L´OFFRE, LA DEMANDE ET LE SPREAD DANS LE TRADING

L´OFFRE, LA DEMANDE ET LE SPREAD DANS LE TRADING

Partons d’un puzzle :

L´offre et la demande font un vol sur une abeille,

La Demande tombe quand l’abeille s’est soudainement arrêtée

L’offre est tombée dans l’herbe, aucun de nous ne peut le voir

Devinez ce qui resté sur l’abeille quand elle s´est assise ?

La fin de cette amphigorie se trouve à la fin de cet article, qui traite de la demande, de l´offre et du spread. Ce n’est pas drôle du tout lorsque les traders ne comprennent pas ces concepts de base. Soit dit en passant, l’analyse des offres et des demandes pourrait être très utile pour identifier les retournements de prix, comme vous le verrez plus loin.

Avant de parler d’offre, de demande et de propagation, rafraîchissons notre compréhension de concepts fondamentaux tels que l’offre et la demande. L’offre est une quantité de biens qu’un vendeur souhaite vendre. La demande est une quantité de biens qu’un acheteur souhaite acheter.

Conformément à la loi de l’offre et de la demande : « toutes autres conditions étant égales par ailleurs, plus le prix est bas, plus la demande effective est élevée et plus l’offre est faible ».

Prenons un exemple pour voir comment l’offre et la demande interagissent.

Supposons que quelque part en Afrique, un mineur ait trouvé un diamant de grande taille. Un acheteur intéressé en a eu connaissance et a offert au mineur 1 million USD pour cela. Le mineur a demandé deux jours pour se gratter la tête. Cependant, des informations sur ce diamant ont été divulguées dans la presse, ce qui a suscité l’intérêt d’autres personnes. Le mineur a reçu une offre de 1,1 USD et a rejeté l’offre précédente de 1 million USD. Deux autres acheteurs potentiels lui ont offert respectivement 1,2 et 1,3 million USD. Ainsi, la demande augmente. Le prix demandé est le prix acheteur, ou le prix auquel les acheteurs sont prêts à acheter une marchandise. Enchère signifie un prix offert.

Le lendemain, des mineurs d’Asie ont trouvé 10 diamants de la même taille, tout comme le diamant africain. Immédiatement après que ces informations sont devenues publiques, le prix et la demande du diamant africain ont chuté en raison de la disponibilité d’une grande quantité de diamants similaires.

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Qu’est-ce qu’une offre

Le prix de l’offre est le prix de la demande ou le prix auquel un acheteur s’engage à acheter une marchandise. Un acheteur ne veut pas acheter à un prix élevé. C’est la logique de la loi de l’offre et de la demande.

Qu’est-ce qu’une demande

Le prix vendeur est le prix de l’offre ou le prix le plus bas, auquel un vendeur accepte de vendre une marchandise. Un vendeur ne souhaite pas vendre à bas prix.

Un vendeur augmente le prix vendeur lorsque de nouveaux facteurs apparaissent, ce qui augmente la valeur marchande d’une marchandise. Un acheteur se rend compte qu’il a peu de chances d’acheter ce produit à un prix antérieur et doit augmenter le prix de l’offre. Et la situation est inverse lorsque le prix du marché baisse. Une transaction n’est exécutée que lorsqu’un acheteur est prêt à payer immédiatement la totalité du montant demandé par un vendeur. Ou un vendeur accepte de prendre cette somme d’argent, qu’un acheteur est prêt à payer.

À quoi cela ressemble-t-il pendant le trading en bourse ?

La plate-forme de négociation ATAS a l’indicateur Offre/Demande, qui montre combien de transactions ont été négociées au prix vendeur et combien – au prix acheteur pendant une certaine période de temps.

Vous pouvez  utiliser ce lien  pour trouver des informations de référence sur l’indicateur Offre/Demande.

COMMENT UTILISER LES DONNÉES DE L’INDICATEUR DE OFFRE / DEMANDE

COMMENT UTILISER LES DONNÉES DE L'INDICATEUR DE OFFRE DEMANDE

L’image ci-dessus montre un graphique de 5 minutes du marché des contrats à terme sur le pétrole à la Bourse de Moscou. L’indicateur Offre/Demande est affiché dans la partie inférieure du graphique sous la forme d’un graphique à barres. Faites attention au comportement de l’indicateur sur le retournement à la hausse des prix sous le niveau des 80. Évaluer les données de l’indicateur 17 :20. La prédominance de la couleur verte indique que le marché a enregistré plus d’achats au prix demandé (à savoir, 20 918 lots ont été achetés). À titre de comparaison, il y a eu beaucoup moins de ventes au prix de l’offre (la colonne rouge est beaucoup plus petite, à savoir, 6 184 lots ont été vendus). En conséquence, un rallye intrajournalier au niveau de 80.80 a été amorcé.

L’accumulation des achats au prix de l’offre est l’un des attributs de la disponibilité des grands négociants d’initiative. Téléchargez et installez ATAS, surveillez le début des tendances à la hausse à l’aide de l’indicateur Offre/Demande et vous verrez le comportement similaire pratiquement sur chaque fond. Les niveaux de prix, auxquels une telle configuration se forme, jouent le rôle des niveaux de soutien à l’avenir.

Un autre moyen de détection visuelle du déséquilibre d’achat et de vente du marché est l’utilisation du déséquilibre Offre/Demande lors de l’ajustement du cluster (vous pouvez trouver plus de détails sur le type de cluster Déséquilibre Offre/Demande dans la section respective de la  base de connaissances ATAS ) .

Voici le même graphique sous la forme des clusters de déséquilibre Offre/Demande :

COMMENT UTILISER LES DONNÉES DE L'INDICATEUR DE OFFRE DEMANDE

Regardez, le nombre de ventes dépasse le nombre d’achats pratiquement à chaque niveau de prix. Cela témoigne d’une sous-évaluation du contrat à terme sur le pétrole Brent au niveau d’environ 80 USD le baril.

Pour avoir une image parfaitement claire, il est nécessaire de comprendre quels sont les principaux types d’ordres de négociation :

  • Les ordres au marché sont des ordres au prix courant. Ce sont des ordres de ces traders qui sont pressés d’acheter / vendre immédiatement au meilleur prix, qui est disponible sur le marché, c’est-à-dire au cours acheteur ou vendeur. Ces ordres seront exécutés très rapidement.
  • Les ordres limités sont des ordres à un prix préalablement spécifié. Si vous ne vous dépêchez pas d’acheter et êtes prêt à attendre un meilleur prix, votre choix est l’ordre d’achat limité. Par exemple, le plan est d’acheter au niveau du plus bas d’hier et de vendre au niveau du plus haut d’hier. Vous obtiendrez des bénéfices si les deux ordres limités sont exécutés. Mais ils pourraient ne pas être exécutés si le prix demandé ne trouve pas celui qui le souhaite. Ensuite, le résultat commercial sera nul. Mais c’est mieux qu’une perte de baisse de prix après l’exécution de l’ordre d’achat limité.

À propos, les utilisateurs de la plate-forme ATAS ont la possibilité d’acheter / vendre aux prix Offre/Demande en un seul clic de souris directement depuis l’écran ou via un menu spécial, ce qui accélère considérablement le processus d’exécution des transactions. Vous pouvez vous familiariser avec les  fonctions de Chart Trader dans cet article

QU‘EST-CE QU’UN SPREAD?

Le spread est une différence entre les cours acheteur et vendeur

Parfois, lors de l’analyse d’un graphique, le terme de spread signifie une différence entre le haut et le bas d’une barre / bougie. Le spread est une plage, une expansion et une amplitude.

Même un novice peut facilement voir le spread de la plate-forme de négociation et d’analyse ATAS à l’aide de l’indicateur Profondeur de Marché.

QU‘EST-CE QU’UN SPREAD (2)

Il s’agit d’une présentation graphique pratique des ordres limités à chaque niveau de prix. Par défaut, les enchères sont vertes et les demandes sont rouges.

Prenons un exemple. L’un de vos voisins, William Johnson, veut acheter 10 kilos de pommes de terre à 10 USD – c’est le prix de l’offre. Un autre de vos voisins, John Williamson, veut vendre 15 kilos de pommes de terre à 11 USD – c’est le prix demandé. L’écart entre ces prix est de 1 USD (11 USD moins 10 USD). Si William Johnson et John Williamson avaient tous deux fait un compromis, ils auraient pu exécuter l’opération immédiatement. Mais ils utilisent tous les deux des ordres à cours limité, ils ne sont pas pressés et ne veulent pas faire de compromis.

Plus il y a de vendeurs sur le marché, plus ils affichent d’ordres de vente à un niveau supérieur au prix du marché (le prix de la transaction d’achat / vente enregistrée la plus récente). Une concurrence se développera entre les vendeurs et, tout en essayant de vendre leurs produits, ils devraient diminuer le prix de leurs offres. Ainsi, les prix acheteurs se rapprochent du prix actuel du marché.

Et, respectivement, plus il y a d’acheteurs, plus le nombre d’ordres d’achat sur le marché est élevé et le prix vendeur se rapproche du prix actuel du marché.

S’il y a plus de prix, la liquidité est plus élevée et le spread est plus étroit. S’il y a moins de prix, la liquidité est plus faible et le spread est plus large. La liquidité est une possibilité de vendre rapidement avec un écart minimum entre les cours acheteur et vendeur.

Par exemple, un contrat à terme sur actions ordinaires OJSC MMC Norilsk Nickel (Nornickel) est un instrument moins liquide en bourse qu’un contrat à terme sur le pétrole Brent.

QU‘EST-CE QU’UN SPREAD (3)

Un spread est toujours un peu décevant pour un trader mineur, car il augmente les dépenses de trading.

C’est comme un bureau de change – le prix de vente de toute devise mondiale est toujours supérieur au prix d’achat. Ce n’est absolument pas rentable pour les acheteurs de devises, mais très rentable pour un bureau de change.

Exchange

QU‘EST-CE QU’UN SPREAD DE NÉGOCIATION DE DEVISES

Supposons que le franc guinéen (GNF) s’échange entre 9,95 et 10 USD. Le cours acheteur est de 9,95 USD et le cours vendeur est de 10 USD. Le spread dans ce cas est de 5 cents ou 0,5% (0,05 / 10). L’acheteur qui achèterait du GNF pour 10 USD via un ordre au marché (au prix vendeur) perdrait 0,5% sur cette transaction en raison du spread. L’achat de 100 GNF entraînerait 5 USD de pertes et 10 000 à 500 USD de pertes. De même, le vendeur subira des pertes lors de l’exécution d’un ordre de marché au prix acheteur. Il est évident qu’un trader devrait tenir compte de l’influence du spread sur le résultat final à long terme.

Les spreads et les prix deviennent très “ actifs ” pendant :

  • Publications d’actualités économiques importantes et de données statistiques ;
  • Lorsque le marché est ouvert et fermé ;
  • Lorsque les fonctionnaires font des discours.

De tels événements s’accompagnent d’une augmentation de la liquidité. Un certain nombre de traders est important (pour différentes raisons): les acheteurs consomment les demandes les plus proches et les vendeurs – placards enchérissent. On pense que le trading direct à ces moments présente un risque plus élevé.

Comment réduire les dépenses liées à la propagation :

  • Utiliser des ordres limités ;
  • Calculer la taille de votre commande en tenant compte des commandes compensatoires disponibles ;
  • Pour échanger autour de spreads étroits, c’est-à-dire sur les marchés liquides.

Et maintenant nous revenons à notre puzzle.

L´offre et la demande font un vol sur une abeille,

La Demande tombe quand l’abeille s’est soudainement arrêtée

L’offre est tombée dans l’herbe, aucun de nous ne peut le voir

Devinez ce qui resté sur l’abeille quand elle s´est assise ?

Vous avez raison, c’est un beau spread courageux !

La réponse est spread.

Nous espérons que l’article vous a été utile. Vous avez encore des questions ? Postez-les dans les commentaires et nous serons heureux d’y répondre.

Les informations contenues dans cet article ne peuvent pas être perçues comme un appel à investir ou à acheter / vendre un actif en bourse. Toutes les situations, discutées dans l’article, sont fournies dans le but de se familiariser avec les fonctionnalités et les avantages de la plate-forme ATAS.

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