PRECIO, TIEMPO, VOLUMEN. CÓMO COMBINAR EL ANÁLISIS DE LAS TRES DIMENSIONES DEL MERCADO, Y POR QUÉ ES IMPORTANTE

PRECIO, TIEMPO, VOLUMEN. CÓMO COMBINAR EL ANÁLISIS DE LAS TRES DIMENSIONES DEL MERCADO, Y POR QUÉ ES IMPORTANTE

Si el trader/inversor no tiene en cuenta todas las 3 dimensiones (por ejemplo, no hace el análisis de la dinámica del volumen), esto puede llevar a unas consecuencias negativas, ya que sus conclusiones no serán lo suficientemente razonables.

En sentido figurado, negociar en la bolsa y no tener en cuenta todas las dimensiones del mercado es como conducir un coche con el volante que gira solo en una dirección. No llegarás lejos.

  • ¿Cómo realizar un análisis completo del mercado, teniendo en cuenta los datos de todas las dimensiones?
  • Métodos para analizar cada dimensión por separado; sus ventajas y desventajas.
  • ¿Cómo “completar el rompecabezas” y combinar la información sobre precio, tiempo y volumen de las operaciones en un solo cuadro?

Este artículo trata sobre el tema.

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LA PRIMERA DIMENSIÓN DEL MERCADO

El precio de cualquier producto en la bolsa, es lo primero y lo más importante a lo que se presta atención. El precio actual refleja el consenso entre vendedores y compradores. 

¿Es posible hacer pronósticos y cerrar acuerdos basándose solo en la dinámica del precio? Esta pregunta no tiene una respuesta definitiva. Pero hay algo de lo que estamos seguros: cuanta más información fiable se tiene en cuenta, más razonables son las conclusiones.

A lo largo de los siglos, la humanidad ha ideado muchos métodos para analizar el comportamiento de los precios bursátiles. Éstos son sólo algunos de ellos:

  • análisis de velas
  • análisis gráfico
  • análisis por indicadores

Examinemos cada uno brevemente.

Las velas japonesas.  Este es uno de los primeros métodos de análisis de precios. Según este método, la dinámica de los precios se presenta en forma de velas japonesas. Y luego se analizan estas velas, se identifican los patrones de velas y se hacen pronósticos.

LA PRIMERA DIMENSIÓN DEL MERCADO

Desventajas:

  • cierta parte de subjetivismo en el análisis de las configuraciones de velas
  • baja eficiencia de los patrones

Como lo demuestran los estudios (imagen a continuación), la eficiencia predictiva (columna Prediction rate) de los patrones de velas es cerca del 50%.

LA PRIMERA DIMENSIÓN DEL MERCADO

Como lo demuestran los estudios (imagen a continuación), la eficiencia predictiva (columna Prediction rate) de los patrones de velas es cerca del 50%.

Análisis gráfico.  Este tipo de análisis consiste en trazar varias líneas horizontales, inclinadas y verticales en el gráfico de precios. De las cuales se obtienen las líneas de tendencia, canales, niveles de resistencia y soporte, diversas figuras (patrones de análisis gráfico).

Las ventajas de este método son:

  • fácil de usar, visualización,
  • capacidad de pronosticar los niveles de precios importantes para los participantes del mercado.

Desventajas:

  • cierta parte de subjetivismo en la interpretación de las líneas y niveles,
  • dificultades en la interpretación y aplicación correcta de este método en el trading.

En el artículo dedicado a los patrones de inversión, hemos indicado cuales de los patrones gráficos son altamente eficientes. Mostraremos esta tabla (basada en las investigaciones de Thomas Bulkowski) aquí.

Por lo tanto, podemos decir que algunos de los componentes del análisis gráfico tienen base para construir un sistema de negocio sobre ellos. Pero será mejor si usted añade más métodos/filtros para aumentar el rendimiento final.

Análisis por indicadores. Este método de análisis de precios se basa en el estudio de las lecturas de varios indicadores. Esencialmente, es un pronóstico del mercado hecho con ayuda de las fórmulas matemáticas aplicadas a los datos de precios antiguos.

Análisis por indicadores

Ventajas de este método:

  •  fácil de usar;
  • puede aplicarse en sistemas algorítmicos.

Desventajas:

  • varios indicadores son de carácter retrasado;
  • imposibilidad de describir un mercado complejo a través de fórmulas simples.

Anteriormente escribimos artículos sobre los indicadores CCI, RSI, MACD, Niveles de Fibonacci. Estos artículos proporcionan evidencias de que los sistemas de negocio en base de indicadores simples pueden ser rentables. Sin embargo, recomendamos actuar de manera más racional, basándose en las verdaderas razones del movimiento de los precios.

También tenga en cuenta que, además de los métodos mencionados de análisis de precios, han sido desarrolladas muchas teorías más: análisis de las ondas, análisis fractal, ángulos de Gunn, etc. Pero al analizar un gráfico de precios “seco”, siempre debe recordar que esta es solo una de las dimensiones del mercado, aunque la más importante.

TIEMPO. LA SEGUNDA DIMENSIÓN DEL MERCADO

La mayoría de los gráficos de bolsa muestran el cambio de precios con el tiempo. En general, el tiempo se indica en el eje horizontal del gráfico. Una división en la escala de tiempo es el período del gráfico, o time frame (marco de tiempo). 

El time frame es una medida que sirve para tomar en consideración la segunda dimensión del mercado (tiempo). ¿Qué tipos de time frame existen?

  • Este time frame se utilizó en las primeras etapas del desarrollo de la industria bursátil. Cuando los eventos fundamentales (pérdidas de cosechas, desastres naturales, guerras) tuvieron un impacto a largo plazo sobre el valor de los activos negociados en bolsa, y un pronóstico correcto podría generar ganancias significativas. Hoy en día, los gráficos mensuales y semanales se utilizan para implementar ideas de inversión, cuyo desarrollo puede extenderse a largo plazo.
  • Este time frame fue el principal antes de la época de las computadoras, y el análisis de gráficos diarios de la bolsa, fue el principal tipo de análisis. Muchas herramientas de análisis gráfico, indicadores y velas japonesas han sido desarrolladas para los gráficos diarios y, por lo tanto, muestran resultados más aceptables. Hoy en día, la manera de negociación en base del gráfico diario puede ser eficiente para aquellos traders que están dispuestos a actuar de manera conservadora y/o no tienen mucho tiempo dentro del día para trading.
  • Se hizo disponible para un gran número de participantes del mercado hace relativamente poco tiempo. El desarrollo de la tecnología informática ha facilitado el proceso de conexión a las bolsas y la ejecución de análisis del mercado. Sin embargo, el comercio intradíario no es una tarea fácil, especialmente porque el comercio en períodos cortos se algorítmiza activamente.

Elección del time frame es un paso muy importante al que se debe prestar mucha atención. Los time frame mayores tienen tendencias más constantes, lo que facilita el comercio para el trader. En los time frames menores, los cambios de precios son más caóticos, las decisiones deben tomarse más rápido y esto aumenta el riesgo de cometer errores.

Para obtener una ventaja al elegir el período de tiempo, intente usar períodos (tipos de frames) no estándar. Es cuando la escala de tiempo del gráfico se divide en partes desiguales. Por ejemplo, gráficos de ticks, gráficos Volume, Delta, Range y otros periodos que permiten evaluar el mercado “desde un ángulo diferente”, no como la mayoría. 

Otro artículo útil sobre este tema: Combinación de los time frames.

VOLUMEN. LA TERCERA DIMENSIÓN DEL MERCADO

El volumen es una dimensión importante del mercado, pero a menudo subestimada. 

En muchas plataformas de negocio, la funcionalidad para realizar el análisis de los volúmenes es extremadamente limitada, lo que inmediatamente priva al trader de información muy importante. A principios del siglo 20 Richard Wyckoff utilizó volúmenes para analizar los mercados. Con el tiempo, su enseñanza se desarrolló, se desarrollaron muchos enfoques diferentes de análisis volumétrico. 

Repasemos brevemente algunos de ellos: VSA, análisis de perfil del mercado, análisis de clústeres.

VSA (volume spread analysis). Esta técnica, inventada por Tom Williams, examina el spread de las barras y su volumen vertical. Un spread es la diferencia entre el máximo y el mínimo.

Dependiendo de la forma de las barras, el precio de cierre, el volumen vertical y la dinámica de las barras anteriores, se hace una conclusión sobre la posible evolución futura del mercado.

La ventaja de este método consiste en centrarse en el comportamiento del precio en relación con los volúmenes de ventas. Por lo tanto, la causa y el efecto de los movimientos del mercado se determinan correctamente. 

El método VSA es importante para el estudio y la aplicación práctica en el trading, hemos escrito una serie de artículos al respecto, pueden comenzar a leer aquí.

Volume Profile. El análisis de volúmenes horizontales (perfil del mercado) estudia la dinámica del volumen por niveles de precios. Gracias al volumen horizontal, se puede ver a qué precios se llevaron a cabo las transacciones más grandes. En otras palabras, el perfil puede mostrar a qué precios se acumuló la posición más grande

Los niveles del volumen horizontal máximo del día pueden considerarse como niveles de soporte y resistencia para el precio.

Volume Profile

La ventaja de este tipo de análisis consiste en el hecho de que este puede utilizarse para construir un sistema de negocio de acuerdo con las actividades de los grandes participantes del mercado, cuyo comportamiento se puede ver a través del análisis de volúmenes horizontales. Hacer negocios junto con un especulador importante siempre es más eficiente para un trader privado, ya que es el “dinero inteligente” el que crea las principales tendencias del mercado. 

Análisis de clústeres. En este tipo de análisis, el gráfico de precios se muestra en forma de clústeres, en los cuales se ve el volumen de las transacciones completadas, desglosadas por ventas y compras. Este gráfico también se llama footprint.

Análisis de clústeres

Un trader que opera con clústeres dispone de la oportunidad de tener el análisis más detallado de la interacción entre el volumen y el comportamiento del precio. Esta es la ventaja: el máximo de información importante. La presencia de grandes clústeres puede ayudar al trader a encontrar los pivot points del mercado intradiario y utilizarlos para su beneficio. 

Además de los métodos de análisis volumétrico mencionados, se han desarrollado muchos más:

La plataforma de negociaciones ATAS, que utiliza una variedad de indicadores potentes, permite realizar un análisis completo del volumen bursátil. Los usuarios de la plataforma pueden combinar varias técnicas, complementarlas con sus propias ideas y crear estrategias comerciales únicas.

La característica principal del análisis volumétrico es que opera con la causa raíz del movimiento de precios. Y el entendimiento de la causa raíz permite hacer una respuesta más rápida y precisa a los movimientos del precio.

CONCLUSIONES

Explore los mercados desde diferentes ángulos, use información segura para tomar decisiones. El uso de las 3 dimensiones en las que se desarrollan los mercados le ayudará a identificar las estrategias comerciales más eficientes.

Es importante recordar:

  • Cuantas más dimensiones del mercado podamos analizar, más realista será la imagen objetiva del mercado.
  • El análisis del precio, tiempo y volumen puede brindar una imagen más precisa del mercado actual y, en consecuencia, una mejor comprensión de los cambios de precios consiguientes, que pueden ser utilizados para un trading beneficioso.
  • Un sistema de negocio beneficioso, es un rompecabezas completado a partir de diferentes métodos complementarios de análisis de los mercados financieros.

La información presentada en este artículo no es un llamamiento a invertir o comprar/vender algún activo en la bolsa de valores. Todas las situaciones consideradas en el artículo están escritas para familiarizarse con la funcionalidad y las ventajas de la plataforma ATAS.

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