Как смена власти в США влияет на финансовые рынки
Первая полноценная торговая неделя в 2021 году прошла под диктовку покупателей акций и биткоина. А рост Tesla (TSLA) набрал нешуточную скорость, что уже сделало Илона Маска самым богатым человеком планеты. Характерно, что даже получение демократами большинства в Сенате не привело к коррекции рисковых активов. В тоже время происходит массовый исход инвесторов из драгоценных металлов, что указывает на изменение их отношения к риску.
- Календарь экономической статистики
- Перезагрузка власти в США: чем она грозит доллару
- Бум акций Tesla сделал Илона Маска самым богатым в мире
- Безудержный рост Биткоина продолжился
- Инвесторы бегут из золота: основная причина
Календарь экономической статистики
| Дата, время (GMT +3:00) | Событие | Влияние, прогноз |
| Вторник, 12 января 15:00 | США. Прогноз Управления по энергетической информации | Oil |
| Среда, 13 января 16:30 | США. Потребительская инфляция (CPI) за декабрь | USD. S&P 500. Прогноз 0.1%, предыдущее значение 0.2%. |
| 18:30 | США. Запасы сырой нефти | Oil. Прогноз -2.133М, предыдущее значение -8.010М |
| Четверг, 14 января 15:30 | Еврозона. Заявления ЕЦБ по монетарной политике | EUR |
| 16:30 | США. Заявки на пособие по безработице | USD. S&P 500. Прогноз 780K, предыдущее значение 787K. |
| 20:30 | США. Речь главы ФРС Джерома Пауэлла | Все рынки |
| Пятница, 15 января 10:00 | Великобритания. ВВП, Промышленное производство, торговый баланс | GBP. FTSE |
| 16:30 | США. Розничные продажи в декабре | USD. S&P 500. Прогноз -0.2%, предыдущее значение -1.1%. |
| 16:30 | США. Индекс цен производителей | USD. Прогноз 0.3%, предыдущее значение 0.1%. |
| Вторник, 12 января 15:00 |
| США. Прогноз Управления по энергетической информации |
| Oil |
| Среда, 13 января 16:30 |
| США. Потребительская инфляция (CPI) за декабрь |
| USD. S&P 500. Прогноз 0.1%, предыдущее значение 0.2%. |
| 18:30 |
| США. Запасы сырой нефти |
| Oil. Прогноз -2.133М, предыдущее значение -8.010М |
| Четверг, 14 января 15:30 |
| Еврозона. Заявления ЕЦБ по монетарной политике |
| EUR |
| 16:30 |
| США. Заявки на пособие по безработице |
| USD. S&P 500. Прогноз 780K, предыдущее значение 787K. |
| 20:30 |
| США. Речь главы ФРС Джерома Пауэлла |
| Все рынки |
| Пятница, 15 января 10:00 |
| Великобритания. ВВП, Промышленное производство, торговый баланс |
| GBP. FTSE |
| 16:30 |
| США. Розничные продажи в декабре |
| USD. S&P 500. Прогноз -0.2%, предыдущее значение -1.1%. |
| 16:30 |
| США. Индекс цен производителей |
| USD. Прогноз 0.3%, предыдущее значение 0.1% |
В свете возрастающих инфляционных рисков ключевыми для рынков в начале 2021 года становятся данные по потребительской и промышленной инфляции. Ускорение роста цен может вынудить ФРС поднять ключевую процентную ставку раньше 2023 года. Также стоит обратить внимание на статистику розничных продаж и изменение уровня занятости, которые являются ключевыми барометрами экономической активности.
В пятницу, 15 января, стартует сезон отчетности за 4 квартал 2020 года. Традиционно, первыми свои репорты представят крупнейшие банки США — JP Morgan (JPM), Wells Fargo (WFC) и Citibank (C). До конца января это будет источник ключевых корпоративных событий и прогнозов.
Перезагрузка власти в США: чем она грозит доллару
В США произошло политическое событие, которое будет иметь долгосрочное влияние на всю мировую экономику и политику. После победы на президентских выборах Джозефа Байдена демократам удалось взять большинство в Сенате. Пришла так называемая “голубая волна” — это когда Демократическая партия получает контроль над правительством и двумя палатами Конгресса, получая всю полноту власти в стране.
Многие экономисты настороженно относятся к такой перспективе в связи с достаточно резким уходом демократического истеблишмента к социалистическим идеям. Теперь ничто не помешает администрации Байдена нарастить бюджетные расходы на дополнительные $1-2 трлн. и запустить новые социальные программы.
Ради этих целей, вероятно, демократы повысят корпоративные налоги. Для компаний это означает недополученную прибыль, а для доллара — дополнительный довод в пользу девальвации в 2021 году. Нарастает риск всплеска инфляции — именно поэтому в 2021 году важно следить за этим показателем.
Тем временем индекс доллара (DXH1) немного скорректировался от многолетних минимумов ниже 90.
Остановить дальнейший обвал “зеленого” сможет лишь изменение политики ФРС в связи с ростом инфляции. Если управляюще намекнут, что повышение ключевой процентной ставки ранее 2023 года возможно, доллар укрепится, а фондовые индексы уйдут в коррекцию.
Бум акций Tesla сделал Илона Маска самым богатым в мире
Тем временем фьючерс на индекс акций S&P 500 (ESH1) продолжил переписывать исторические максимумы. Настрой инвесторов остается в целом расслабленным и оптимистичным. Даже захват Капитолия радикалами из сторонников Трампа не смог пошатнуть уверенность покупателей.
Хотя в целом экономические ожидания на 2021 год остаются обнадеживающими, в некоторых акциях уже наблюдаются признаки пузыря. Одна из таких акций — это Tesla (TSLA), капитализация которой приближается к $1 трлн. и вскоре может превысить капитализацию всех остальных мировых автопроизводителей вместе взятых. При том что доля компании на рынке электромобилей составляет порядка 18%, а в общем объеме продаж всех видов авто — менее 1%.
Феномен Tesla уже привел к достаточно неожиданной смене лидеров на вершине списка мировых миллиардеров. Его впервые в истории возглавил Илон Маск, потеснив с первой позиции совладельца Amazon Джеффа Безоса. 9 января личное состояние Маска достигло $209 млрд.
Безудержный рост Биткоина продолжился
В криптовалютах в начале 2021 года продолжился ажиотаж, сравнимый разве что с событиями конца 2017 г. Фьючерсу на биткоин (BTCF1) для удвоения стоимости от $20.000 до $40.000 понадобилось меньше месяца. Все это происходит на рекордных объемах.
Сложно сказать, до какого нового уровня взлетит крипта. Так, Bloomberg прогнозирует $50.000 в 2021 году, а JP Morgan Chase $146.000 — в перспективе нескольких лет. Впрочем, не стоит забывать и про волатильность цифровых активов, которая сыграла злую шутку с очень многими инвесторами. Подробнее о прогнозах цен на биткоин в 2021 году читайте в нашей статье.
Вслед за биткоином летят “на Луну” альткоины. Тем не менее, общая капитализация криптовалютного рынка лишь слегка превысила $1 трлн, что сравнительно немного в масштабах мирового финансового рынка. К примеру, компания Apple (AAPL) прошлую неделю закончила с капитализацией $2.26 трлн — и это только одна из крупных компаний США.
Утром, 11 января, биткоин все таки начал корректироваться, упав в моменте к $33.000. Следим за развитием событий.
Инвесторы бегут из золота: основная причина
Тем временем из золота в конце прошедшей недели наблюдалась настоящая капитуляция. Котировки драгметалла в пятницу, 8 января, обвалились на 3.43%, а серебра — на 6.8%. Днем ранее также был существенный обвал. Такое поведение может быть связано с передислокацией капиталов крупных фондов в начале года и пересмотром долгосрочных стратегий.
Золото, традиционно, используется как защитный актив на время кризиса. В 2021 году мировая экономика, по большинству прогнозов, вырастет на около 5%, а это очень сильный рост. Соответственно, инвесторы предпочитают избавляться от защитного актива в пользу акций и промышленного сырья.
Впрочем, новая волна роста золота все еще возможна, если прогнозы по существенной девальвации доллара оправдаются.
Информация в этой статье не может быть воспринята как призыв инвестированию или покупке/продаже какого либо актива на бирже. Все рассмотренные ситуации в статье написаны с целью ознакомления с функционалом и преимуществами платформы ATAS.