Réduction de la pression
La diminution des volumes verticaux peut fournir des indications précieuses sur le fait qu’une des parties n’est pas intéressée par les niveaux de prix actuels, par exemple :
- après une période de hausse des prix, une diminution des volumes sur une bougie haussière donne lieu à l’interprétation que les acheteurs ne sont pas prêts à payer trop cher pour une action ;
- une diminution des volumes sur une bougie baissière après une période de baisse des prix est un signe que les vendeurs ont réduit la pression.
Pour plus de détails sur la logique de cette interaction entre les données de l’indicateur de volumes et le prix, nous vous recommandons de lire l’article : Signaux de VSA « Pas de Demande » et « Pas d’Offre »
Exemples :
La diminution des volumes de transactions de l’action AAPL (5) à la fin octobre 2024 est un signe de faiblesse de la demande autour du niveau de 233 $. La baisse ultérieure du prix avec l’augmentation des volumes verticaux confirme cette interprétation.
La diminution des volumes de transactions de l’action AAPL (6) au début de novembre 2024 après plusieurs jours de baisse du prix est un signe de faiblesse de la pression de vente autour du niveau de 222 $. Cela est confirmé par la hausse ultérieure du prix avec l’augmentation des volumes verticaux.
Signes haussiers et baissiers
Considérons comment l’indicateur des volumes verticaux change à l’étape de la hausse des prix (pour la baisse, les régularités inverses sont valables) :
Signes haussiers :
✓ L’augmentation du volume au-dessus des valeurs moyennes → indique que la demande est active.
Il est important que :
- la bougie ne soit pas étroite ;
- la clôture de la bougie se soit produite plus près du maximum.
Signes baissiers :
✓ Le volume en dessous des valeurs moyennes lors des tentatives de hausse du prix → signale une faiblesse de la demande et un manque d’acheteurs. Les bougies peuvent prendre la forme Doji, indiquant une incertitude.
✓ Le volume excessivement élevé sur les bougies haussières → peut indiquer l’effet FOMO, lorsque les traders se précipitent massivement sur le marché au sommet de la croissance, ce qui peut entraîner un retournement.
Les signaux haussiers et baissiers sur l’indicateur des volumes horizontaux peuvent être réduits à une logique de base simple :
- Signe haussier, c’est la capacité du prix à percer à la hausse et à se maintenir au-dessus des niveaux de volume élevé (POC) ;
- Signe baissier, c’est la capacité du prix à percer vers le bas et à se maintenir sous de tels niveaux.
Exemples sur le graphique des actions NVDA :
Le prix n’a pas pu dépasser le niveau de 134 $, qui a fonctionné comme une résistance (3). Ce signe baissier aurait pu être utilisé par les traders pour ouvrir des positions courtes en intrajournalier.
Le prix a dépassé les niveaux de gros volume du jour précédent (4) et s’y est maintenu – c’est un signe haussier.
Indications des volumes lors des retournements de prix
Les indicateurs de volume donnent souvent des signaux importants sur un possible retournement de tendance, indiquant des changements dans la dynamique du prix. Pour plus de détails sur la relation entre les données de l’indicateur de volumes et le mouvement des prix à ces moments-là, lisez l’article : «Signaux de Culmination de VSA».
Exemples :
- Le 29 août, AAPL – le point culminant du rallye (1).
- Le 16 septembre, AAPL – une bougie relativement étroite avec une clôture dans la partie supérieure avec des volumes accrus (2) permet d’interpréter l’action du marché ainsi : après un gap baissier, les vendeurs ont ressenti de la peur et se sont empressés de vendre l’action, mais un acteur important a acheté le flux d’offres et a empêché l’action de chuter – c’est un signe haussier. Ensuite, il y a eu un retournement du prix à la hausse.
- Le 20 septembre, AAPL – la situation (3) ressemble à un reflet miroir du retournement sur la bougie (2), mais avec une particularité sous la forme d’une fausse cassure du maximum (1).
- Le 15 octobre, AAPL – une bougie étroite avec un gap haussier et une clôture dans la partie inférieure avec des volumes élevés (4) indique qu’un acteur important vend l’action, en utilisant le pic de demande (peut-être dans le contexte des infos « haussières »), empêchant le prix d’augmenter à partir du niveau d’ouverture.
Indications de volumes lors des cassures
Une cassure est un signal indiquant que le prix sort des limites de la plage précédente. Elle peut être vraie, indiquant le début d’un mouvement fort et un point d’entrée possible, ou fausse, lorsque le prix revient rapidement en arrière, créant ce qu’on appelle des pièges à taureaux et à ours. Les fausses cassures se produisent plus souvent et ce n’est pas rare qu’elles entraînent des retournements brusques.
Des exemples de fausses cassures peuvent être observés sur le graphique NVDA.
Au début de la session de trading, dans le contexte de flambée de la volatilité, le prix est brièvement descendu en dessous du minimum de la veille (1), mais s’est ensuite clôturé plus haut – c’est un signal en faveur d’un scénario haussier.
Une situation similaire s’est produite plus tard : après une nouvelle flambée de volatilité, le prix a de nouveau franchi le minimum de l’un des jours précédents (2). L’outil ATAS Magnifier (pour l’activer, appuyez sur « M ») aide à examiner ce moment en détail. La clôture de la bougie au-dessus du niveau de vente autour de 135 $ indique un piège à ours possible, ce qui est également un signal haussier.
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