный, а фактический;
- не увеличивать убыточную позицию в надежде, что рынок развернется;
- не спорить с рынком, занимая определенную позицию;
- не переносить позицию через ночь в ожидании того, что рынок пойдет в вашу сторону;
- не торговать большими объемами. Наоборот, объемы стоит уменьшить несмотря на то, что возможности заработать просто “бросаются в глаза”.
Как заработать на акциях в кризис?
После того, как мы напомнили, как важно беречь свой капитал, давайте посмотрим, как паника отразилась на фондовых рынках. В конце февраля — марте 2020 года, когда вирус COVID-19 официально признали пандемией, пострадали практически все ценные бумаги. Потому что, когда инвесторам страшно — они не выбирают, какие акции и облигации продавать, а какие оставлять.
С 20 февраля по 18 марта 2020 года особенно сильно упали ценные бумаги авиакомпаний и круизных компаний:
- акции ПАО Аэрофлот — минус 50%
- акции American Airlines — минус 63%
- акции Norwegian Cruise Line — минус 82%
В связи со снижением стоимости нефти, очень плохо себя чувствуют компании нефтегазового сектора. Например, ПАО Лукойл за этот период упали на 30%, а акции американской компании, добывающей сланцевую нефть Occidental Petroleum Corporation — рухнули аж на 87%.
Примеров громких обвалов можно привести много. Но несмотря на кризис и панику, некоторые компании чувствовали себя неплохо, и цена их акций с 20 февраля по 18 марта 2020 года даже росла.
- продовольственные компании. Сначала акции этих компаний рухнули, но потом резко выросли, потому что люди начали запасаться продуктами и уходить на карантин. Например, акции X5 Retail Group на Московской бирже просели в цене “всего” на 12%;
- производители медицинских товаров и разработчики противовирусных вакцин. Например, компании IBio и Heat Biologics разрабатывают вакцину против коронавируса. Стоимость акций IBio в моменте 27-28 февраля 2020 года повышалась более, чем в 5 раз. Акции российских аптек 36,6 активно падали и росли, но в целом, остались на том же уровне. Аптеки вакцину не разрабатывают, но спрос на лекарства растет во время эпидемий;
- разработчики видеоигр и развлекательных интернет сервисов. Например, стоимость акций японской компании Capcom, которая производит компьютерные игры, сначала упала, но потом достигла нового максимума, потому что спрос на их продукцию повысился;
- компании, добывающие золото. Любопытно, что во время кризисов золото тоже падает в цене, потому что инвесторы предпочитают наличку. Но ведь золото корона-вирусом не болеет. Может быть так объясняется тот факт, что акции “ПАО Полюс” на Московской бирже на 30 марта 2020 года достигли исторического максимума?
- очень интересно, что цена акций ETF китайских компаний на Московской бирже на 30 марта тоже достигла исторического максимума.
Инвесторы могут выбрать ценные бумаги компаний, которым пандемия выгодна. Трейдерам важно работать с акциями с большой волатильностью, во времена кризисов она увеличивается в разы.
Волатильность — это колебания цены активов за определенный период, с ее помощью можно рассчитать потенциальную прибыль и риск. Биржи рассчитывают волатильность с помощью фьючерсных контрактов — S&P 500 VIX и RVI для Московской биржи, но это не реализованная волатильность, а ожидаемая.
Реализованная волатильность — это разница между дневным максимумом и минимумом финансового актива. Чем шире дневные диапазоны, тем выше волатильность.
С одной точки зрения, волатильность увеличивается потому, что уменьшается ликвидность. В ATAS можно оценить ликвидность с помощью ленты принтов и торгового стакана.
Напомним, что ликвидность поставляют лимитные ордера, а рыночные ордера — изымают ликвидность. Чем меньше лимитных ордеров на каждом уровне цены, тем меньше ликвидность. Скорость ленты увеличивается многократно, спреды тоже увеличиваются — даже в очень консервативных инструментах.
Советы по заработку во время кризиса
На что смотреть в периоды повышенной волатильности? Какими инструментами пользоваться, чтобы заработать на кризисе? Дадим несколько советов.
Совет 1. Следить за новостями и за реакцией рынка на эти новости.
Новости — это сообщения Центральных банков, статистические отчеты, твиты Трампа, новости о количестве заболевших и излечившихся, новости о разработках вакцины. Для прибыльной торговли важно понимать, верит ли рынок новостям, удерживаются ли значимые уровни.
Мы уже рассуждали о фундаментальном анализе во время кризиса. Приведем пример работы с новостями. Он настолько наглядный, что его невозможно пропустить.
26 марта 2020 года вышли данные о первичных заявках на пособие по безработице в США.
Кажется, что данные просто катастрофические. Но посмотрите, как реагирует рынок. Первые полчаса после выхода отчета цена фьючерса E-mini S&P 500 вяло падает, упирается в поддержку и начинает расти.
Поэтому важны даже не сами новости, а то, как рынок их воспринимает. Видимо, трейдеры ждали гораздо худшую статистику и восприняли негативную статистику позитивно. Кстати, индекс S&P 500 показал самый значительный рост 26 марта 2020 после падения.
Совет 2. Присоединяться к тренду, если он явно выражен.
Важно помнить, что во время повышенной волатильности сложно различить развороты и откаты, потому что откаты могут быть более глубокими и быстрыми. После сильных падений всегда бывает отскок, но для подтверждения нужно ждать снижения волатильности — то есть, уменьшения ценовых диапазонов и закрепления цены выше значимых долгосрочных уровней.
Рассмотрим пример на 10-минутном графике акций ПАО Полюс.
Нисходящий тренд можно было начертить по максимумам свечей 1 и 2 в начале торговой сессии. Когда цена пробила минимум второго бара со значительным объемом в точке 3, падение ускорилось. Наклоны синей и красной трендовых линий стали круче.
Для дополнительного подтверждения мы использовали индикатор Market Power, который строит кумулятивную дельту сделок от 300 акций. С помощью этого индикатора можно увидеть, что делали крупные игроки. В нашем случае они продавали в течение всей торговой сессии — светло-синяя линия без рывков идет вниз. Всплеск покупок появился только в конце торговой сессии — возможно, это фиксация прибыли и уход от рисков.
При внутридневной торговле по тренду, необходимо учитывать бОльшие таймфреймы.
Совет 3. Использовать ленту принтов и индикаторы, основанные на потоке ордеров для импульсных быстрых сделок.
Пример. Мы совместили 5-минутный график акций ПАО Полюс и Smart Tape.
В выделенной свече после того, как цена не смогла пробить уровень локального минимума предыдущего дня, прошли крупные продажи.
Также можно использовать индикатор Speed of tape для подтверждения силы покупок или продаж. Лента ускоряется в моменты прорывов и замедляется, когда интерес рыночных игроков падает.
Второй пример — на 5-минутном графике акций ПАО Лукойл. Мы будем смотреть на Smart Tape и Smart Dom. Ленту можно фильтровать, чтобы выделить только крупные сделки, тогда она будет “бежать” медленнее.
В точке 1 мы выделили несколько свечей с длинными тенями и коротким телом — активны и продавцы и покупатели. И непонятно, как будет дальше развиваться ситуация. Но в ленте мы видим резкий всплеск средних по размеру рыночных покупок, и цена тоже взлетает.
В стакане чуть ниже уровня покупок на круглом числе 4600 есть крупный лимитный ордер — мы выделили этот уровень черным прямоугольником. Если ордер — настоящий, то он сдержит продажи. Учитывая, что на этом уровне ранее уже было проторговано более 20 000 акций, очень вероятно, что цена здесь замедлится. Крупные покупки в ленте и лимитный ордер ниже покупок создают хорошее соотношение профит:риск. В периоды повышенной волатильности несколько тиков прибыли легко превращаются в несколько десятков и сотен тиков.
Совет 4. Выбирать слабые сектора для продажи или сильные сектора для покупки
Пример. Посмотрим на дневной график компании, которая разрабатывает вакцину от коронавируса IBio.
Мы выделили две растущие свечи, которые взвинтили стоимость акций в моменте больше, чем в 5 раз. Никаких новостей о вакцине на сайте компании на 27-28 февраля не было.
Это классический пример — “покупай на слухах, продавай на фактах”.
Антикризисные идеи заработка на рынке нефти
Обвал мировой экономики в марте 2020 года стал результатом длительного экономического противостояния между США и Китаем. Распространение опасной вирусной инфекции вызвало пандемию и парализацию крупных секторов бизнеса. Это спровоцировало снижение цен на нефть.
Дополнительным драйвером стало прекращение действия сделки ОПЕК+, которая на протяжении нескольких лет способствовала удержанию цен на нефть выше $50 за баррель. На этом фоне цены на нефть снизились до критических значений — около $20-25 за баррель, в то время как себестоимость добычи некоторых сортов нефти превышает эту отметку. В таких условиях некоторые нефтедобывающие компании окажутся на грани разорения, а пополнение бюджетов зависимых от экспорта нефти государств — сократится на важные 10-15%.
В данных обстоятельствах будет разумным предположить, что лидеры таких государств будут предпринимать меры, направленные на повышение стоимости нефти. К таким мерам можно отнести:
- личные высказывания глав государств, поддерживающих цены;
- публичные встречи и переговоры лидеров стран;
- различные публикации в СМИ с целью снижения негативного фона;
- подписание соглашений о сокращении добычи нефти;
- публикация отчетов о деловой активности бизнеса.
Появление указанных признаков уже в текущем моменте говорит о том, что торговая стратегия должна учитывать новый приоритет — покупку нефтяных фьючерсов с целью роста.
Рассмотрим конкретный пример такого влияния. 2 апреля 2020 года президент США Дональд Трамп опубликовал в twitter сообщение о том, что после разговора с наследным принцем Саудовской Аравии он ожидает и надеется, что Россия и Саудовская Аравия сократят добычу нефти на 10 млн. баррелей в сутки, а может быть даже на 15.
Несмотря на нелестные комментарии в адрес президента, цена на нефть действительно подросла в этот же день… на 20%!
Окей, на фоне поддержки цен на нефть со стороны первых лиц государств, мы вправе ожидать повышенную волатильность актива. Как это использовать? Предлагаем простую идею, позволяющую заработать на нефти в кризис.
Как заработать на нефти Брент в кризис?
Для реализации нашей торговой идеи необходим индикатор Delta, который показывает инициатора в сделке. Если инициатором был покупатель, то значение Delta будет положительным, так как расчет построен на том принципе, что покупки имеют положительный знак (и зеленый цвет), а продажи — отрицательный (красный).
Установите индикатор Delta на график в побарный режим, как показано на рисунке:
Побарный анализ дельты поможет вам построить уровни поддержки и сопротивления.
Для этого нам необходимо на графике найти бары, в которых дельта имеет значение выше среднего. Определить такой бар не составляет труда, так как внутри дня такие бары будут выделяться своими размерами на фоне общей картины.
Рассмотрим на примере.
В точке 1 мы фиксируем экстремальное значение дельты, вызванное агрессивными покупками. Агрессор спровоцировал рост цены на 3%. Бар, в котором зафиксирована экстремальная дельта, для нас будет считаться контрольным, и все манипуляции мы будем проводить именно с ним.
На следующем шаге необходимо провести горизонтальный уровень по Low контрольного бара с экстремальной дельтой. Определить Low бара также не составляет труда, это может быть либо нижняя точка тела свечи, либо нижняя точка тени. В случае, если тень у свечи достаточно короткая, то целесообразно строить уровень по нижней точке тела свечи; если тень слишком длинная, то предлагаем уточнить с помощью профиля объема участок тени, где объем торгов был максимальный, и уже по найденной точке строить уровень.
Спустя некоторое время, цена тестирует наш заранее нарисованный уровень и благополучно отбивается от него.
В данном случае мы демонстрируем ситуацию на истории, но собранная опытным путем статистика позволяет говорить о том, что построенные описанным образом уровни показывают высокую эффективность.
Еще один пример
Рассмотрим подобную ситуацию, где дельта будет иметь отрицательное значение, а уровень в дальнейшем будет пробит.
На рисунке ниже в точке 1 замечена агрессия продавцов с повышенной отрицательной дельтой.
Обратите внимание, что вниз от контрольного бара цена не ушла, а значит, возможно, был срыв стопов перед продолжением восходящего тренда. Отмечаем для себя уровень по High контрольного бара и соглашаемся, что открывать шорт от данного уровня имеет смысл только небольшим объемом, так как приоритетом выступает пробой уровня.
После тестирования уровня сопротивления, цена все-таки сделала коррекцию в 30 пунктов, что может быть вполне достаточно для фиксации профита, но с учетом того, что в большинстве случаев этого будет мало, предположим, что фиксация профита не произошла, и цена сорвала стоп.
В данном случае отработка нашего стопа не должна быть поводом для разочарования, так как успех трейдера зависит от неуклонного соблюдения требований своей торговой системы.
Следуя логике предложенной нами системы, пробитый уровень сопротивления должен стать зеркальным. Если уровень сопротивления был пробит, и цена закрепилась выше — то высока вероятность отбоя от этого уровня если цена войдет в фазу коррекции. А наш уровень будет удерживать цену от падения, т.е. станет уровнем поддержки. Поэтому ваш лимитный ордер должен быть наготове, когда цена будет приближаться к пробитому уровню.
Давайте смоделируем эту ситуацию:
В точке 1 цена тестирует наш контрольный уровень поддержки с небольшим пробоем, который не достаточен для отработки стоп-лосс и уходит в продолжение восходящего тренда, принося профит более 6%.
В предложенной нами стратегии существует всего 5 правил, соблюдение которых позволит вам стабильно получать качественные сигналы и уровни на нефтяном фьючерсе — даже когда кризис закончится.
Правило 1. Если дельта отрицательная и цена снижается, то уровень строится по High бара, он выступит сопротивлением.
Правило 2. Если дельта положительная и цена растет, то уровень строится по Low бара.
Правило 3. Если дельта отрицательная, но цена не снижается ниже, чем Low контрольного бара — высока вероятность пробоя построенного уровня сопротивления.
Правило 4. Если дельта положительная, но цена не растет выше High контрольного бара — высока вероятность пробоя построенного уровня поддержки.
Правило 5. Если уровень поддержки или сопротивления был пробит, он становится зеркальным.
Предложенная нами стратегия является простой и удобной для заработка во времена кризиса, так как требует наличия всего одного индикатора и минимальных знаний о рынке. Стоит отметить, что расчет уровней для тейк-профит и стоп-лосс для этой стратегии является отдельной темой, к которой мы вернемся в будущем.
А пока что поговорим о такой важной теме, как влияние кризиса на валютный рынок.
Циклы на валютном рынке
Современная экономика, построенная на ссудном проценте и долгах, имеет явно выраженную цикличность, которая конечно отражается на мировом валютном рынке. Курс валюты – это как барометр, который показывает:
- здорова ли экономика страны,
- происходит ли развитие производства,
- растет ли благосостояние граждан и т.д.
Поэтому кризисные явления в экономике, конечно, отражаются на валюте той или иной страны. И если в экономике периоды роста сменяются периодами спада, то на валютном рынке сменяются периоды низкой и высокой волатильности.
Кризисы на валютном рынке
Вот что происходило с волатильность на валютной паре EURUSD в 2006-2008 годах.
Перед кризисом волатильность на валютных рынках падала, в экономике наблюдалась относительная стабильность, происходил рост долгов. И чтобы получать ту же доходность в условиях низкой волатильности, необходимо было увеличивать размер капитала в управлении за счет кредитных средств.
В 2006 – начале 2007 года дневная волатильность была около 70 пунктов (точка 1 на картинке выше). С началом кризиса волатильность резко начала возрастать, и инвестиционные фонды, хедж-фонды, оказавшиеся не готовые к такому развитию событий, были вынуждены закрывать свои позиции из-за нехватки «маржи» и превышения лимитов по рискам. А это приводило к еще большему увеличению волатильности на рынках. В результате дневная волатильность возросла до 170 пунктов (точка 2).
Валютный рынок и современный кризис
А какая ситуация сложилась в 2018-2020 годах? Центральные банки активно стимулировали экономику, заливая рынок практически бесплатными кредитными деньгами. Кредитные ставки были снижены до минимальных значений. Это привело опять к падению волатильности на рынке.
В 2019 году дневная волатильность упала до минимальных 40 пунктов (точка 3). В 2020 году начался резкий взлет волатильности до 160 пунктов (точка 4). И если сравнить 2008 год с 2020 годом, то видно, что волатильность просто взлетела — не за несколько месяцев, а за несколько дней.
Волатильность — в некотором роде это опережающий индикатор предстоящего кризиса. Когда волатильность резко падает, это предвестник кризиса и резкого роста волатильности.
Какие стратегии заработка работают до кризиса?
Какой был валютный рынок до начала кризисных явлений:
- низкая, падающая волатильность. Рынки в целом становятся “вялыми”,
- наблюдается падение объемов торгов,
- цены длительное время находятся в боковых движениях,
- после коротких импульсов, как правило, происходят откаты,
- сильные длинные устойчивые тренды по большей части отсутствуют,
- цены часто возвращаются к своим средним значениям.
Соответственно, на таком рынке хорошо работали стратегии торговли, подходящие под данный характер движений цены:
- стратегии, основанные на возвращение цены к средним значениям,
- стратегии торговли во флетах,
- разворотные стратегии, показывающие вероятные точки разворота рынка,
- методы усреднения,
- “сеточные” стратегии, настроенные на текущую волатильность рынка.
Что же произошло со многими такими стратегиями, основанными на низкой волатильности рынка? Пример — ниже.
Неконтролируемое падение, как и на рынке.
Что же необходимо делать, чтобы не повторить такой печальной участи?
Торговая стратегия должна быть адаптивной, изменяющейся под текущую волатильность рынка. Адаптация под волатильность – это обязательный пункт любой долгосрочной прибыльной стратегии.
Какие стратегии работают в кризис?
Каким валютный рынок становится в кризис? Таким, каким мы наблюдаем его сейчас:
- резкий рост волатильности, и текущие значения – это, скорее всего, не предел, так как кризисные явления только начинают набирать обороты;
- резкие, изменчивые торги внутри дня;
- сильные реакции на кризисные новости;
- сильные устойчивые длинные тренды;
- рынок становится больше трендовый, чем “коридорный”;
- резкий рост объёмов торгов.
Как заработать на мировом кризисе?
Использовать стратегии, которые подходят по его характер:
- трендовые стратегии;
- стратегии, которые могут удерживать сделки в длинных трендах, давая прибыли расти;
- пробойные стратегии, которые ищут точки входа на преодолении важных уровней;
- импульсные стратегии, которые ищут сильные импульсы, с целью к ним “присоседиться”;
- стратегии торговли по объемам, так как объемный анализ становится более явно выраженным на рынке с высокими объемами торгов;
- скальпинг.
Под данный рынок хорошо подходит стратегия, описанная в истории из книги Ларри Вильямса «Долгосрочные секреты краткосрочной торговли». (Что еще почитать трейдерам).
В книге описывается, как один преподаватель по финансовым рынкам выступал перед фермерами, владельцами ранчо в США. После выступления ему предложили познакомиться с не очень молодым и не очень умным фермером, но который всегда делал деньги на бирже. После разговора с преподавателем, фермер спросил, интересно ли ему узнать его систему. Преподавателю, конечно, было интересно, и фермер достал лист бумаги с графиком цен на свинину и маятник на струне, поднял маятник над графиком и сказал:
«Если он качается вверх и вниз по странице, я покупаю, если он качается поперёк, я продаю».
Преподаватель спросил : «И это все, ничего больше нет?»
«Есть, — ответил фермер, — если в конце дня я вижу, что теряю деньги, то выхожу из позиции».
Если же позиция приносила прибыль, фермер продолжал ее удерживать.
Этот рассказ лишь подтверждает истинность утверждения:
Режь убытки, а прибыли давай расти.
И на трендовом кризисном рынке этот подход работает как нельзя лучше.
Как заработать на валюте в кризис?
Кризисный рынок – это трендовый период. Соответственно, нужно искать трендовые торговые подходы, они будут на порядок эффективнее всех остальных.
На каком таймфрейме мы можем наблюдать сейчас устойчивые длинные тренды?
Вне исключений, это дневной таймфрейм. Следующий пример мы будем рассматривать именно для этого таймфрейма.
На валютной паре EURUSD за февраль и март 2020 года, мы увидели 4 сильных устойчивых тренда (показаны линиями на графике)
Также дневной таймфрейм позволяет тратить на анализ рынка не более 10 минут в день и совмещать трейдинг с вашей работой или бизнесом. Если вы на карантине, то это дает прекрасную возможность заработать в кризис в домашних условиях.
Как же определить текущий тренд?
Поможет в этом индикатор Market Profiles из торговой платформы АТАС.
Этот индикатор позволяет видеть накопление и распределение объёмов крупными игроками внутри дня, и соответственно прогнозировать направление, куда движется объем. Если вы понимаете, куда перемещаются объемы, это дает возможность торговать вместе с наиболее осведомленными и прибыльными участниками рынка.
Если посмотреть на график цены с помощью классических методов, например японских свечей, то вы можете и не увидеть борьбы между «быками» и «медведями», которая происходила внутри дня. И сделать правильный прогноз будет сложнее.
Например, ситуация, которая возникла на рынке EURUSD 23 марта 2020 года (точка 1 на графике ниже):
Несколько дней был сильный тренд. После этого мы увидели две свечи «Дожи» с длинными тенями, что говорило, скорее всего, о приостановке тренда, но понять, куда двинется рынок на основании японских свечей, было трудно.
Давайте посмотрим на эту же ситуацию через призму индикатора Market Profiles:
23 марта (точка 1) — максимальный объем торгов за день (Point of Control), поднялся выше максимального объема за 20 марта. Это показывало, что «быки» начали побеждать «медведей». Следовательно, возрастала вероятность разворота вверх.
24 марта утром, когда трейдер мог делать анализ, цена находилась выше максимальных объёмов 20 и 23 марта, что соответственно показывало силу “быков” на рынке. Дальнейший тренд вверх подтвердил правильность вывода на основании анализа объемов по индикатору профиля.
Использование анализа объемов для заработка во время кризиса
Индикатор Market Profiles — это некий «рентген», который позволяет вам заглянуть внутрь ценового движения и понять, кто сейчас побеждает на бирже, и затем присоединиться к победителям.
Итак, как пользоваться индикатором Market Profiles?
- Если максимальный объём за день перемещается вверх, то вероятнее всего, на рынке побеждают «быки», и цена будет расти.
- Если максимальный объём за день перемещается вниз, то вероятнее всего, на рынке побеждают «медведи», и цена будет падать.
Еще нужно обязательно обратить внимание на реакцию цены на следующий день на перемещение максимального объема.
- Если цена выше вчерашнего максимального объема – это говорит о силе «быков». Значит, вероятнее, цена будет расти.
- Если цена ниже вчерашнего максимального объема – это говорит о силе «медведей». Значит, вероятнее, цена будет падать.
Еще один важный индикатор для ответа на вопрос — продолжится ли тренд или развернется – это индикатор Volume.
Он показывает сумму проторгованных контрактов за день. Тренд продолжается на умеренно растущих объемах, а заканчивается на всплеске высокого объема. Анализируя индикатор Volume, вы будете более хорошо понимать, а не закончился ли текущий тренд кульминацией.
Это график валютной пары EURUSD за март 2020 года. В начале месяца был сильный восходящий тренд, который закончился 9 марта сильным всплеском объема (точка 2).
Далее начался нисходящий тренд (на сравнительно меньших объемах), и 19 марта он закончился тоже на большом объёме.
Поэтому, если хотите найти хорошую точку входа в новый тренд, ищите возможности для совершения сделки после дней с кульминационными объемами торгов.
Прогноз по валютному рынку на 2020 год
Как заработать на кризисе в 2020 году?
Прогнозы сулят активный волатильный рынок больших возможностей. Скорей всего, мы увидим сильные тренды. Валюты развивающихся стран будут обесцениваться по отношении к валютам развитых стран. Обесценивание, девальвация, инфляция могут привести к тому, что стоимость валют развивающихся стран упадет в 2-3 раза. Индексы валют развитых стран, наиболее вероятно, будут обновлять исторические экстремумы.
Аналогичные бурные рынки следует ожидать на рынках акций, металлов, сырья, индексов.
Как заработать на экономическом кризисе и волатильности финансовых рынков?
- Входить по тренду вместе с крупными игроками;
- Изучать и практиковаться в использовании индикаторов Market Profiles и Volume из арсенала торговой платформы “АТАС”, которые как раз и могут подсказать, кто сейчас на рынке побеждает, и присоединяться к новым сильным движениям.
- Жестко контролировать свои эмоции и риски. Если движение идет против вас – закрывать сделки. Работать по принципу “Урезай убытки, а прибыли давай расти”.
Сейчас рынок больших возможностей, который бывает раз в 10 лет (а может, в сто лет). Важно не упустить эту возможность и попытаться заработать на мировом экономическом кризисе.
Торговая платформа АТАС поможет в этом.
Информация в этой статье не может быть воспринята как призыв инвестированию или покупке/продаже какого либо актива на бирже. Все рассмотренные ситуации в статье написаны с целью ознакомления с функционалом и преимуществами платформы ATAS.
