Le numéro 1 marque trois bougies baissières – l’année a commencé négativement pour le marché d’actions. Selon les statistiques, ce fut l’un des pires mois de janvier dans l’histoire de la bourse. La croissance des volumes (mais pas extrême) dans le contexte de la baisse des prix dans l’analyse barre par barre signifie une pression de vente.
Le numéro 2 marque une envolée extrême des volumes sur une bougie avec une longue ombre inférieure. Cela peut être interprété comme l’apparition d’acheteurs. Ils ont décidé de profiter de la panique créée par la baisse des contrats à terme avec les minimums de l’automne 2021. Selon les acheteurs, le marché pourrait être l’occasion de revendre ultérieurement des contrats à un prix plus élevé.
Ayant la pression de vente (numéro 1) et les acheteurs apparus (numéro 2), nous pouvons supposer que le marché entrera dans un certain équilibre (plage AB). Il n’est pas rare que de telles consolidations avec de fausses cassures se forment après un sursaut de l’activité (dans cet exemple, une baisse brusque en janvier 2021).
Le numéro 3 marque une autre activité des acheteurs qui ont fait monter le prix – cela indique que la demande est présente près du niveau B.
Le numéro 4 marque une bougie baissière avec un volume qui s’épuise. La pression des vendeurs est insignifiante, ce qui augmente la probabilité d’une impulsion à la hausse (elle se réalise à la bougie suivante).
De faibles volumes de transactions (5) proches de la limite supérieure de la plage AB peuvent être interprétés comme une indécision du marché. La montée vers le niveau A est approximativement égale à 50% de la baisse du maximum au niveau B. La hausse des prix a refroidi la volonté des acheteurs de payer les contrats. La baisse ultérieure sur des volumes croissants (6) a confirmé la prédominance des vendeurs.
Lorsque le prix tombe au niveau de support sur des volumes croissants, c’est un signe que le niveau de support sera cassé. Après avoir cassé le marché à travers le support au niveau B, les vendeurs ont rencontré l’activité des acheteurs vers 3675 – cela est démontré par une bougie avec une longue ombre inférieure et un volume élevé (le numéro 7). La prochaine bougie baissière après celle-ci reflète très probablement l’affaiblissement de la pression de ventes – on peut observer une fausse cassure baissière par rapport au minimum de la bougie 7.
Les acheteurs ont décidé de profiter de l’épuisement de l’activité des vendeurs – une bougie haussière (8) est apparue sur le graphique. Mais la prochaine bougie étroite à faible volume montre une autre période d’indécision (une similaire était marquée par le numéro 5). Une sortie baissière sur des volumes croissants après une période d’indécision suggère que le marché atteindra un nouveau minimum.
Un très grand volume est fixé sur la bougie baissière 9. À première vue, cela peut indiquer une pression des vendeurs. Mais si les vendeurs avaient le contrôle, pourquoi la bougie suivante a-t-elle clôturé plus haut ? Le modèle engloutissant haussier, où la bougie baissière a un volume élevé, suggère que les grands acteurs ont utilisé la situation pour racheter la panique. Apparemment, ils ont supposé (en utilisant des informations d’initiés ?) que le marché pourrait se redresser au cours de la période comptable.
Le nombre 10 marque la bougie, qui contient un « piège pour les baissiers » à son minimum. Des pièges similaires se forment souvent au tout début d’une dynamique haussière.
De solides rapports d’entreprises ont fait monter la valeur des actions de l’indice S&P-500. L’optimisme est revenu sur le marché et dans les gros titres des médias. Mais de faibles volumes (11) indiquent une nouvelle période d’indécision. Et la solution baissière est que les vendeurs prennent l’initiative.
Lors de la lecture d’un graphique hebdomadaire, barre par barre, la situation n’est pas toujours évidente. Mais plus vous pratiquerez sur l’historique, plus vous aurez d’idées sur la position à prendre à un moment ou à un autre. Les graphiques en clusters et les indicateurs utiles de la plateforme ATAS vous aideront en fournissant plus de détails.
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