27/12/2024

ICT Order Block comment l'identifier et l'utiliser dans le trading

Que signifient les termes « ICT Order Block » et « Breaker Block » dans le trading ?

ICT Order Block et Breaker Block sont des termes utilisés dans la méthodologie de trading Smart Money Concept (SMC), développée par Michael Huddleston, également connu sous le nom d’Inner Circle Trader (ICT).

Cet article est un guide pratique qui explique à l’aide d’exemples ce qu’est un Order Block et un Breaker Block : pourquoi ils fonctionnent, comment les identifier sur un graphique, et surtout comment les utiliser efficacement dans le trading.

À lire la suite :

Qu’est-ce qu’un Order Block (OB)
Comment le déterminer. Règles du trading. Exemple de bloc d’ordres (Order Block)
Identification d’Order Block sur le graphique
Trading des figures Order Block et Breaker Block de ICT : exemples et stratégies
Comment un trader peut-il apprendre à identifier Order Block et Breaker Block de ICT ?
Conclusions : les avantages et les inconvénients

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Clause de non-responsabilité. La société ATAS n’a aucun lien avec Michael Huddleston (Inner Circle Trader), et ne fait pas la promotion de ses stratégies de trading. Cet article examine les modèles Order Block et Breaker Block de ICT qui sont populaires parmi les traders, ainsi que décrit les outils de la plateforme ATAS qui peuvent être utiles aux traders étudiant le Smart Money Concept.

Signification de Order Block (OB) dans le trading

Bloc d’ordres (Order Block) est une figure qui apparaît aux points de retournement du prix. Elle peut être haussier (Bullish Order Block) et baissier (Bearish Order Block).

Bien que ICT préfère ne pas trader la crypto-monnaie, ses figures sont applicables dans tous les cadres temporels des marchés du forex, des actions et des matières premières.

Définition du ICT Order Block

Un bloc d’ordres haussier se forme à partir d’une bougie baissière si trois conditions sont remplies :

✔ Cette bougie baissière est la plus basse de toutes les bougies baissières formées pendant la période de baisse des prix.

✔ La clôture de cette bougie baissière se produit près du minimum (dans la moitié inférieure de la bougie).

✔ À proximité se trouve un niveau de support (bien que parfois cette condition soit omise).

La capture d’écran ci-dessous, présentée par ICT, montre de manière schématique comment se forme un bloc d’ordres haussier.

1. Comment se forme un bloc d'ordres haussier

La flèche n°1 indique une bougie baissière :

à sa gauche se trouve une période de baisse des prix;
ensuite, le prix retourne vers le haut à partir du niveau de support (Support Level).

La zone, tracée vers la droite de cette bougie, est appelée le Bloc d’ordres (Order Block).

Comment trader un Order Block

Les règles de trading de l’Order Block sont assez simples. Examinons-les à l’exemple de l’Order Block baissier, présenté sur le schéma ci-dessus. Un signal pour prendre une position longue est vrai à condition que :

Après la formation de l’Order Block, le prix augmente. La bougie marquée du chiffre 2 est entièrement au-dessus de la bougie 1 (son bord supérieur est marqué par le niveau 3).
Le prix baisse ensuite jusqu’au niveau 3, ce qui crée un signal commercial pour entrer en position longue.
Le stop-loss est placé en dessous de l’Order Block (marqué par le niveau 4).
Le take-profit est placé au-dessus du maximum local (5). Il est également possible d’avoir des objectifs plus ambitieux.

De même, les règles s’appliquent dans l’ordre inverse pour le bloc d’ordre baissier.

En fait, l’Order Block (OB) est une zone de support/résistance, située à droite d’une bougie baissière ou haussière avec une clôture près du minimum ou du maximum. Elle indique un possible retournement de tendance à la hausse ou à la baisse à partir du niveau de support/résistance.

Exemple d’un Order Block haussier sur un graphique réel

Sur la capture d’écran ci-dessous du canal officiel Smart Money Concept sur YouTube, Michael Huddleston montre un exemple de sa figure Order Block sur le graphique des contrats à terme sur l’indice du dollar.

2. Exemple de la figure ICT Bullish Order Block

Les chiffres marquent :

(1) le niveau de support à partir du minimum important à gauche ;

(2) la bougie baissière à partir de laquelle est tracée vers la droite la zone Bullish Order Block après deux bougies noires. Dans ce cas, la limite supérieure de la zone est tracée à partir du prix d’ouverture de la bougie, bien que dans certaines sources, il soit permis de tracer la limite supérieure de la zone OB à partir du prix maxi de la bougie.

(3) la bougie entièrement située au-dessus de la zone de l’Order Block est une confirmation.

(4) le signal d’entrée en long se forme lorsque le prix baisse dans la zone du Bullish Order Block.

Pour plus d’exemples liés à la détermination de l’Order Block, regardez dans cette vidéo sur le concept de Smart Money sur notre chaîne :

Ensuite, nous examinerons pourquoi les blocs d’ordres fonctionnent et donnerons plus d’exemples de trading selon le signal de l’Order Block avec des explications sur les graphiques de footprint.

Pourquoi les blocs d’ordres fonctionnent-ils ?

Supposons que vous êtes un partisan du concept de Smart Money et que vous avez une compréhension claire que le prix de l’actif augmentera dans un proche avenir en raison de plusieurs raisons, par exemple :

les indications suggèrent que les nouvelles économiques seront haussières ;
les analystes estiment que l’actif est objectivement sous-évalué.

Tu décides d’ouvrir une position longue, mais il y a un problème.

Il consiste en gros volumes qui sont à votre disposition. Si vous prenez une position longue au marché, votre gros volume d’ordre d’achat deviendra une raison incitative poussant les prix à la hausse – ce n’est pas avantageux.

C’est pourquoi vous avez besoin d’une tendance baissière (liquidité des vendeurs) que vous « rencontrerez » avec des ordres limités (blocs d’ordres) d’achat. Cela augmente les chances d’ouvrir une grande position longue près du minimum de prix. Acheter au plus bas et vendre au plus haut – c’est ainsi qu’agissent les représentants de Smart Money.

Combien de fois le créateur de la stratégie VSA, Tom Williams, a-t-il dit : les professionnels achètent toujours sur les barres descendantes et vendent sur les barres montantes. On peut en savoir plus dans la série d’articles sur l’analyse du spread de volume (Volume Spread Analysis), le premier d’entre eux est disponible ici.

Comment identifier un Order Block à l‘aide d’indicateurs de volume

Bien que Michael Huddleston (alias ICT) n’utilise pas d’indicateurs supplémentaires dans son trading, nous montrerons que des outils tels que l’indicateur de volume vertical (y compris l’indicateur du delta) et l’indicateur du profil de marché peuvent fournir des confirmations précieuses lors du trading de l’Order Block.

Exemple. La capture d’écran ci-dessous présente un Bullish Order Block et un Bearish Order Block sur le graphique de 15 minutes du contrat à terme sur l’euro :

Le premier Order Block est haussier. Il s’est formé lorsque le prix a chuté au support du niveau psychologique de 1,10000.

Le chiffre 1 marque une bougie baissière, à partir de laquelle une zone de support Order Block est formée vers la droite (indiquée par un rectangle). Remarquez la hausse soudaine du delta négatif : on peut supposer que les traders de détail ont activement envoyé des ordres de vente au marché. Cependant, le profil du marché forme une convexité (2) – qu’est-ce que cela pourrait indiquer ? La densité des ordres Limit-Buy qui ont freiné la baisse des prix ? Il est logique de supposer qu’il s’agissait de professionnels mieux informés (Smart Money) qui avaient des raisons d’accumuler des positions longues en blocs d’ordres limites d’achat.

La croissance du prix suivante confirmerait le modèle haussier, et le test de la zone de l’Order Block à la bougie de 02:30 (indiqué par la flèche) pourrait être utilisé pour ouvrir des positions longues.

Le lendemain, un deuxième Order Block s’est formé, cette fois-ci de nature baissière. Il est formé à partir de la bougie marquée du chiffre (3). Notons que dans cette échelle du graphique, le niveau de résistance n’est pas évident, mais il peut être confirmé par :

une convexité du profil (4) comme un signe de l’exécution des Sell-Limits placés par les représentants de l’Argent Intelligent, profitant de la hausse frénétique du prix à la bougie de 07:30.
une baisse du prix aux 2 bougies suivantes au-dessous de la zone de l’Order Block.

La flèche indique le retour du prix dans la zone du Bearish Order Block, qui aurait pu être utilisé pour ouvrir des positions courtes.

Comment trader un Order Block en utilisant le footprint

Les graphiques de footprint (graphiques en clusters) sont l’un des outils les plus informatifs pour les traders, permettant d’analyser de manière très détaillée les actions des participants au marché. Dans le cadre du concept Smart Money, les footprints (empreintes) permettent non seulement d’identifier les Blocs d’ordres, mais aussi de suivre visuellement le déroulement des événements lors de la formation de ces figures.

Mais avant d’analyser des exemples de trading de Blocs d’ordres sur les empreintes, résumons les règles de trading de cette figure.

La stratégie de trading de Blocs d’ordres. Algorithme pas à pas

Étape 1. Déterminer la figure. L’identification implique :

pour le modèle haussier – recherche d’une bougie baissière près du niveau de support ;
pour le modèle baissier – recherche d’une bougie haussière près du niveau de résistance.

Lors de la définition des Blocs d’ordres, les indicateurs Delta, le profil du marché ou d’autres indicateurs ATAS pour l’analyse des volumes peuvent être utiles.

Étape 2. Confirmation. Cela signifie que le prix commence à former un retournement en rebondissant sur le niveau de support/résistance.

Étape 3. Entrée. La position est ouverte lorsque le prix revient dans la zone du Bloc d’ordres (autrement dit, un test de la zone).

Étape 4. Déterminer les repères pour sortir de la position.

ICT recommande de placer le stop-loss en dehors de la bougie à partir de laquelle la zone de l’Order Block est formée.
Le niveau de take-profit est déterminé de manière subjective. Au moins, il peut s’agir d’un extrême intermédiaire qui s’est formé avant le test de la zone de l’Order Block. Il est fortement souhaitable que le bénéfice potentiel soit supérieur au risque encouru.

Un Bloc d’ordres baissier sur le graphique de footprint

La capture d’écran ci-dessous illustre un exemple de Bloc d’ordre baissier (Bearish Order Block) – une figure qui s’est formée au début d’octobre 2024. C’est le marché à terme sur BNB, avec des données provenant de la bourse BinanceFutures.

4. Exemple de setup commercial basée sur la figure Bearish Order Block

Le chiffre (1) montre un sommet local qui indique la résistance actuelle. Plus à gauche (non visible en raison de l’échelle choisie du graphique) se trouve un autre sommet à peu près à ce niveau.

Lors de la tentative de percée du sommet (1) à la bougie (2), une augmentation du delta positif a été observée – c’est l’activité des acheteurs qui ont interprété l’action du prix comme un signal du début d’une nouvelle tendance haussière. Les clusters à l’intérieur de la bougie sont presque entièrement colorés en vert – ce qui peut également être une clôture « d’urgence » des positions courtes – manuellement ou par des ordres stop-loss.

Cependant, malgré les achats au marché, le prix baisse (3). Pourquoi ? Une augmentation brusque de quantité d’achats au marché est la liquidité dont les représentants de Smart Money avaient besoin pour exécuter des blocs d’ordres à cours limité de vente de gros volumes. Ainsi, nous obtenons les raisons pour :

✔ construire la zone de résistance Bearish Order Block à droite de la bougie (2) ;

✔ ouvrir une position courte lorsque le prix retourne dans la zone marquée le lendemain.

Une analyse des volumes verticaux donne plus de confiance pour ouvrir des positions courtes. Les achats au marché (4) ne sont plus aussi actifs, et les volumes globaux s’épuisent : il semble y avoir une pénurie parmi les participants prêts à payer si cher pour le BNB.

Le piège à taureaux, ou l’upthrust dans la terminologie VSA est une figure classique (6) avant le début de la phase de baisse des prix.

Un Order Block baissier sur le graphique des prix de l’action AAPL

Un exemple de setup de vente basé sur la figure Order Block s’est formé en été 2024 sur le graphique journalier des actions Apple (AAPL) :

5. Setup de vente selon la figure Order Block sur le graphique de l'action AAPL

Après la présentation d’Apple Intelligence le 11 juin, les sentiments sont devenus extrêmement haussiers : les actions AAPL ont franchi la barrière psychologique de 200 $ et ont continué à augmenter (1), atteignant régulièrement de nouveaux sommets historiques jusqu’à ce que le prix aborde 230 $.

Observez la bougie du 10 juillet et son profil, ainsi que le fait que la bougie du 11 juillet s’est clôturée nettement en dessous du niveau de 230 $. Cela peut être interprété comme une poussée temporaire et impulsive de la demande le 10 juillet, qui s’est déjà épuisée le lendemain.

Mais le 15 juillet, le prix a grimpé au-dessus de 235 $, car les analystes de Morgan Stanley ont augmenté le prix cible des actions, et le portail Market Watch a écrit que le prix pourrait atteindre 300 $. Les titres positifs dans les médias ont stimulé une demande frénétique, mais… qui vend au sommet lorsque le marché est clairement optimiste ? Smart Money.

Les règles de ICT permettent de décaler vers la droite la zone de résistance Bearish Order Block après que le prix a baissé (3). Le test de cette zone le 29 août (4) a donné lieu à une position courte. La confiance dans les ventes à découvert pourrait être renforcée par la formation d’une bougie en forme de marteau inversé, avec une clôture en dessous du niveau d’activité commerciale déterminé par le profil. Apparemment, Smart Money continuait de considérer le prix de 230 $ comme trop élevé pour AAPL.

Exemple de Breaker Block

Qu’est-ce qu’un Breaker Block ? C’est une situation où la zone de l’Order Block ne conduit pas à un retournement, et le prix la traverse.

Selon les règles du concept Smart Money, cela se passe de la manière suivante :

Un Bullish Order Block (un bloc d’ordre haussier) se forme sur le graphique ;
lors du test de cette zone de support, le prix ne retourne pas vers le haut, mais descend encore plus bas ;
dans ce cas, un Bullish Order Block devient un Breaker Block, et on peut s’attendre à une résistance à partir de lui.

Ce principe est similaire aux niveaux de miroir dans le trading : un ancien support après une cassure devient une résistance, et une ancienne résistance devient un support. Exactement de la même manière, un Bearish Order Block devient un Breaker Block après sa cassure et peut fournir un support par la suite.

Exemple de Breaker Block est montré ci-dessous sur le graphique journalier QQQ – un instrument financier qui suit la dynamique de l’indice Nasdaq.

À la mi-août (1), le prix a atteint le niveau de résistance (2), qui peut être identifié à l’aide de la convexité du profil. Les 20 et 21 août, les volumes verticaux étaient faibles lors des tentatives de hausse (signe de la faiblesse des acheteurs), mais le 22 août, il y a eu une baisse notable des prix avec une augmentation des volumes – signe d’activation des vendeurs et de changement de sentiments.

Lorsque début septembre, le prix a baissé, cela a servi de base pour former une zone de bloc d’ordres baissier (indiqué par un rectangle jaune) et en attendant un test.

À la mi-septembre, le prix a commencé à former un retournement baissier (3) à partir de cette zone de résistance, mais finalement la tentative a échoué, car le 19 septembre la bougie s’est ouverte plus haut. Cela signifie que la zone jaune s’est transformée en un potentiel Breaker Block. Il ne restait plus qu’à attendre que les bougies soient complètement au-dessus de cette zone, ce qui s’est produit le 25 septembre. Alors, selon les règles du concept Smart Money de ICT, on pourrait s’attendre à un soutien de la zone jaune.

Et ces attentes ont été confirmées dès octobre, quand le prix a effectué un retournement haussier (4) lors du test de la zone Breaker Block.

FAQ

Qu’est-ce que signifie Order Block (OB) dans le trading ?

Order Block (OB), un bloc d’ordres, dans le trading, est une zone où les gros acteurs (investisseurs institutionnels) placent de gros ordres d’achat ou de vente qui peuvent arrêter ou retourner la tendance actuelle.

Quels types de blocs d’ordres existent dans le concept de trading Smart Money ?

✔ Un bloc d’ordres haussier (Bullish Order Block) est construit à partir d’une bougie descendante et suppose un retournement à la hausse en cas de test ultérieur de la zone.

✔ Un bloc d’ordres baissier (Bearish Order Block) est construit à partir d’une bougie ascendante et suppose un retournement à la baisse en cas de test ultérieur de la zone.

✔ Un bloc de cassure (Breaker Block) apparaît si lors du test de l’Order Block le prix ne forme pas de retournement. Dans ce cas, on considère que la zone de support change de rôle pour devenir une zone de résistance, et vice versa.

À quoi ressemble un order block dans la crypto ?

Sur le marché des crypto-monnaies ainsi que sur le forex, un bloc d’ordres haussier représente une zone tracée vers la droite d’une bougie descendante qui se clôture près de son minimum, après quoi le prix retourne à la hausse (bien que cela puisse ne pas se produire immédiatement). Pour le bloc d’ordre baissier, le principe inverse s’applique.

Quelle est la stratégie de trading des blocs d’ordres ?

Les blocs d’ordres sont utilisés pour déterminer les zones clés de support et de résistance, et pour ouvrir des positions en cas de test de ces zones par le prix.

Pourquoi les blocs d’ordres sont-ils importants ?

Ils aident à trader dans la même direction que le font les représentants de Smart Money.

Est-ce que la stratégie de ICT de trader les Order Blocks est rentable ?

Le trading de blocs d’ordres peut être rentable si ces zones sont correctement identifiées et le contexte du marché est bien pris en compte. La clé d’une stratégie réussie est de comprendre où les acteurs institutionnels placent de gros ordres, et ce sont les outils supplémentaires tels que le profil du marché, les graphiques footprint et d’autres indicateurs ATAS pour l’analyse du volume qui peuvent aider dans ce processus.

Quelle est la différence entre Order Block et Fair Value Gap ?

Les deux notions font partie du concept de Smart Money. La différence est que les blocs d’ordres (Order Blocks) sont liés à un retournement de prix basé sur l’activité de Smart Money. FVG – c’est un cas de mouvement impulsif du prix basé sur le déséquilibre entre les acheteurs et les vendeurs. Vous pouvez en savoir plus dans l’article : Qu’est-ce que Fair Value Gap et comment le trader.

Les bloc d’ordres sont-ils la même chose que le support et la résistance ?

Pas tout à fait. Le support et la résistance sont des concepts plus larges, et les zones de blocs d’ordres sont des cas particuliers.

Comment apprendre à trader les modèles Order Block

Si l’on considère le modèle Order Block comme une formation de bougie, les débutants peuvent rencontrer plusieurs problèmes en pratique :

✔ les zones peuvent être trop étroites ou trop larges ;

✔ les blocs d’ordres peuvent apparaître trop rarement, surtout si vous les cherchez sur des périodes journalières.

✔ les faux signaux ne sont pas exclus, car le graphique peut former des séquences de bougies correspondant aux blocs d’ordres de ICT, mais ne témoignant pas de l’activité des représentants de Smart Money.

Cela explique la nécessité de procéder à des vérifications supplémentaires à l’aide d’outils d’analyse de volume.

Pour savoir si vous pourrez trader le modèle Order Block de manière rentable, utilisez la fonctionnalité du simulateur de trading ATAS Market Replay. Ce module de la plateforme ATAS utilise des données historiques pour recréer les conditions de trading en temps réel. Donc, vous ne courez aucun risque financier et pouvez apprendre à trader selon n’importe quelle stratégie, par exemple, le modèle Fair Value Gap de ICT .

Pour lancer le simulateur téléchargezgratuitement , installez et lancez la plateforme ATAS, puis :

Ouvrez le graphique d’un instrument financier.
Appuyez sur le bouton Market Replay dans le menu principal d’ATAS.
Activez le mode Replay (l’icône doit devenir verte).
Si nécessaire, effectuez les réglages (date, type de données).
Lancez la lecture et surveillez l’apparition d’un Order Block sur le graphique afin d’ouvrir une position lors de son test.

Sur l’exemple de graphique de Litecoin ci-dessous, on peut voir que le prix est d’abord dans une tendance baissière (6), mais vers 23 h, le mouvement baissier ralentit. L’intensification de l’activité des ventes est marquée par le chiffre (7) sur la bougie, à partir de laquelle la zone de l’Order Block est construite en jaune. L’augmentation du prix (8) rend cette zone valide et permet d’attendre le test – il se produit et s’avère réussi, car après la baisse (9) le prix monte fortement sans descendre en dessous de la zone de l’Order Block.

À propos, remarquez un détail intéressant. Au point bas du test de la bougie de 2 h 20, il y a un cluster rouge vif au niveau où se trouvaient auparavant des clusters d’achats vert vif (sans doute certaines positions longues ont été clôturées au seuil de rentabilité).

7. Apprenez à trader le modèle Order Block (OB)

Pendant la formation au trading des figures dans le simulateur Market Replay, vous pouvez :

changer la vitesse de lecture, mettre en pause ;
analyser les empreintes ;
utiliser plus de 400 indicateurs : par exemple, le profil du marché peut vous aider à détecter le modèle Order Block ;
bien sûr, utiliser Chart Trader et d’autres fonctionnalités pour trader sur le compte démo intégré dans Replay, en analysant ensuite vos performances ;
appliquer des outils graphiques – par exemple, marquer les niveaux de support et de résistance ;
appliquer des stratégies défensives ;
faire beaucoup d’autres choses pour apprendre à utiliser correctement les déséquilibres entre les achats et les ventes.

Au fait, ATAS permet de télécharger l’historique des ticks des marchés des cryptomonnaies, des actions et des contrats à terme, offrant une base complète pour analyser l’interaction entre le prix et le volume. Cela aide à identifier les régularités lors de l’étude des stratégies commerciales du concept Smart Money de ICT.

Conclusions

Le modèle Order Block a été décrit et popularisé par le trader et analyste américain Michael Huddleston, plus connu sous le pseudonyme The Inner Circle Trader (ICT). Il anime une chaîne YouTube populaire où il promeut son concept Smart Money, dont le modèle Order Block fait partie.

Quels sont les avantages de la stratégie d’Order Block ?

✔ L’utilisation des Order Blocks aide les traders à mieux comprendre la structure du marché et la dynamique des prix, car la stratégie est axée sur l’analyse des intentions des gros acteurs (Smart Money).

✔ Les blocs d’ordres offrent la possibilité d’entrer dans une transaction avant le début de la tendance ;

✔ Les blocs d’ordres se combinent naturellement avec l’analyse des volumes, fournissant des preuves convaincantes de l’activité du Smart Money.

Quels sont les risques de la stratégie d’Order Block ?

✘ Le modèle peut s’avérer faux. La cassure de l’Order Block entraîne la formation du Breaker Block, qui à son tour peut également être faux.

✘ Pour un trading efficace des blocs d’ordres, il est extrêmement souhaitable d’avoir de l’expérience et des compétences dans l’évaluation du contexte du marché afin de comprendre les intentions des représentants de Smart Money. Cela peut être difficile pour les débutants.

✘ Étant donné que les formations de bougies sont utilisées pour l’identification et le trading des Blocs d’ordres, l’analyse peut être influencée par des nuances liées aux cadres temporels et à la position des prix OHLC.

Téléchargez ATAS. C’est gratuit. Après l’installation d’ATAS, le tarif gratuit START est automatiquement activé – vous aurez accès au trading de crypto-monnaies ainsi qu’aux fonctionnalités de base de la plateforme. Vous pouvez l’utiliser autant que vous le jugez nécessaire jusqu’à ce que vous décidiez de passer à un plan tarifaire plus avancé pour élargir l’accès aux outils d’ATAS. De plus, à tout moment, vous pouvez activer l’essai gratuit de 14 jours, qui vous donne un accès complet à la plateforme pour évaluer les avantages des tarifs plus avancés et prendre une décision réfléchie sur l’achat.

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Les informations contenues dans cet article ne peuvent pas être perçues comme un appel à investir ou à acheter / vendre un actif en bourse. Toutes les situations, discutées dans l’article, sont fournies dans le but de se familiariser avec les fonctionnalités et les avantages de la plate-forme ATAS